0.0449% 基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 27 日
鹏扬淳盈 6个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏扬淳盈 6个月定开
基金主代码 007429
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2019 年 6 月 21 日
报告期末基金份额总额 944,750,189.25 份
投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争为基金份额持有人创造稳定的当期收益和长期回报。
投资策略
本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调整策略、收益
率曲线配置策略、债券类属和板块轮换策略、骑乘策略、价
值驱动的个券选择策略、适度的融资杠杆策略、资产支持证
券投资策略、可转债/可交换债投资策略等。本基金投资中将
根据对宏观经济周期和市场环境的持续跟踪以及对经济政策
的深入分析，灵活运用上述策略，构建债券组合并进行动态
调整，以达成投资目标。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基
金，低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的
产品。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏扬淳盈 6个月定开 A 鹏扬淳盈 6个月定开 C
下属分级基金的交易代码 007429 007430
报告期末下属分级基金的份额总额 944,747,343.04 份 2,846.21 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日 — 2021 年 9 月 30 日）
鹏扬淳盈 6个月定开 A 鹏扬淳盈 6个月定开 C
1.本期已实现收益 8,275,797.27 22.58
2.本期利润 10,117,799.05 25.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 0.0094
4.期末基金资产净值 963,886,842.52 2,897.49
5.期末基金份额净值 1.0203 1.0180
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬淳盈 6个月定开 A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.05% 0.04% 1.65% 0.06% -0.60% -0.02%
过去六个月 1.89% 0.03% 2.90% 0.05% -1.01% -0.02%
过去一年 3.59% 0.03% 5.13% 0.05% -1.54% -0.02%
自基金合同
生效起至今 8.69% 0.05% 10.00% 0.07% -1.31% -0.02%
鹏扬淳盈 6个月定开 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.94% 0.04% 1.65% 0.06% -0.71% -0.02%
过去六个月 1.68% 0.03% 2.90% 0.05% -1.22% -0.02%
过去一年 3.19% 0.03% 5.13% 0.05% -1.94% -0.02%
自基金合同
生效起至今 7.72% 0.05% 10.00% 0.07% -2.28% -0.02%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明 任职日期 离任日期
李沁
本基金基
金经理,混
合投资部
副总经理
2019 年 8 月 29 日 - 8
北京大学西方经济学硕
士，曾任中债资信评估有
限公司信用分析师；北京
鹏扬投资管理有限公司信
用分析师。现任鹏扬基金
管理有限公司混合投资部
副总经理。2019 年 8 月 29
日至今任鹏扬淳盈 6 个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理;2019 年 9
月12日至今任鹏扬双利债
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券型证券投资基金基金经
理;2020 年 1 月 20 日至今
任鹏扬聚利六个月持有期
债券型证券投资基金基金
经理;2020 年 2 月 19 日至
今任鹏扬景瑞三年定期开
放混合型证券投资基金基
金经理;2020 年 4 月 21 日
至今任鹏扬景恒六个月持
有期混合型证券投资基金
基金经理;2020 年 6 月 24
日至今任鹏扬景惠六个月
持有期混合型证券投资基
金基金经理;2020 年 11 月
4 日至今任鹏扬景合六个
月持有期混合型证券投资
基金基金经理;2021 年 3
月23日至今任鹏扬景安一
年持有期混合型证券投资
基金基金经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯
公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产
管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，
拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，
对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告
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期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年 3 季度，全球疫情再度恶化，欧美、亚太地区经济增速有所放缓，全球经济复苏动力减
弱。受芯片短缺、海运费大涨等不利因素影响，全球制造业 PMI 指标连续 3 个月触顶回落。美国经
济增长高位放缓，受疫情反复、财政补贴退坡和消费品大幅涨价等因素影响，美国消费者信心指数
大幅回落。中国经济受局部疫情反复、房地产市场降温、汛期洪灾频发、“教育双减”和“能耗双控”等
行业政策的影响，国民经济供需两侧均出现放缓，多数经济指标同比回落，经济下行压力增大。通
货膨胀方面，CPI 同比保持低位，主要是猪价大幅下降和房租恢复较弱制约了核心 CPI 和服务价格
上涨；PPI 同比大幅上升并保持高位，但受城镇居民可支配收入增速回落和边际消费倾向不足的影
响，PPI 向 CPI 传导并不顺畅，PPI 和 CPI 背离不断加大，且背离持续高位时间拉长。流动性方面，
央行通过全面降准和灵活适度的公开市场操作，总体保持中性偏宽松局面。信用扩张方面，受实体
信贷走弱、非标延续收缩、政府债去年基数高等因素共同拖累，社会融资总量增速继续回落，8月增
速已经低于疫情前 2019 年下半年的均衡水平，与历史最低水平持平，对总需求扩张带来不利影响。
2021 年 3 季度，债券市场先扬后抑，利率水平先降后升，中债综合全价指数上涨 0.83%。7 月初
受央行超预期降准叠加市场风险偏好大幅下降等多重因素影响，10 年期国债利率水平下行约 27BP；
8-9 月利率水平保持在 2.85%左右横向波动，主要受经济基本面不断走弱和政策面转向预期以及专项
债供给提速的多重因素影响。由于央行并未使用降息或降低公开市场利率等价格工具，收益率曲线
整体呈现小幅牛市变平格局，更多反映经济基本面的下行趋势。信用利差方面，受经济下行压力和
部分房地产公司信用风险事件冲击，信用利差整体走阔，高等级和中低等级信用债券等级利差也明
显扩大。此外，受银行理财产品监管影响，银行永续债和二级资本债的利率水平和利差水平在政策
出台后明显回升。
操作方面，本基金本报告期内债券适度做多。具体而言，考虑到降准后资金面将在短期内保持
宽松，债券收益率易下难上，因此我们提升了组合久期，主要参与了地方债和超长端国债的交易。8
月下旬，随着短端收益率下行至低位，而货币政策未进一步宽松，组合逐步降低久期获利了结。信
用债方面，组合仍以高等级信用债为主要投资品种。报告期内组合整体保持适度杠杆。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬淳盈 6个月定开 A的基金份额净值为 1.0203 元，本报告期基金份额净值增
长率为 1.05%；截至本报告期末鹏扬淳盈 6个月定开 C的基金份额净值为 1.0180 元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.94%；同期业绩比较基准收益率为 1.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,063,123,000.00 98.73
其中：债券 1,063,123,000.00 98.73
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,109,792.93 0.38
8 其他资产 9,543,991.46 0.89
9 合计 1,076,776,784.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 72,225,000.00 7.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 160,634,000.00 16.67
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 110,527,000.00 11.47
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 452,803,000.00 46.98
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 136,290,000.00 14.14
9 地方政府债 130,644,000.00 13.55
10 其他 - -
11 合计 1,063,123,000.00 110.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 112104043 21 中国银行 CD043 1,000,000 97,350,000.00 10.10
2 173789 21 贵州 14 500,000 50,235,000.00 5.21
2 173789 21 贵州 14 300,000 30,114,000.00 3.12
3 2128024 21 中国银行 02 700,000 69,902,000.00 7.25
4 101900113 19 中油股 MTN001 500,000 50,370,000.00 5.23
5 2105751 21 河北债 36 500,000 50,295,000.00 5.22
注：对于同时在交易所和银行间上市的债券，合并计算公允价值参与排序，并按照不同市场分别披
露投资明细。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到
中国人民银行的处罚。中国银行股份有限公司、中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家
外汇管理局或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上
述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期内未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 61,377.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,482,613.83
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,543,991.46
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬淳盈 6个月定开 A 鹏扬淳盈 6个月定开 C
报告期期初基金份额总额 950,017,411.48 2,615.78
报告期期间基金总申购份额 294,734,364.59 300.30
减：报告期期间基金总赎回份额 300,004,433.03 69.87
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 944,747,343.04 2,846.21
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2021 年 7月 1
日-2021 年 9
月 30 日
449,999,000.00 - - 449,999,000.00 47.63%
2
2021 年 7月 1
日-2021 年 9
月 30 日
299,999,000.00 294,723,450.24 299,999,000.00 294,723,450.24 31.20%
3
2021 年 7月 1
日-2021 年 9
月 30 日
199,999,000.00 - - 199,999,000.00 21.17%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不
足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可
能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额
赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬淳盈 6个月定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬淳盈 6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬淳盈 6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
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4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照；
6. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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