长城量化小盘股票型证券投资基金基金产品资料概要（更新）

长城量化小盘股票型证券投资基金基金产品资料概要（更新）
长城量化小盘股票型证券投资基金
基金产品资料概要（更新）
编制日期：2020年8月28日
送出日期：2020年9月1日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 长城量化小盘股票 基金代码 007903
基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金合同生效2020-01-10 上市交易所及上市日- -
日 期
基金类型 股票型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
开始担任本基金基金2020-01-10
经理的日期 基金经理 雷俊
证券从业日期 2008-07-08
- 《基金合同》生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金
资产净值低于5000万元情形的，基金合同应当终止，无需召开基金份额持有人大会。
二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
详见《长城量化小盘股票型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”
投资目标 本基金利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、中小板以及其
他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金
融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债
券(含可分离交易可转换债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包
括协议存款、定期存款等)、同业存单、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%，其中，投资于本基金界定
的小盘股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低
于基金资产净值的5%，本基金所指的现金范围不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等资金类别。
主要投资策略 1、大类资产配置策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的
系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资
产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，
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本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
2、股票投资策略
（1）小盘股票的定义
本基金每半年对中国A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加，累计流通市
值占比达到总流通市值40%的股票为小盘股票。
在此期间，对于未纳入最近一次排序范围的股票(如新股上市、恢复上市股票等)，如
果其流通市值或预计流通市值(如对于未上市新股)能够满足以上标准，也将纳入小盘
股票的备选投资范围。排序时遇到停牌或暂停交易的股票，本基金将根据市场情况，
取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算其流通市值。
（2）个股投资策略
本基金主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易。基于
模型结果，基金管理人结合市场环境和股票特性，精选个股产出投资组合，以追求超
越业绩比较基准表现的业绩水平。
1）多因子模型
通过对股票之间的横向比较，多维度对股票打分，力求全方位评价股票的预期收益水
平，根据综合汇总得分构建投资组合。多因子模型的因子来源主要包括基本面因子、
市场交易型因子、预期性因子等。
2）事件驱动模型
事件性投资主要是指研究股票发生事件前后的股价表现， 利用科学工具对事件的历
史样本分布、超额收益表现、统计显著性进行分析提供投资决策建议。可以更加科学、
有效地捕获事件冲击所带来的超额收益，以更加直观、明确的模式刻画超额收益的持
续性，从而使事件性投资的操作和执行也更具针对性和纪律性，确保了超额收益的渐
进式稳定增长。
a、财务事件。主要是研究公司经营层面的业绩变化对股价的影响。如业绩预告、业
绩快报、正式财报披露、业绩超预期等。
b、公司行为。公司的增发扩股、分红、送股、配股、拆股、重组、吸收合并、限售
股解禁等，其信息披露与事件发生等各个时点对股价均会产生影响。通过低配负向影
响事件、超配正向影响事件可以大概率获取超额收益。
c、其他事件。指数成分股调整：该事件会带来追踪该指数投资组合变化，调入的股
票有资金流入、调出股票有资金流出，对相关股票股价带来影响；高管增减持（股票
激励等）：可以根据上市公司管理层对于企业基本面的信心变化寻找投资机会。
3）风险模型:
风险模型控制投资组合对各类风险因子的敞口，包括规模、资产波动率、行业集中度
等，力求主动将风险控制在目标范围内。
3、债券投资策略
本基金将根据“自上而下”对宏观经济形势、财政与货币政策，以及债券市场资金供
求等因素的分析，重点参考基金的流动性管理需要，选取流动性较好的债券进行配置。
4、资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通过宏观经济、提前偿还率、资产
池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，对个券进行风险分析和价值评
估后选择风险调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体
投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
5、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用
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流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头
套期保值等策略进行套期保值操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有
规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
业绩比较基准 中证1000指数收益率×90%+活期存款利率×10%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表
（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基
准的比较图
-
注：业绩表现截止日期2019年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
M＜1,000,000 1.5% 非养老金客户
1,000,000≤M＜3,000,000 1.0% 非养老金客户
申购费（前收费）
3,000,000≤M＜5,000,000 0.5% 非养老金客户
M≥5,000,000 1000元/笔 非养老金客户
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M＜1,000,000 0.3% 养老金客户
1,000,000≤M＜3,000,000 0.2% 养老金客户
3,000,000≤M＜5,000,000 0.1% 养老金客户
M≥5,000,000 1000元/笔 养老金客户
N
7天≤N
30天≤N
185天≤N
N≥366天 0% -
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率
管理费 - 1.50%
托管费 - 0.25%
销售服务费 - -
- 基金合同生效后与基金相关的信-
息披露费用、会计师费、律师费、
诉讼费和仲裁费，基金份额持有
人大会费用，基金的证券、期货
交易费用，基金的银行汇划费用，
证券、期货账户开户费用、账户
维护费用，以及按照国家有关规
定和基金合同约定，可以在基金
财产中列支的其他费用，根据有
关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由
基金托管人从基金财产中支付。
注：本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
1、市场风险
本基金主要投资于证券市场，市场价格可能会因为国际国内政治环境、宏观和微观经济因素、国家
政策、投资者风险收益偏好和市场流动性程度等各种因素的变化而波动，从而产生市场风险，主要包括：
（1）政策风险；（2）经济周期风险；（3）利率风险；（4）信用风险；（5）购买力风险；（6）证券发行
人经营风险。
2、管理风险
3、流动性风险
4、本基金特有的风险：（1）波动性可能较高、市场风险较大；（2）量化模型失效风险；（3）股指
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期货等金融衍生品的投资风险；（4）资产支持证券投资风险。
5、流动性风险管理
6、其他风险
注：详情请见《长城量化小盘股票型证券投资基金招募说明书》第十七部分“风险揭示”。
（二）重要提示
长城量化小盘股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2019年7月29日证监许可
[2019]1417号文注册募集。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈
利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准
确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[www.ccfund.com.cn][客服电话：400-8868-666]
基金合同、托管协议、招募说明书
定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
基金份额净值
基金销售机构及联系方式
其他重要资料
六、其他情况说明
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