浙商中证500指数增强型证券投资基金（原浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金基金转型）2019年年度报告

基金管理人：浙商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2020 年 4 月 21 日
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 12月 31日止。
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现（转型后） .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 13
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 15
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 17
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 17
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 22
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 25
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 25
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 25
§7 年度财务报表（转型后） ................................................................................................................. 28
7.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 28
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 29
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 30
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 31
§7 年度财务报表（转型前） ................................................................................................................. 55
7.1 资产负债表（转型前） ............................................................................................................ 55
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7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 56
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 57
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 58
§8 投资组合报告（转型后） ................................................................................................................. 83
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 83
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 83
8.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 85
8.3 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 90
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 92
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 92
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 92
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 92
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 92
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 93
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 93
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 93
§8 投资组合报告（转型前） ................................................................................................................. 95
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 95
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 95
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 96
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................................................................... 104
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 106
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......................... 107
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 107
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 107
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......................... 107
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ 107
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ 108
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................ 108
§9 基金份额持有人信息（转型后） ................................................................................................... 110
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 110
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 110
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .............................. 110
§9 基金份额持有人信息（转型前） ................................................................................................... 111
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 111
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 111
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .............................. 111
§10 开放式基金份额变动(转型后) .................................................................................................... 112
§10 开放式基金份额变动(转型前) .................................................................................................... 113
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 114
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................... 114
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 114
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 114
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................ 114
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 114
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 114
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ........................................................ 114
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ........................................................ 116
11.8 其他重大事件（转型后） .................................................................................................... 117
11.8 其他重大事件（转型前） .................................................................................................... 122
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 124
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................... 124
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 124
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 125
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 125
13.2 存放地点 ................................................................................................................................ 125
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 125

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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 浙商中证 500指数增强型证券投资基金
基金简称 浙商中证 500增强
基金主代码 002076
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 24日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 190,951,678.29 份
下属分级基金的基金简称 浙商中证 500增强 A 浙商中证 500增强 C
下属分级基金的交易代码 002076 007386
报告期末下属分级基金的份额总额 179,787,823.49 份 11,163,854.80份

2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 浙商灵活配置
基金主代码 002076
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月 11日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 57,287,453.24份

2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过严格的投资程序约束和量化风险管理手段，在对
标的指数有效跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资
收益，谋求基金资产的长期增值。力争控制本基金的净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.50%，年
跟踪误差不超过 8%。
投资策略 本基金将运用指数化的投资方法，在控制组合跟踪误差基础
上（年化跟踪误差 4%-5%）调整成分股的权重，达到对标的
指数的跟踪目标。
本基金主要依据浙商指数增强模型，在控制投资组合跟踪误
差的基础上，对股票组合进行优化，力争获得超越基准的回
报。
业绩比较基准 中证 500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预
期收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。
浙商中证 500增强 A 浙商中证 500 增强 C
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下属分级基金的风险收益特征 - -

2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金通过准确把握中国经济周期变动特征，挖掘不
同经济周期阶段下优势资产及行业投资机会，在严格
控制风险的前提下，追求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略 本基金采用定量分析和定性分析相结合的方法，深入
研究我国经济周期当前所处阶段（复苏、扩张、滞胀
和衰退）及未来发展方向，确定不同经济周期阶段下
的资产配置和行业投资策略，在有效控制风险的前提
下，精选优质上市公司股票构建投资组合，力求获得
较高的投资收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率
×50%。
风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金，其预期风险和收益
高于债券型基金、货币市场基金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 郭乐琦 陆志俊
联系电话 021-60350812 95559
电子邮箱 guoleqi@zsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95559
传真 0571-28191919 021-62701216
注册地址 浙江省杭州市下城区环城北路 208
号 1801室
中国（上海）自由贸易试
验区银城中路 188号
办公地址 浙江省杭州市西湖区教工路 18 号
世贸丽晶欧美中心 B座 507室
中国（上海）长宁区仙霞
路 18号
邮政编码 310012 200120
法定代表人 肖风 彭纯

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海南京西路 1266 号恒隆广场 50
楼
注册登记机构
浙商基金管理有限公司
浙江省杭州市西湖区教工路 18号世
贸丽晶城欧美中心 B座 507室

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 4月 24日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
浙商中证 500增强 A 浙商中证 500增强 C
本期已实现收益 5,265,856.38 320,605.80
本期利润 15,138,916.19 780,441.46
加权平均基金份额本期利润 0.1196 0.1771
本期加权平均净值利润率 12.96% 18.94%
本期基金份额净值增长率 -0.13% -0.25%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 12月 31日
期末可供分配利润 -10,233,033.22 -647,144.34
期末可供分配基金份额利润 -0.0569 -0.0580
期末基金资产净值 179,553,116.35 11,136,265.20
期末基金份额净值 0.9987 0.9975
3.1.3 累计期末指标 2019年 12月 31日
基金份额累计净值增长率 2.82% 2.70%

转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 1月 1日至
2019年 4月 23日
2018年 2017年
本期已实现收益 11,161,753.99 -16,291,246.60 11,394,445.46
本期利润 14,617,316.45 -19,305,409.91 17,655,756.60
加权平均基金份额本期利润 0.2289 -0.3441 0.0746
本期加权平均净值利润率 26.47% -37.35% 7.08%
本期基金份额净值增长率 30.17% -31.11% 4.42%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 4月 23日 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 -1,641,385.98 -17,350,706.27 1,728,877.47
期末可供分配基金份额利润 -0.0287 -0.2538 0.0344
期末基金资产净值 55,646,067.26 51,000,113.09 54,397,280.31
期末基金份额净值 0.9713 0.7462 1.0831
3.1.3 累计期末指标 2019年 4月 23日 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 -2.87% -25.38% 8.31%

3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浙商中证 500增强 A
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 9.46% 0.86% 6.29% 0.88% 3.17% -0.02%
过去六个月 11.85% 0.99% 6.12% 1.03% 5.73% -0.04%
自基金合同
生效起至今
2.82% 1.24% -6.01% 1.29% 8.83% -0.05%
浙商中证 500增强 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 9.26% 0.86% 6.29% 0.88% 2.97% -0.02%
过去六个月 11.76% 0.99% 6.12% 1.03% 5.64% -0.04%
自基金合同
生效起至今
2.70% 1.24% -6.01% 1.29% 8.71% -0.05%

3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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注：1、本基金由浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金转型而来，本基金基金合同生效日为 2019
年 4 月 24日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金转型未满一年。图示日期为 2019年 4 月
24日至 2019年 12月 31日。
2、本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
第 12 页 共 125 页
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③ ②－④
过去三个月 30.96% 1.75% 11.65% 0.84% 19.31% 0.91%
过去六个月 27.18% 1.50% 13.69% 0.71% 13.49% 0.79%
过去一年 -4.73% 1.48% 5.30% 0.72% -10.03% 0.76%
自基金合同
生效起至今
-2.87% 0.94% 15.36% 0.53% -18.23% 0.41%
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
第 14 页 共 125 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为 2016年 5月 11日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生
效时间已满一年。
2、本基金建仓期为 6个月，从 2016年 5月 11日至 2016年 11月 10 日，建仓期结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
浙商中证 500 增强 2019 年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金 2016年实际运作期间为 2016年 5月 11日（基金合同生效日）至 2016 年 12月 31日，