-2.8553% 基金管理人：华润元大基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
华润元大安鑫灵活配置混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华润元大安鑫灵活配置混合
基金主代码 000273
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 18日
报告期末基金份额总额 8,161,133.26份
投资目标 本基金根据对宏观经济形势的研究，判断经济所处的
经济周期阶段、景气循环状况和未来运行趋势，积极
把握股票、债券等市场发展趋势，注重大类资产配置
轮换特征、重点挖掘价值低洼，在适度控制风险的前
提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的
主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资
产配置、投资标的评估以及组合风险管理全过程中。
本基金为灵活配置基金，股票资产占基金资产的比例
为 0%－95%。首先根据宏观经济和政策预判，定性大
类资产的边际变动方向。其次，参考全部 A股整体估
值（参照万得全 A指数(除金融,石油石化)市盈率
TTM），每日追踪过去 20年的历史情况，将 A股历史估
值区间划分成若干分位。如果估值在由低到高排列的
90分位下方，股票仓位变动是 50%-95%；如果估值在
由低到高排列的 90-100分位，股票仓位在 0-50%。最
后，根据短期上涨速度和获利水平，决定短期仓位变
化。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×
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25%+恒生指数收益率×15%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，属于中等预期收益和
预期风险水平的投资品种。
本基金将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了
需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等
一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港
市场风险等特殊投资风险。
基金管理人 华润元大基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华润元大安鑫灵活配置混合
A
华润元大安鑫灵活配置混合
C
下属分级基金的交易代码 000273 007632
报告期末下属分级基金的份额总额 4,488,038.15份 3,673,095.11份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
华润元大安鑫灵活配置 A 华润元大安鑫灵活配置 C
1.本期已实现收益 -708,912.18 -2,273,102.96
2.本期利润 -240,225.11 -877,443.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0528 -0.1301
4.期末基金资产净值 7,700,340.08 6,250,466.94
5.期末基金份额净值 1.7157 1.7017
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华润元大安鑫灵活配置 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.99% 0.43% -12.34% 0.69% 9.35% -0.26%
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过去六个月 2.12% 0.91% -8.98% 0.90% 11.10% 0.01%
过去一年 -7.21% 0.90% -17.41% 0.91% 10.20% -0.01%
过去三年 34.14% 0.93% -3.76% 0.92% 37.90% 0.01%
过去五年 17.51% 1.05% -1.44% 0.78% 18.95% 0.27%
自基金合同
生效起至今
155.34% 1.02% 24.75% 0.72% 130.59% 0.30%
华润元大安鑫灵活配置 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.05% 0.43% -12.34% 0.69% 9.29% -0.26%
过去六个月 2.00% 0.91% -8.98% 0.90% 10.98% 0.01%
过去一年 -7.42% 0.90% -17.41% 0.91% 9.99% -0.01%
过去三年 33.30% 0.93% -3.76% 0.92% 37.06% 0.01%
自基金合同
生效起至今
38.57% 0.94% -4.88% 0.92% 43.45% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、自 2014年 9月 18日起，华润元大保本混合型证券投资基金转型为华润元大安鑫灵活配置
混合型证券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李武群
本基金的
基金经理
2020年 10月
23日
- 13年
曾任中信银行福州分行统计分析岗、华
西证券股份有限公司研究所高级研究员
和股票投资部投资经理助理；2015年 8
月 13日加入华润元大基金管理有限公
司，现任公司量化指数部总经理。2017
年 8月 2日起担任华润元大富时中国
A50指数型证券投资基金基金经理；
2019年 10月 18日起担任华润元大量化
优选混合型证券投资基金基金经理；
2020年 8月 13日起担任华润元大景泰
混合型证券投资基金基金经理；2020年
10月 23日起担任华润元大安鑫灵活配
置混合型证券投资基金、华润元大欣享
混合型发起式证券投资基金基金经理；
2022年 2月 18日担任华润元大臻选回
报混合型证券投资基金基金经理；2022
年 6月 23日起担任华润元大 ESG主题混
合型证券投资基金基金经理。
胡永杰 本基金的 2021年 1月 - 7年 曾任招商银行总行信息技术部开发工程
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基金经理 25日 师、深圳前海金信大数据金融服务有限
公司研究员。2017年加入公司，现担任
量化指数部基金经理。2021年 1月 25
日起担任华润元大量化优选混合型证券
投资基金、华润元大安鑫灵活配置混合
型证券投资基金、华润元大富时 A50指
数型证券投资基金、华润元大成长精选
股票型发起式证券投资基金、华润元大
欣享混合型发起式证券投资基金基金经
理；2022年 2月 18日起担任华润元大
臻选回报混合型证券投资基金基金经
理；2022年 6月 23日起担任华润元大
ESG主题混合型证券投资基金基金经
理。
罗黎军
本基金的
基金经理
2020年 7月
16日
- 10年
曾任安信证券国际业务部、五牛基金证
券投资部、香江金融控股集团投资管理
部研究员。2017年 9月加入华润元大基
金管理有限公司，2020年 7月 16日起
担任华润元大安鑫灵活配置混合型证券
投资基金、华润元大润泰双鑫债券型证
券投资基金基金经理。2022年 8月 8日
起担任华润元大欣享混合型发起式证券
投资基金基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管
理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投
资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的
行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
7月，市场整体震荡下行，7月份上证指数跌 4.28%，创业板指同步下跌，单月跌幅为
4.99%，市场整体的万得全 A下跌 2.67%。市场前期已经充分反映了环比因素的利好，包括疫情
之后经济的改善、防疫的缓和与政策的支持等，当前基金仓位已经重新回到高点，并且再次出现
了显著的集中。但市场近期并没有观察到增量资金的流入，而是以存量资金为主。目前市场已经
接近了环比改善的拐点。制造业 PMI为 49.0，低于前值的 50.2；非制造业 PMI为 53.8，低于前
值的 54.7。从分项来看，代表供给端的生产采购和进口，需求端的新订单和出口以及库存端的
产成品和原材料均有不同程度的走低。建筑业 PMI为 59.2，基建仍为下半年的主基调，预计下
半年将仍有小幅提高。
8月，指数弱势调整，三大指数月 K线收跌，个股板块跌多涨少。月初沪指弱势回调后，强
势震荡上扬，逼近 3300点，不过涨势未能延续至月末，沪指震荡下行，最终月 K线收绿。截止
到 8月 31日，上证指数月 K线下跌 1.57%、深成指月 K线下跌 3.68%、创业板指月 K线下跌
3.75%。个股板块跌多涨少，煤炭、石油石化、综合、非银金融和传媒等行业走势较强，汽车、
电力设备、机械设备、建筑材料和钢铁等板块下跌。资金面方面，8月 LPR非对称性调降为市场
注入适当流动性，而降息后短中期市场利率仍大幅偏移政策利率，显示出流动性的合理充裕。
9月，A股在美联储加息预期强化所致的汇率快速贬值、美股持续羸弱下跌等影响下大幅收
跌、市场交投情绪明显萎靡。大盘股指数跌幅较小，上证 50、沪深 300分别下跌 5.49%、
6.72%。小盘及成长类指数跌幅较大，中证 1000下跌 9.27%，创业板指下跌 10.95%。9月制造业
PMI录得 50.1%，较上月上升 0.7个百分点。分项上仅生产指数高于临界点，表明内需仍较疲
弱。受本土疫情散发影响，9月服务业 PMI较 8月回落 3pct至 48.9%；外需继续收缩，9月 PMI
新出口订单较 8月下降 1.1个百分点。
本基金保持较高股票仓位，根据市场环境精选优质价值公司组合。未来市场展望方面，目前
市场跌幅较深，底部逐步显现，预计未来将有改善。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华润元大安鑫灵活配置 A的基金份额净值为 1.7157元，本报告期基金份额净
值增长率为-2.99%;截至本报告期末华润元大安鑫灵活配置 C的基金份额净值为 1.7017元，本报
告期基金份额净值增长率为-3.05%。同期业绩比较基准收益率为-12.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理
人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份
额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,598,065.67 11.31
其中：股票 1,598,065.67 11.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 710,281.37 5.02
其中：债券 710,281.37 5.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 11,788,364.06 83.40
8 其他资产 38,802.88 0.27
9 合计 14,135,513.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,295,341.68 9.29
C 制造业 172,088.99 1.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 117,727.60 0.84
J 金融业 - -
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 12,907.40 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,598,065.67 11.46
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600938 中国海油 84,004 1,295,341.68 9.29
2 688337 普源精电 1,772 139,385.52 1.00
3 688279 峰岹科技 1,560 105,908.40 0.76
4 301268 铭利达 275 12,452.00 0.09
5 301162 国能日新 178 11,819.20 0.08
6 301259 艾布鲁 348 7,656.00 0.05
7 301212 联盛化学 218 7,459.96 0.05
8 301109 军信股份 341 5,251.40 0.04
9 301279 金道科技 170 4,474.40 0.03
10 301151 冠龙节能 249 4,379.91 0.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 710,281.37 5.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 710,281.37 5.09
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019629 20国债 03 7,000 710,281.37 5.09
注：本基金本报告期末仅持有 1只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 37,709.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,093.66
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 38,802.88
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 600938 中国海油 1,295,341.68 9.29 新股锁定
2 688337 普源精电 139,385.52 1.00 新股锁定
3 688279 峰岹科技 105,908.40 0.76 新股锁定
4 301268 铭利达 12,452.00 0.09 新股锁定
5 301162 国能日新 11,819.20 0.08 新股锁定
6 301259 艾布鲁 7,656.00 0.05 新股锁定
7 301212 联盛化学 7,459.96 0.05 新股锁定
8 301109 军信股份 5,251.40 0.04 新股锁定
9 301279 金道科技 4,474.40 0.03 新股锁定
10 301151 冠龙节能 4,379.91 0.03 新股锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华润元大安鑫灵活配置 A 华润元大安鑫灵活配置 C
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报告期期初基金份额总额 4,567,222.78 17,720,512.51
报告期期间基金总申购份额 64,462.28 3,548,223.36
减:报告期期间基金总赎回份额 143,646.91 17,595,640.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 4,488,038.15 3,673,095.11
注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期期初基金管理人未持有本基金份额，且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变
动。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2022年 7
月 1日至
2022年 7
月 27日
14,094,432.70 0.00 14,094,432.70 0.00 0.0000
2
2022年 7
月 28日至
2022年 9
月 30日
0.00 3,545,051.70 0.00 3,545,051.70 43.4382
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人
已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基
金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风
险以及净值波动风险等特有风险。
注：无
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。
华润元大基金管理有限公司
2022年 10月 26日