博道志远混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人:博道基金管理有限公司
基金托管人:广发证券股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
博道志远混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
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目录
§1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................................. 3
§3
主要财务指标和基金净值表现
................................................................................................................. 4
3.1主要财务指标 ..................................................................................................................................... 4
3.2
基金净值表现
..................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................. 6
4.1
基金经理（或基金经理小组）简介
.................................................................................................6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 7
4.3公平交易专项说明 ............................................................................................................................. 7
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 .............................................................................................8
4.5
报告期内基金的业绩表现
.................................................................................................................8
4.6
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
........................................................................ 8
§5
投资组合报告
............................................................................................................................................. 8
5.1报告期末基金资产组合情况 .............................................................................................................9
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................9
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ..........................10
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 10
5.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
..........................11
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11
5.7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
......................11
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..........................11
5.9
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
.......................................................................... 11
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................ 11
5.11
投资组合报告附注
.........................................................................................................................11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................... 12
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
...........................................................................................13
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 ...........................................................................................13
7.2
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
.......................................................................... 13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................................13
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..............................................13
§9 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 14
9.1备查文件目录 ................................................................................................................................... 14
9.2存放地点 ........................................................................................................................................... 14
9.3
查阅方式
........................................................................................................................................... 14
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博道志远混合
基金主代码 007825
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年09月17日
报告期末基金份额总额 143,883,860.46份
投资目标
在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资
产配置和投资管理，追求超越基金业绩比较基准的
投资回报和基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础
上，确定并动态调整大类资产的投资比例。在宏观
策略研究基础上，将行业分析与个股精选相结合，
寻找具有投资潜力的细分行业和个股构建股票组
合。采取久期管理、期限结构配置、类属配置、个
券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。本
基金的可转换债券和可交换债券投资策略、资产支
持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投
资策略、流通受限证券投资策略、存托凭证投资策
略详见法律文件。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中债综合全价（总值）指
数收益率×25%
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风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 博道基金管理有限公司
基金托管人 广发证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博道志远混合A 博道志远混合C
下属分级基金的交易代码 007825 007826
报告期末下属分级基金的份额总
额
58,159,093.45份 85,724,767.01份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
博道志远混合A 博道志远混合C
1.本期已实现收益 1,604,718.21 1,862,003.30
2.本期利润 -12,108,509.90 -18,577,131.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2136 -0.2805
4.期末基金资产净值 93,470,789.82 135,692,053.11
5.期末基金份额净值 1.6072 1.5829
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博道志远混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.05% 1.05% -11.40% 0.67% -0.65% 0.38%
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过去六个月 -0.22% 1.33% -7.12% 0.88% 6.90% 0.45%
过去一年 -9.69% 1.26% -16.23% 0.87% 6.54% 0.39%
过去三年 62.21% 1.31% 1.89% 0.93% 60.32% 0.38%
自基金合同
生效起至今
60.72% 1.30% -0.92% 0.93% 61.64% 0.37%
博道志远混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.16% 1.05% -11.40% 0.67% -0.76% 0.38%
过去六个月 -0.47% 1.33% -7.12% 0.88% 6.65% 0.45%
过去一年 -10.14% 1.26% -16.23% 0.87% 6.09% 0.39%
过去三年 59.79% 1.31% 1.89% 0.93% 57.90% 0.38%
自基金合同
生效起至今
58.29% 1.30% -0.92% 0.93% 59.21% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
袁争
光
博道卓远混合、博道志远
混合、博道安远6个月定开
混合的基金经理
2019-
09-17
-
16
年
袁争光先生，中国籍，经
济学硕士。2006年1月至2
007年4月担任上海金信证
券研究所有限责任公司研
究员，2007年4月至2008
年4月担任中原证券股份
有限公司证券研究所研究
员，2008年4月至2009年9
月担任光大保德信基金管
理有限公司研究员，2009
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年10月至2017年6月担任
中欧基金管理有限公司高
级研究员、基金经理，20
17年9月加入博道基金管
理有限公司。具有基金从
业资格。自2018年11月7
日起担任博道卓远混合型
证券投资基金基金经理至
今、自2019年9月17日起担
任博道志远混合型证券投
资基金基金经理至今、自2
020年1月17日起担任博道
安远6 个月定期开放混合
型证券投资基金基金经理
至今。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分
配”的原则，实现投资组合间公平交易分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的
场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各账户公
平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率
差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过
分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
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报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现违反公
平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组
合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度，受经济修复放缓、外部流动性收缩和海外事件性冲击的影响，股市
呈现下跌走势。沪深300下跌15.16%，中证500下跌11.47%，创业板指下跌18.56%。煤炭、
电力、石油石化、房地产、交通运输表现相对较好，而建材、电子、传媒、医药、基础
化工表现较差，其中建材跌幅超过20%。本基金在报告期内，股票仓位有所降低，主要
配置了汽车、机械、电子、计算机、食品饮料等行业，组合总体仍呈均衡之势。
三季度，国内经济复苏动能较弱，宏观经济相关指标较为低迷，虽然信贷脉冲继续
加速，但私人部门信贷需求仍较弱。经过6月经济基本面边际改善较快、A股大幅反弹的
阶段，7月以来，地产受到“断贷”影响下行压力较大，制造业PMI回落到49的收缩区间。
进入8月，国内罕见的高温冲击和电力约束制约生产端的修复。地产方面，需求仍然低
迷，居民加杠杆意愿不足，长期疲弱隐忧仍存。综合来看，三季度经济压力不减。
展望后市，我们认为四季度宏观经济总体平稳，宏观政策和产业政策相对积极，地
产风险逐渐释放后有望刺激经济的缓慢修复；股票市场估值处于低位，股票相对债券资
产以及其他类别资产处于吸引力较大的阶段，居民大类资产再配置、资金持续流向股票
市场的大趋势未变。当前，权益资产的风险溢价已足够，市场否极泰来的时点还是在于
政策和宏观基本面的改善，从而带来悲观情绪扭转，风险偏好提升。
本基金将继续致力于优选具有长期竞争力的股票；坚持自下而上与自上而下相结
合，适当加大自上而下的视角对组合投资方向的把握；在总体均衡的风格上，加大对个
股和行业的优选侧重；在优选具备长期竞争力公司的基础上，兼顾估值与盈利增长的匹
配性，努力为投资者取得有长期竞争力的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金份额净值及业绩表现请见"3.1 主要财务指标" 及"3.2.1基金份额净值增长
率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 173,303,591.36 75.44
其中：股票 173,303,591.36 75.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,761,326.97 4.68
其中：债券 10,761,326.97 4.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 40,671,684.03 17.71
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,934,693.22 2.15
8 其他资产 40,016.23 0.02
9 合计 229,711,311.81 100.00
注：银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交
易结算资金。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 647,670.84 0.28
C 制造业 129,730,655.92 56.61
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 1,161,774.00 0.51
F 批发和零售业 478,368.00 0.21
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 19,468,013.58 8.50
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术服务业
J 金融业 5,400,978.00 2.36
K 房地产业 10,607,067.00 4.63
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,996,060.35 0.87
N
水利、环境和公共设施管
理业
9,818.56 0.00
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,797,718.11 1.66
R 文化、体育和娱乐业 5,467.00 0.00
S 综合 - -
合计 173,303,591.36 75.62
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601689 拓普集团 212,100 15,652,980.00 6.83
2 300496 中科创达 143,408 15,141,016.64 6.61
3 000002 万 科Ａ 594,900 10,607,067.00 4.63
4 601966 玲珑轮胎 439,300 7,995,260.00 3.49
5 600460 士兰微 194,500 6,233,725.00 2.72
6 600887 伊利股份 181,900 5,999,062.00 2.62
7 300316 晶盛机电 87,900 5,943,798.00 2.59
8 600519 贵州茅台 3,000 5,617,500.00 2.45
9 600926 杭州银行 379,016 5,400,978.00 2.36
10 605111 新洁能 62,920 5,348,829.20 2.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
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1 国家债券 9,264,331.24 4.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,496,995.73 0.65
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,761,326.97 4.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019629 20国债03 75,000 7,610,157.53 3.32
2 010303 03国债⑶ 16,150 1,654,173.71 0.72
3 132021 19中电EB 13,900 1,496,995.73 0.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或者
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2022年5月23日，杭州银行股份有限公司（股票代码600926）因未按规定履行
客户身份识别义务等四项主要违法违规事实，收到中国人民银行杭州中心支行罚款250
万元的行政处罚（杭银处罚字〔2022〕30号）。
本基金认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实
质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他证券发行主体无被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 40,016.23
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 40,016.23
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 132021 19中电EB 1,496,995.73 0.65
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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博道志远混合A 博道志远混合C
报告期期初基金份额总额 58,876,933.90 45,334,134.98
报告期期间基金总申购份额 6,442,269.28 44,807,697.72
减：报告期期间基金总赎回份额 7,160,109.73 4,417,065.69
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 58,159,093.45 85,724,767.01
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业
务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
博道志远混合A 博道志远混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
1,999,497.40 1,000,048.61
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
1,999,497.40 1,000,048.61
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
3.44 1.17
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则买入/申购总份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则卖出/赎回总份额中包含该业务；
3、分级基金“报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）”的计算中，
对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。非分级基金“报告期期末持有的本
基金份额占基金总份额比例（%）”的计算中，比例的分母采用期末基金份额总额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、转换、红利再投等。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20220802-202
20930
0.00 30,833,829.98 0.00
30,833,829.9
8
21.43%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集
中赎回，可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现
基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理。基金管理人将加强流动性管理，
防范相关风险，保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予博道志远混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《博道志远混合型证券投资基金基金合同》；
3、《博道志远混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《博道志远混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册博道志远混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内博道志远混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站（www.bdfund.cn）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司
客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。
博道基金管理有限公司
博道志远混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
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2022年10月26日