0.0100% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
建信荣禧一年定期开放债券 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信荣禧一年定期开放债券
基金主代码 007699
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2019年 12月 13日
报告期末基金份额总额 6,759,193,298.11份
投资目标 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，主要投资于到期日（或
回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，追求基金资产的长期
稳健增值。
投资策略 在封闭期内，本基金采用买入并持有策略，对所投资固定收益品种的
剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，主要投资于到期日（或
回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产。
在开放期内，本基金原则上将使基金资产保持现金状态。基金管理人
将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满
足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场情况，进行相应压力测
试，制定开放期操作规范流程和应急预案，做好应付极端情况下巨额
赎回的准备。
业绩比较基准 每个封闭期同期对应的银行一年期定期存款利率（税后）+0.50%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金，低于
股票型基金、混合型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
1.本期已实现收益 129,884,866.92
2.本期利润 129,884,866.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0100
4.期末基金资产净值 6,763,299,010.71
5.期末基金份额净值 1.0006
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.96% 0.02% 0.51% 0.01% 0.45% 0.01%
过去六个月 1.57% 0.02% 1.03% 0.01% 0.54% 0.01%
过去一年 2.86% 0.01% 2.05% 0.01% 0.81% 0.00%
自基金合同
生效起至今
5.63% 0.02% 4.25% 0.01% 1.38% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于倩倩
本基金的
基金经理
2019年 12月
13日
- 13年
于倩倩女士，硕士。2008年 6月加入国
泰人寿保险公司，任固定收益研究专员；
2009年 9月加入金元惠理基金管理公司
（原金元比联基金管理公司），任债券研
究员；2011年 6月加入我公司，历任债
券研究员、基金经理助理、基金经理，2013
年8月5日起任建信货币市场基金的基金
经理；2014年 1月 21日起任建信双周安
心理财债券型证券投资基金的基金经
理，该基金于 2021年 1月 21日转型为建
信利率债债券型证券投资基金，于倩倩自
2021年 1月 21日至 1月 27日继续担任
该基金的基金经理；2014年 6月 17日起
任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经
理；2014年 9月 17日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理；2018年 3月
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26日起任建信天添益货币市场基金的基
金经理；2019年 12月 13日起任建信荣
禧一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理。
先轲宇
本基金的
基金经理
2020年 12月
18日
- 9年
先轲宇先生，硕士。2009年 7月至 2016
年 5月在中国建设银行金融市场部工
作，曾从事绩效管理，2012年起任债券
交易员。2016年 7月加入我公司，历任
固定收益投资部基金经理助理、基金经
理，2017年 7月 7日起任建信现金增利
货币市场基金和建信现金添益交易型货
币市场基金的基金经理；2018年 3月 26
日起任建信周盈安心理财债券型证券投
资基金的基金经理；2019年 1月 25日起
任建信天添益货币市场基金、建信嘉薪宝
货币市场基金、建信货币市场基金的基金
经理；2020年 12月 18日起任建信荣禧
一年定期开放债券型证券投资基金的基
金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾 2021年 4季度,经济复苏动能继续减弱,稳增长压力明显上升，能源保供立竿见影，工业
品价格开始从高位回落，政策层面强调逆周期与跨周期调节相结合，宽货币宽信用预期逐渐升温，
流动性环境总体保持平衡式宽松，债券市场收益率先上后下，曲线整体呈现平坦化下行。与 3季
末相比，1年期国开债和 1年期国债全季度分别下行 8BP和 9BP至 2.32%和 2.24%，3-7年国开债
收益率下行 19-22BP，10年国开债和 10年国债收益率分别下行 11BP和 10BP至 3.08%和 2.78%，
期限利差整体收窄。
经济复苏动能继续减弱,工业品价格高位回落。从实体经济数据表现来看，Q3单季 GDP增速
跌破 5%，房地产链条的尾部风险仍未出清，特别是民营地产的债务风险仍在风口浪尖，销售、拿
地、开工、投资等各个环节数据延续负反馈，基建投资也出现明显回落，政府债发行落地后的实
物工作量形成进度并不乐观，短期经济支撑亮点仍来自进出口数据的高增长，以及制造业投资和
消费数据的缓慢改善；从信贷与社融表现来看，随着地产调控政策边际放松，按揭需求有所恢复，
但整体结构上票据冲量现象非常明显，票据转贴利率甚至逼近零附近，在一定程度上说明短期内
实体需求仍然是不足的；此外，能源保供的效果还是有所体现，工业生产有所恢复，工业品价格
从高位回落。总体而言，经济基本面环境正在形成一致性预期，即由“类滞涨”转入“类衰退”，
稳增长压力明显上升。
政策强调逆周期与跨周期调节相结合，货币政策空间可能打开。从政策基调来看，方向愈发
明朗化，11月 Q3货政执行报告删除“管好货币总闸门”、“坚决不搞大水漫灌”表述，12月中
央经济工作会议以“六稳六保”为核心对稳增长做出布局，特别是跨周期与逆周期调节同时出现，
随后 Q4货币政策委员会例会增加逆周期调节、发挥货币政策总量和结构双重功能等表述，这些一
致性论调意味着货币政策空间可能打开。从已兑现的支持政策来看，一方面，央行创设推出碳减
排支持工具，通过“先贷后借”的直达机制，对金融机构向碳减排重点领域内相关企业发放的符
合条件的碳减排贷款，按贷款本金的 60%提供资金支持，利率为 1.75%，期限 1年，可展期 2次；
另一方面，总量工具降成本的思路看起来仍在延续，10月份因为个别官员的表述一度使得年内降
准降息预期落空，12月份再度实施全面降准，时点超出市场预期，此外 LPR利率也出现今年首度
下调，尽管 MLF利率和逆回购操作利率均没有出现调整，但市场对明年货币政策空间进一步打开
的预期出现明显上升。
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流动性环境保持平衡式宽松，短端资产收益率呈现窄幅震荡。一方面，央行在公开市场继续
保持灵活的逆回购操作，对冲节奏和力度都及时跟随短期季节波动而调整，同时 MLF操作在 12
月降准之前也基本保持平量续作，12月全面降准 0.5个百分点后，释放约 12000亿元长期资金，
部分置换了当月的 MLF到期量；另一方面，政策利率继续保持按兵不动，但 1年期 LPR利率下调
5bp，鉴于存单与 MLF利率持续呈现明显倒挂，后续不排除政策利率调整的可能，但考虑到外围加
息预期提前、国内银行间质押式回购成交量持续突破 5万亿，短期内政策利率调整的幅度可能是
有限的。总体来看，4季度资金利率中枢保持平稳，R007中枢位于 2.25%-2.3%之间，略高于 7天
逆回购利率，存单利率跟随资金节奏在 2.6%-2.8%之间窄幅震荡，截至 12月底，1年 AAA存单利
率较 9月底回落 8bp至 2.6%，突破了 3季度宽松时期的前低位置。
本基金作为一年定开型债券基金，第二个封闭期已于 12月 17日结束，12月 28日正式进入
了第三个封闭期。第二个封闭期结束日之前，我们主要是安排到期资产的再配置工作，以短期逆
回购和封闭期结束日之前到期的短券为主，开放期之前组合资产全部到期；进入第三个封闭期之
后，我们启动了快速建仓工作，由于重新进入封闭的时点已接近年底，建仓品种主要以跨年逆回
购为主，及时把握了跨年资金的短期波动机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.96%，波动率 0.02%，业绩比较基准收益率 0.51%，波动率 0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,752,139,888.21 70.24
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 2,009,305,453.99 29.70
8 其他资产 4,286,252.37 0.06
9 合计 6,765,731,594.57 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,286,252.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,286,252.37
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 13,721,312,951.19
报告期期间基金总申购份额 4,259,287,426.79
减：报告期期间基金总赎回份额 11,221,407,079.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 6,759,193,298.11
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
-
报告期期间买入/申购总份
额
199,959,008.20
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
199,959,008.20
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
2.96
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 申购 2021-12-28 199,959,008.20 200,000,000.00 -
合计
199,959,008.20 200,000,000.00
注：申购适用费率为 1000元每笔。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机
构
1
2021年 12
月 24日
-2021年
12月 27日
- 999,899,010.10 - 999,899,010.10 14.79
2
2021年 12
月 28日
-2021年
12月 31日
- 1,499,699,060.19 - 1,499,699,060.19 22.19
3
2021年 10
月 01日
-2021年
12月 23日
2,982,699,3
43.81
499,899,020.20 2,982,699,343.81 499,899,020.20 7.40
4
2021年 10
月 01日
-2021年
12月 31日
2,982,699,3
43.81
- 1,030,000,000.00 1,952,699,343.81 28.89
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
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4、《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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