华夏中证AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十五日
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏中证 AH经济蓝筹股票指数
基金主代码 007505
交易代码 007505
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 7月 16日
报告期末基金份额总额 80,918,478.71份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、存托凭证
投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策
略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投
资策略等。
业绩比较基准
中证华夏AH经济蓝筹股票指数收益率×95%＋中国人民银
行公布的人民币活期存款利率×5%。
风险收益特征
本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金，属于中高风险品种。
基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机
制下交易日不连贯可能带来的风险等。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华夏中证 AH 经济蓝筹股票指
数 A
华夏中证 AH 经济蓝筹股
票指数 C
下属分级基金的交易代码 007505 007506
报告期末下属分级基金的份
额总额
27,287,311.66份 53,631,167.05份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 A
华夏中证 AH经济蓝筹股票指
数 C
1.本期已实现收
益
-2,778,761.25 -6,123,604.04
2.本期利润 -4,973,631.41 -9,556,008.17
3.加权平均基金
份额本期利润
-0.1390 -0.1467
4.期末基金资产
净值
31,344,120.28 61,014,895.00
5.期末基金份额
净值
1.1487 1.1377
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中证AH经济蓝筹股票指数A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-11.14% 0.85% -13.22% 0.88% 2.08% -0.03%
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过去六个
月
-8.71% 1.08% -11.91% 1.06% 3.20% 0.02%
过去一年 -16.86% 1.16% -20.49% 1.17% 3.63% -0.01%
过去三年 18.79% 1.19% -0.07% 1.18% 18.86% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
14.87% 1.17% -3.60% 1.16% 18.47% 0.01%
华夏中证AH经济蓝筹股票指数C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-11.21% 0.85% -13.22% 0.88% 2.01% -0.03%
过去六个
月
-8.85% 1.08% -11.91% 1.06% 3.06% 0.02%
过去一年 -17.11% 1.16% -20.49% 1.17% 3.38% -0.01%
过去三年 17.73% 1.19% -0.07% 1.18% 17.80% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
13.77% 1.17% -3.60% 1.16% 17.37% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 7月 16日至 2022年 9月 30日)
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 A：
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华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 C：


§4管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
荣膺
本基金
的基金
2020-12-08 - 12年
硕士。2010年 7
月加入华夏基
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经理、投
委会成
员
金管理有限公
司。历任研究发
展部高级产品
经理，数量投资
部研究员、投资
经理、基金经理
助理、MSCI中
国 A 股交易型
开放式指数证
券投资基金基
金经理（2016
年10月20日至
2018年 9月 16
日期间)、MSCI
中国 A 股交易
型开放式指数
证券投资基金
联接基金基金
经理（2016 年
10 月 20 日至
2018年 9月 16
日期间)、上证
主要消费交易
型开放式指数
发起式证券投
资基金基金经
理（2015年 11
月 6 日至 2020
年 3月 18日期
间)、华夏智胜
价值成长股票
型发起式证券
投资基金基金
经理（2018年 3
月 6 日至 2020
年 3月 18日期
间)、华夏MSCI
中国 A 股国际
通交易型开放
式指数证券投
资基金基金经
理（2018 年 9
月 17日至 2021
年10月21日期
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间)、华夏MSCI
中国 A 股国际
通交易型开放
式指数证券投
资基金联接基
金 基 金 经 理
（2018 年 9 月
17日至 2021年
10 月 21 日期
间)、华夏中证
央企结构调整
交易型开放式
指数证券投资
基金联接基金
基金经理（2018
年 11月14日至
2021年10月21
日期间)、华夏
创业板低波蓝
筹交易型开放
式指数证券投
资基金发起式
联接基金基金
经理（2019年 6
月 26日至 2021
年10月21日期
间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 25次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为华夏中证 AH经济蓝筹指数，基金业绩比较基准为：中证华夏
AH经济蓝筹股票指数收益率×95%＋人民币活期存款利率×5%。中证华夏 AH经济蓝筹股票
指数从沪深 A股以及符合港股通资格的港股中分行业选取一定数量财务基本面良好的蓝筹
股票作为指数成份股，行业权重根据各行业对国民经济的贡献度进行分配，行业内个股根据
财务基本面综合得分加权，以综合反映国民经济产业结构变迁及发展趋势。本基金主要采用
组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
3季度，国内经济运行平稳，局部疫情偶发，社融、投资、消费低位徘徊；海外激烈动
荡，美联储鹰派加息，令美债利率和美元升至多年以来的高位，非美国家货币被动贬值压力
巨大，资本外流压力造成资本市场波动加剧；欧洲能源危机是否引发欧洲债务危机引人关注。
经济周期维度，当前国内已在回落象限运行满一年，未来会在某个时点步入复苏象限；
美国经济运行在高位，未来会步入衰退象限。经济周期位置的转换，会带来汇率和权益市场
的强弱切换。
权益资产自身的周期维度，21年初见顶至今已运行超一年半的下跌周期，今年前 9个
月有 7个月在下跌，市场调整持续的时间已接近 A股历来大级别调整的平均周期。
在此背景下，整个 3季度 A股及港股均运行在下跌周期，利率冲高回落震荡。大宗商
品在需求疲弱的阶段，价格保持韧性。黄金受制于强势美元。总之，几乎所有资产均被美元
压制，转机取决于美元何时见顶。
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基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者
日常申购、赎回等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 9月 30日，华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 A份额净值为 1.1487元，本
报告期份额净值增长率为-11.14%，同期业绩比较基准增长率-13.22%，本报告期跟踪偏离度
为+2.08%；华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 C份额净值为 1.1377元，本报告期份额净值增
长率为-11.21%，同期业绩比较基准增长率-13.22%，本报告期跟踪偏离度为+2.01%。与业绩
比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产
生的差异。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 84,419,692.18 89.87
其中：股票 84,419,692.18 89.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,900.33 0.01
其中：债券 7,900.33 0.01
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,385,543.60 9.99
8 其他资产 120,279.81 0.13
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9 合计 93,933,415.92 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 21,806,940.56元，
占基金资产净值比例为 23.61%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,277,305.30 4.63
B 采矿业 2,945,424.00 3.19
C 制造业 21,639,848.30 23.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,379,106.00 1.49
E 建筑业 6,442,910.70 6.98
F 批发和零售业 6,846,471.04 7.41
G 交通运输、仓储和邮政业 1,776,835.98 1.92
H 住宿和餐饮业 126,830.00 0.14
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,283,454.84 4.64
J 金融业 7,008,128.16 7.59
K 房地产业 3,249,251.00 3.52
L 租赁和商务服务业 2,139,934.00 2.32
M 科学研究和技术服务业 236,081.00 0.26
N 水利、环境和公共设施管理业 189,518.10 0.21
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 44,725.20 0.05
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 26,928.00 0.03
合计 62,612,751.62 67.79
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例
（%）
通讯服务 8,318,170.85 9.01
非必需消费品 3,903,951.95 4.23
保健 1,935,741.28 2.10
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材料 1,420,309.05 1.54
房地产 1,323,661.51 1.43
信息技术 1,310,482.92 1.42
工业 1,258,139.36 1.36
必需消费品 921,714.80 1.00
公用事业 878,589.68 0.95
能源 536,179.16 0.58
金融 - -
合计 21,806,940.56 23.61
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 00700 腾讯控股 32,600 7,854,735.80 8.50
2 002714 牧原股份 48,300 2,633,316.00 2.85
3 601939 建设银行 402,300 2,220,696.00 2.40
4 601888 中国中免 8,200 1,625,650.00 1.76
5 600941 中国移动 23,400 1,598,922.00 1.73
6 601668 中国建筑 281,400 1,449,210.00 1.57
7 000002 万科 A 71,700 1,278,411.00 1.38
8 03690 美团－Ｗ 8,500 1,273,089.74 1.38
9 601390 中国中铁 219,900 1,150,077.00 1.25
10 601318 中国平安 26,600 1,106,028.00 1.20
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债（可交换债） 7,900.33 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,900.33 0.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 110089 兴发转债 70 7,000.28 0.01
2 127073 天赐转债 9 900.05 0.00
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制
日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，
建设银行系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 30,437.60
2 应收证券清算款 16,993.91
3 应收股利 72,848.30
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 120,279.81
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏中证AH经济蓝筹股票指数A
华夏中证AH经济蓝筹股票指
数C
本报告期期初基金
份额总额
34,561,434.55 51,756,865.36
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报告期期间基金总
申购份额
45,609,595.57 38,998,328.50
减：报告期期间基
金总赎回份额
52,883,718.46 37,124,026.81
报告期期间基金拆
分变动份额
- -
本报告期期末基金
份额总额
27,287,311.66 53,631,167.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华夏中证AH经济蓝筹股票指数A 华夏中证AH经济蓝筹股票指数C
报告期期初管理
人持有的本基金
份额
10,002,444.69 -
报告期期间买入
/申购总份额
- -
报告期期间卖出
/赎回总份额
- -
报告期期末管理
人持有的本基金
份额
10,002,444.69 -
报告期期末持有
的本基金份额占
基金总份额比例
（%）
36.66 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至 2022年 7月 16日，华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金的基金合
同生效届满三年。
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§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末
持有基金
情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期
初
份
额
申购份额 赎回份额
持
有
份
额
份
额
占
比
机构 1
2022-07-14至
2022-07-21
- 43,517,688.21 43,517,688.21 - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理
的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性
风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本
基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合
同等情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 7月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 8月 10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 8月 13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货
ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联互通 ETF基金管理人、首批
北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳
中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金基金合同》；
3、《华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇二二年十月二十五日