1.7955% 基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
长信利信混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2022年 10月 24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信利信混合
基金主代码 519949
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 10日
报告期末基金份额总额 39,822,787.84份
投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，在
有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括
GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利
率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税
收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学严
谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在不同时
期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券和
货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信利信混合 A 长信利信混合 C 长信利信混合 E
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下属分级基金的场内简称 CXLXA - -
下属分级基金的交易代码 519949 007293 007294
报告期末下属分级基金的份额总额 618,987.30份 2,678,749.32份 36,525,051.22份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
长信利信混合 A 长信利信混合 C 长信利信混合 E
1.本期已实现收益 55,613.45 222,579.19 5,977,854.30
2.本期利润 -32,045.76 -131,797.88 -7,928,679.89
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0493 -0.0481 -0.1673
4.期末基金资产净值 840,285.48 3,577,864.20 49,112,375.20
5.期末基金份额净值 1.358 1.336 1.345
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信利信混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.35% 0.76% -7.13% 0.44% 3.78% 0.32%
过去六个月 1.65% 0.80% -3.64% 0.59% 5.29% 0.21%
过去一年 -1.59% 0.69% -9.15% 0.59% 7.56% 0.10%
过去三年 26.56% 0.53% 7.94% 0.63% 18.62% -0.10%
过去五年 34.60% 0.52% 14.75% 0.64% 19.85% -0.12%
自基金合同
生效起至今
43.88% 0.49% 22.20% 0.60% 21.68% -0.11%
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长信利信混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.40% 0.76% -7.13% 0.44% 3.73% 0.32%
过去六个月 1.52% 0.80% -3.64% 0.59% 5.16% 0.21%
过去一年 -1.76% 0.69% -9.15% 0.59% 7.39% 0.10%
过去三年 25.56% 0.53% 7.94% 0.63% 17.62% -0.10%
自份额增加
日起至今
29.46% 0.51% 6.68% 0.63% 22.78% -0.12%
长信利信混合 E
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.38% 0.75% -7.13% 0.44% 3.75% 0.31%
过去六个月 1.59% 0.80% -3.64% 0.59% 5.23% 0.21%
过去一年 -1.54% 0.69% -9.15% 0.59% 7.61% 0.10%
过去三年 26.41% 0.53% 7.94% 0.63% 18.47% -0.10%
自份额增加
日起至今
30.33% 0.51% 6.68% 0.63% 23.65% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、自 2019年 4月 25日起对长信利信灵活配置混合型证券投资基金进行份额分类，原有基金
份额为 A类份额，增设 C类份额与 E类份额。
2、长信利信混合 A图示日期为 2016年 11月 10日至 2022年 9月 30日，长信利信混合 C图
示日期为 2019年 4月 25日（份额增加日）至 2022年 9月 30日，长信利信混合 E图示日期为 2019
年 4月 25日（份额增加日）至 2022年 9月 30日。
3、按基金合同规定，本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金的各
项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
叶松
长信企业精选
两年定期开放
灵活配置混合
型证券投资基
金、长信睿进
灵活配置混合
型证券投资基
金、长信企业
优选一年持有
期灵活配置混
合型证券投资
2021年
7月 6日
- 15年
经济学硕士，中南财经政法大学投资学
专业研究生毕业，具有基金从业资格，
中国国籍。2007年 7月加入长信基金管
理有限责任公司，担任行业研究员，从
事行业和上市公司研究工作，曾任基金
经理助理、绝对收益部总监、权益投资
部总监、长信创新驱动股票型证券投资
基金、长信内需成长混合型证券投资基
金、长信双利优选灵活配置混合型证券
投资基金、长信多利灵活配置混合型证
券投资基金、长信恒利优势混合型证券
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基金、长信改
革红利灵活配
置混合型证券
投资基金、长
信利信灵活配
置混合型证券
投资基金、长
信企业成长三
年持有期混合
型证券投资基
金的基金经理
、总经理助理
兼绝对收益部
总监、权益投
资部总监
投资基金、长信价值蓝筹两年定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、长信增
利动态策略混合型证券投资基金、长信
新利灵活配置混合型证券投资基金和长
信利泰灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。现任总经理助理兼绝对收益
部总监、权益投资部总监、长信企业精
选两年定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、长信睿进灵活配置混合型证券
投资基金、长信企业优选一年持有期灵
活配置混合型证券投资基金、长信改革
红利灵活配置混合型证券投资基金、长
信利信灵活配置混合型证券投资基金和
长信企业成长三年持有期混合型证券投
资基金的基金经理。
陆晓锋
长信利信灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理
2021年
9月 7日
- 8年
美国布兰戴斯大学国际经济与金融学硕
士毕业，具有基金从业资格，中国国籍
。曾任职于中国国际金融有限公司，
2016年 7月加入长信基金管理有限责任
公司，历任行业研究员、基金经理助理
、长信新利灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，现任长信利信灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
朱昊
长信利信灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理
2022年
9月 9日
- 7年
复旦大学公共管理硕士毕业，具有基金
从业资格。曾任职于宁波银行股份有限
公司、天风证券股份有限公司等，2015
年 4月加入长信基金管理有限责任公司
，历任股票交易员、专户投资经理、基
金经理助理和长信利泰灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，现任长信利
信灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披
露的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信
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用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，
未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1、回顾来看，能源问题，包括国内能源转型以及欧洲能源危机等问题，其实是这两年资本
市场的一大主线。许多强势板块，包括煤炭、光伏、风电、储能、化工、油运等行业景气的背
后，均指向这一大的矛盾。我们从今年年初开始重仓了自己拥有比较优势的油运板块，来表达对
能源的观点，也取得了不错的效果。但是站在当前位置，我们认为整体能源板块：a.相关板块景
气的核心矛盾在于能源的逻辑已经被市场充分认识，包括欧洲电价等相关的指标成为跟踪重点；
b.利益优于政治，伴随欧洲能源问题愈发紧张，俄乌问题缓解的可能性反而增加；c.股价位置较
高。
2、我们相信中国将采取最适用于我国国情的防疫政策。
3、关注高景气和逆周期投资板块。在当前环境下，景气度能够维持高位，以及能够保持逆
周期投资的行业（不论是企业还是国家）都显得更加难能可贵。我们将持续关注相关的板块和标
的。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 9月 30日,长信利信混合 A基金份额净值为 1.358元,份额累计净值为 1.418元,
本报告期内长信利信混合 A净值增长率为-3.35%；长信利信混合 C基金份额净值为 1.336元,份额
累计净值为 1.336元,本报告期内长信利信混合 C净值增长率为-3.40%；长信利信混合 E基金份额
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净值为 1.345元,份额累计净值为 1.345元,本报告期内长信利信混合 E净值增长率为-3.38%,同期
业绩比较基准收益率为-7.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 30,637,794.58 56.66
其中：股票 30,637,794.58 56.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,208,275.55 26.28
其中：债券 14,208,275.55 26.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,001,150.68 12.95
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,113,432.64 3.91
8 其他资产 109,684.60 0.20
9 合计 54,070,338.05 100.00
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,922,674.58 24.14
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 11,408,693.00 21.31
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 6,306,427.00 11.78
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,637,794.58 57.23
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600009 上海机场 57,000 3,293,460.00 6.15
2 600026 中远海能 160,300 2,899,827.00 5.42
3 001979 招商蛇口 142,700 2,331,718.00 4.36
4 603056 德邦股份 98,000 1,612,100.00 3.01
5 002475 立讯精密 46,000 1,352,400.00 2.53
6 600519 贵州茅台 698 1,307,005.00 2.44
7 600048 保利发展 68,500 1,233,000.00 2.30
8 601975 招商南油 242,000 1,205,160.00 2.25
9 603517 绝味食品 22,900 1,147,290.00 2.14
10 002372 伟星新材 55,600 1,145,360.00 2.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 10,060,542.74 18.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,147,732.81 7.75
其中：政策性金融债 4,147,732.81 7.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
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9 其他 - -
10 合计 14,208,275.55 26.54
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019666 22国债 01 99,000 10,060,542.74 18.79
2 018003 国开 1401 34,450 4,147,732.81 7.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券中,发行主体国家开发银行于 2022年 3月 21日收到中国银
行保险监督管理委员会行政处罚决定书（银保监罚决字〔2022〕8号），根据《中华人民共和国银
行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，经查，国家开发银行监管标准
化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：一、未报送逾期 90天以上贷款
余额 EAST数据；二、漏报贸易融资业务 EAST数据；三、漏报贷款核销业务 EAST数据；四、信贷
资产转让业务 EAST数据存在偏差；五、未报送债券投资业务 EAST数据；六、漏报权益类投资业
务 EAST数据；七、漏报跟单信用证业务 EAST数据；八、漏报保函业务 EAST数据；九、EAST系
统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差；
十一、漏报分户账 EAST数据；十二、漏报授信信息 EAST数据；十三、EAST系统《表外授信业务》
表错报；十四、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报；十五、EAST系统《关联关系》表漏报；
十六、EAST系统《对公信贷分户账》表漏报；十七、理财产品登记不规范。综上，中国银行保险
监督管理委员会决定对国家开发银行罚款 440万元。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后
将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决
策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未
对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规
定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 109,160.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 524.53
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 109,684.60
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长信利信混合
A
长信利信混合 C 长信利信混合 E
报告期期初基金份额总额 750,227.47 2,804,012.87 157,152,464.89
报告期期间基金总申购份额 13,285.92 48,267.09 25,997,264.59
减:报告期期间基金总赎回份额 144,526.09 173,530.64 146,624,678.26
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- - -
报告期期末基金份额总额 618,987.30 2,678,749.32 36,525,051.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2022年 7
月 14日至
10,525,614.04 0.00 0.00 10,525,614.04 26.43
长信利信混合 2022年第 3季度报告
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2022年 9
月 30日
机
构
2
2022年 7
月 1日至
2022年 7
月 26日
68,035,386.81 0.00 68,035,386.81 0.00 0.00
机
构
3
2022年 7
月 1日至
2022年 7
月 26日
78,589,070.38 0.00 78,589,070.38 0.00 0.00
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加
变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资
者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金
在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长信利信灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信利信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信利信混合 2022年第 3季度报告
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长信基金管理有限责任公司
2022年 10月 26日