易方达中债3-5年政策性金融债指数
证券投资基金更新的招募说明书
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
二〇二一年四月
重要提示
1、本基金根据2019年4月17日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达中债3-5
年政策性金融债指数证券投资基金注册的批复》(证监许可[2019]757号)进行募集,本基
金基金合同于2019年12月4日正式生效。
2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益
作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
3、本基金标的指数为中债-3-5年政策性金融债指数。中债-3-5年政策性金融债指数
隶属于中债总指数族分类,该指数成分券包括在境内公开发行且上市流通的待偿期2.5至
5年(包含2.5年和5年)的政策性银行债。
选样方法:
债券种类:政策性银行债,包含扶贫专项债;不包含二级资本债、次级债;
发行人:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行;
上市地点:全国银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易所;
托管余额/发行量:无限制;
债券剩余期限:2.5年-5年(包含2.5年和5年);
债券币种:人民币;
付息方式:附息式固定利率;
上市期限:无限制;
含权债:不包含含权债;
取价源:以中债估值为参考(价格偏离度参数为 0.1%),优先选取合理的最优双边报价
中间价,若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价,再无则直接采用
中债估值价格;
有关标的指数具体编制方案及成份券信息详见中央国债登记结算有限责任公司网站,
网址:www.chinabond.com.cn。
4、本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风
险,投资者在投资本基金前,请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概
要等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,自主判断基金的投资价值,对认购(或申购)基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策,承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风
险包括一般风险和特有风险,本基金的特有风险包括指数化投资相关的风险、标的指数的风
险(包括标的指数回报与债券市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、标的指数计
算出错的风险、标的指数变更的风险、指数编制机构停止服务的风险)、基金投资组合回报
与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、成分券停牌的风险、成分
券违约的风险、基金合同直接终止的风险等;本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险
(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等
流动性风险管理工具带来的风险等)、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机
构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险、其他风险等。本基金的具体运作特点详
见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险
揭示”部分。
5、本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合
型基金,高于货币市场基金。
6、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。此外,本基金以1元初
始面值进行募集,在市场波动等因素的影响下,存在单位份额净值跌破1元初始面值的风
险。
7、基金不同于银行储蓄,基金投资人有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。投
资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
8、基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成
对本基金表现的保证。
本基金本次更新招募说明书对基金合同、托管协议修订及基金管理人章节相关信息进
行更新,相关信息更新截止日为2021年4月1日。本基金基金经理相关信息更新截止日为
2020年12月18日。除非另有说明,本招募说明书其他所载内容截止日为2020年7月16
日,有关财务数据截止日为2020年6月30日,净值表现截止日为2020年6月30日。(本
报告中财务数据未经审计)
目 录
一、绪 言.......................................................... 1
二、释 义.......................................................... 2
三、基金管理人...................................................... 7
四、基金托管人..................................................... 19
五、相关服务机构................................................... 21
六、基金份额的分类................................................. 24
七、基金的募集..................................................... 25
八、基金合同的生效................................................. 26
九、基金份额的申购、赎回........................................... 27
十、基金转换、份额转让和定期定额投资计划........................... 37
十一、基金的转托管、质押、非交易过户、冻结与解冻................... 43
十二、基金的投资................................................... 44
十三、基金的业绩................................................... 52
十四、基金的财产................................................... 54
十五、基金资产的估值............................................... 55
十六、基金的收益分配............................................... 60
十七、基金的费用与税收............................................. 62
十八、基金的会计与审计............................................. 66
十九、基金的信息披露............................................... 67
二十、侧袋机制..................................................... 73
二十一、风险揭示................................................... 75
二十二、基金合同的变更、终止与基金财产的清算....................... 82
二十三、基金合同的内容摘要......................................... 84
二十四、基金托管协议的内容摘要..................................... 99
二十五、对基金份额持有人的服务.................................... 108
二十六、其他应披露事项............................................ 109
二十七、招募说明书的存放及查阅方式................................ 110
二十八、备查文件.................................................. 111
一、绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以
下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办
法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性风险管理规
定》)、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》(以下简称《指数基金指
引》)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》、《易方达
中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》(以下简称基金合同)及其它有关规定
等编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依基金合同取得基金份额,即成为基金份额
持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
二、释 义
本招募说明书中除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金
2、基金管理人:指易方达基金管理有限公司
3、基金托管人:指中国银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同:指《易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基
金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《易方达中债3-5年政策性
金融债指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书:指《易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》
及其更新
7、基金产品资料概要:指《易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新
8、基金份额发售公告:指《易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金份
额发售公告》
9、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,
自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《指数基金指引》:指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实施的《公
开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订
16、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
18、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
22、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
23、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
24、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
25、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
26、销售机构:指易方达基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的
其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售
业务的机构
27、直销机构:指易方达基金管理有限公司
28、非直销销售机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金销
售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业务的机构
29、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
30、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为易方达基金管理有限公司或
接受易方达基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
31、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
32、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
33、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
34、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
35、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3
个月
36、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
37、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日
38、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
39、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日),n为自然数
40、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
41、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
42、《业务规则》:指《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规范基金管
理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守
43、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
44、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
45、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
46、基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金基金份额的行为
47、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
48、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
49、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
50、元:指人民币元
51、基金收益:指基金投资所得红利、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实
现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
52、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和
53、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值:A类基金份额的基金份额净值指以计算日A类基金资产净值除以计
算日A类基金份额余额后得出的单位基金份额的价值;C类基金份额的基金份额净值指以计
算日C类基金份额的基金资产净值除以计算日C类基金份额余额后得出的单位基金份额的
价值
55、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
56、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介
57、销售服务费:指从基金财产中计提的,用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用
58、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协
议约定有条件提前支取的银行存款)、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交
易的债券等
59、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方
式,将