华宝宝康债券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 23日
华宝宝康债券 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝宝康债券
基金主代码 240003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 7月 15日
报告期末基金份额总额 3,904,905,634.88份
投资目标 在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,确保基
金财产安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略 本基金将采用类属配置、久期偏离、收益率曲线配置和
特定券种选择等积极投资策略，并把握市场创新机会。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝宝康债券 华宝宝康债券 C
下属分级基金的交易代码 240003 007964
报告期末下属分级基金的份额总额 3,382,178,145.25份 522,727,489.63份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
华宝宝康债券 华宝宝康债券 C
1.本期已实现收益 16,205,507.74 1,766,071.39
2.本期利润 43,427,235.23 5,770,511.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0112 0.0095
4.期末基金资产净值 4,208,339,614.24 641,126,462.05
5.期末基金份额净值 1.2443 1.2265
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝宝康债券
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.88% 0.06% 0.93% 0.03% -0.05% 0.03%
过去六个月 0.36% 0.07% 0.89% 0.06% -0.53% 0.01%
过去一年 2.82% 0.06% 3.49% 0.05% -0.67% 0.01%
过去三年 11.58% 0.07% 10.14% 0.06% 1.44% 0.01%
过去五年 25.60% 0.07% 25.32% 0.06% 0.28% 0.01%
自基金合同
生效起至今
205.38% 0.17% 102.92% 0.08% 102.46% 0.09%
华宝宝康债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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④
过去三个月 0.78% 0.06% 0.93% 0.03% -0.15% 0.03%
过去六个月 0.15% 0.06% 0.89% 0.06% -0.74% 0.00%
过去一年 2.42% 0.06% 3.49% 0.05% -1.07% 0.01%
过去三年 10.25% 0.07% 10.14% 0.06% 0.11% 0.01%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
13.38% 0.07% 14.37% 0.06% -0.99% 0.01%
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

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注：1、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的有关约定，截至 2004年 1月 15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、宝康债券 C成立于 2019年 9月 23日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2019年 9月 23日，C类份额的实际起始日为 2019
年 9月 23日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李栋梁
本基金基
金经理、
混合资产
部总经理
2011-06-28 - 20年
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝
信托有限责任公司和太平资产管理有限
公司从事固定收益的证券研究和投资管
理工作。2010年 10月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任债券分析师、基金经
理助理、固定收益部副总经理、混合资产
部副总经理等职务，现任混合资产部总经
理。2011年 6月起任华宝宝康债券投资
基金基金经理，2014年 10月至 2023年 3
月任华宝增强收益债券型证券投资基金
基金经理，2015年 10月至 2017年 12月
任华宝新价值灵活配置混合型证券投资
基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)基金经理，2016年 4月至
2019年 6月任华宝宝鑫纯债一年定期开
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放债券型证券投资基金基金经理，2016
年 6月起任华宝可转债债券型证券投资
基金基金经理，2016年 9月至 2017年 12
月任华宝新活力灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016年 12月至 2021
年 3月任华宝新起点灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2017年1月至2018
年 6月任华宝新动力一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2017
年 2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2017年 3月至
2018年 7月任华宝新回报一年定期开放
混合型证券投资基金基金经理，2017年 3
月至 2018年 8月任华宝新优选一年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2017年 6月至 2019年 3月任华宝
新优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，2021年 4月起任华宝双债增强
债券型证券投资基金基金经理，2022年 5
月起任华宝安宜六个月持有期债券型证
券投资基金基金经理，2022年 11月起任
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基
金基金经理，2023年 1月起任华宝安融
六个月持有期债券型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝宝康债券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部
门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，
为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度国内经济温和复苏，春节后复工节奏偏慢、外需下滑与内需偏弱使工业生产回升弱于
预期，固定资产投资有所修复、消费恢复好于预期、出口延续下行，通胀低位震荡、融资需求明
显修复。具体而言，1-2月工业增加值同比 2.4%，较去年 12月回升 1.1pct。1-2月固定资产投资
累计同比回升 0.4pct至 5.5%，其中地产投资负增有所收窄、基建投资维持高增、制造业投资延
续韧性。1-2月社会消费品零售总额同比 3.5%，较去年 12月回升了 5.3pct。贸易方面，以美元
计价，1-2月出口同比-6.8%，降幅较 12月收窄 3.1pct；进口同比-10.2%，降幅扩大 2.7pct；实
现贸易顺差 1168.9亿美元。2月 CPI同比较上月回落 1.1pct至 1%，PPI同比下行 0.6pct至-1.4%。
2月社会融资规模存量同比回升 0.5pct至 9.9%，M2同比上行 0.3pct至 12.9%。
一季度市场流动性较上季度继续收敛，银行间隔夜加权利率季度均值上行 39BP至 1.80%，1
月至 3月月度均值分别为 1.49%、2.09%、1.78%。货币政策方面，政策利率保持不变，3月央行超
额续作 MLF之后，超预期降准 0.25个百分点。一季度央行公开市场回购净回笼 5670亿元，MLF
净投放 5590亿元。一季度主要期限利率债收益率整体上行，短端上行幅度大于长端，期限利差明
显压缩，利率曲线熊平。1Y国债、国开债上行 13BP、16BP至 2.23%、2.39%，10Y国债、国开债
上行 1BP、3BP至 2.85%、3.02%，1Y商业银行 AAA级同业存单上行 18BP至 2.60%。信用债表现明
显好于利率债，信用债收益率大多下行，3Y期 AAA、AA+中票收益率下行 10BP、37BP至 3.07%、
3.20%，信用利差显著压缩。
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1月份股票市场基于经济修复预期整体上涨，春节之后市场出现明显分化，和经济修复相关
度高的行业，以及新能源行业表现一般，数字经济相关的行业、一带一路等行业等表现较好。转
债市场的走势和股票市场基本一致，1月份转债整体上涨，春节后开始调整，随后转债跟随股票
市场出现结构性行情，部分品种表现较好。
宝康债券基金 1季度低等级信用债配置较少，春节后没有大幅降低转债的仓位，导致净值表
现不佳。3月份基金小幅提高了组合的久期，并调整了转债的结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A类净值增长率为 0.88%，本报告期基金份额 C类净值增长率为 0.78%;同
期业绩比较基准收益率为 0.93%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,191,055,174.25 99.34
其中：债券 5,191,055,174.25 99.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 11,997,002.74 0.23

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,617,265.75 0.30
8 其他资产 6,930,683.99 0.13
9 合计 5,225,600,126.73 100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 1,018,747,614.65 21.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 129,868,881.69 2.68
其中：政策性金融债 74,402,038.36 1.53
4 企业债券 3,056,469.86 0.06
5 企业短期融资券 311,790,531.33 6.43
6 中期票据 2,375,991,592.32 48.99
7 可转债（可交换债） 1,351,600,084.40 27.87
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,191,055,174.25 107.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110059 浦发转债 3,990,760 423,712,656.20 8.74
2 019679 22国债 14 2,340,000 236,923,076.71 4.89
3 102281094 22汇金 MTN002 2,000,000 203,680,076.71 4.20
4 113042 上银转债 1,624,910 172,105,570.21 3.55
5 220013 22附息国债 13 1,600,000 162,419,726.03 3.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
华宝宝康债券截止 2023年 03月 31日持仓前十名证券的发行主体中,上海浦东发展银行股份
有限公司因违规经营,涉嫌违反法律法规,违反结汇、售汇及付汇管理规定于 2022年 09月 02日收
到国家外汇管理局上海市分局警告,罚款,责令改正,没收违法所得的处罚措施。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 150,036.26
2 应收证券清算款 5,090,570.70
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,690,077.03
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,930,683.99
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110059 浦发转债 423,712,656.20 8.74
2 113042 上银转债 172,105,570.21 3.55
3 113043 财通转债 62,452,372.60 1.29
4 113037 紫银转债 53,595,595.75 1.11
5 110082 宏发转债 43,304,711.72 0.89
6 123128 首华转债 42,232,340.03 0.87
7 113633 科沃转债 41,698,875.49 0.86
8 113046 金田转债 37,947,293.94 0.78
9 123113 仙乐转债 33,801,133.15 0.70
10 113652 伟 22转债 30,427,194.52 0.63
11 123101 拓斯转债 29,252,455.56 0.60
12 123149 通裕转债 28,280,901.58 0.58
13 127031 洋丰转债 25,271,740.15 0.52
14 118005 天奈转债 22,667,598.33 0.47
15 113638 台 21转债 21,343,968.26 0.44
16 113606 荣泰转债 18,713,243.59 0.39
17 123076 强力转债 17,447,809.22 0.36
18 128136 立讯转债 17,181,238.61 0.35
19 127036 三花转债 16,691,582.47 0.34
20 128123 国光转债 14,325,102.23 0.30
21 113604 多伦转债 13,683,409.57 0.28
22 113654 永 02转债 13,177,780.82 0.27
23 118000 嘉元转债 12,898,906.46 0.27
24 123114 三角转债 8,037,231.57 0.17
25 113588 润达转债 5,852,059.18 0.12
26 123132 回盛转债 3,339,040.61 0.07
27 113643 风语转债 3,258,931.81 0.07
28 110053 苏银转债 1,098,865.38 0.02
29 127042 嘉美转债 436,998.58 0.01
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 华宝宝康债券 华宝宝康债券 C
报告期期初基金份额总额 4,179,531,201.85 646,600,573.69
报告期期间基金总申购份额 296,981,187.38 89,918,255.64
减:报告期期间基金总赎回份额 1,094,334,243.98 213,791,339.70
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,382,178,145.25 522,727,489.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华宝宝康债券 华宝宝康债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 45,613,495.20 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 45,613,495.20 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
1.35 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约；
华宝宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；
华宝宝康系列开放式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
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9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。


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2023年 4月 23日