0.0200% 基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
中金鑫裕 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中金鑫裕
基金主代码 008104
交易代码 008104
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 12月 18日
报告期末基金份额总额 5,021,635,980.24份
投资目标
本基金采取买入持有到期投资策略，投资于剩余
期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固
定收益类金融工具，力求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基
金资产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内
采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以
收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产
到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。
本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券
前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券
到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应
当行使回售权而不得持有至到期日。
基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不
违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的
固定收益类品种进行处置。
业绩比较基准
在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭
期起始日公布的一年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期
收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。
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基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中金鑫裕 A 中金鑫裕 C
下属分级基金的交易代码 008104 008105
报告期末下属分级基金的份额总额 5,021,499,142.96份 136,837.28份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ）
中金鑫裕 A 中金鑫裕 C
1．本期已实现收益 35,512,178.62 826.40
2．本期利润 35,512,178.62 826.40
3．加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0060
4．期末基金资产净值 5,074,258,695.32 137,815.64
5．期末基金份额净值 1.0105 1.0071
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用
摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金鑫裕 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.71% 0.01% 0.61% 0.01% 0.10% 0.00%
过去六个月 1.38% 0.01% 1.21% 0.01% 0.17% 0.00%
过去一年 3.34% 0.02% 2.45% 0.01% 0.89% 0.01%
自基金合同
生效起至今
5.83% 0.02% 4.47% 0.01% 1.36% 0.01%
中金鑫裕 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.60% 0.01% 0.61% 0.01% -0.01% 0.00%
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过去六个月 1.17% 0.01% 1.21% 0.01% -0.04% 0.00%
过去一年 2.91% 0.02% 2.45% 0.01% 0.46% 0.01%
自基金合同
生效起至今
5.06% 0.02% 4.47% 0.01% 0.59% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
董珊珊
本基金
基金经
理
2019年 12
月 25日
- 15年
董珊珊女士，工商管理硕
士。历任中国人寿资产管理
有限公司固定收益部研究
员、投资经理助理、投资经
理。现任中金基金管理有限
公司固定收益部基金经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
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4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通
过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输
送。
本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年三季度，在国内疫情时有反复、能源双控愈演愈烈的背景下，经济动能延续回落态势，
经济下行压力较大。通胀方面，原材料供需缺口依然存在，PPI维持较高水平。经济总体呈现类
滞胀特征。7月份的超预期降准表明货币政策维持中性偏稳态度，但是资金价格依然围绕 OMO上
下波动，并未呈现大幅下行态势，显示资金面依然维持量宽价稳态势。政策方面，理财整改等监
管政策出台对市场造成阶段性扰动。
2021年三季度，10年期国债收益率呈现震荡下行后小幅上行的走势。7月份债市整体走势主
要受超预期降准的影响，债市曲线整体下移。8、9月份受到经济、金融数据整体走弱，货币政策
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量宽价稳及宽信用预期发酵等综合因素影响，收益率曲线呈现短端上行、长端窄幅震荡、期限利
差收窄的态势。截至 9月 30日，中债 1年期国债到期收益率为 2.33%，较 2021年二季度末下行
10bp，中债 10年期国债到期收益率为 2.88%，较 2021年二季度末下行 20bp。
本基金为摊余成本法债基，本报告期内，资产配置工作基本已经完成，主要通过正逆回购套
息等操作，适时增加基金整体杠杆水平、增厚账户收益；同时严格控制回购融资成本，力争为组
合带来相对确定和稳定的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中金鑫裕 A基金份额净值为 1.0105元，本报告期基金份额净值增长率为
0.71%；截至本报告期末中金鑫裕 C基金份额净值为 1.0071元，本报告期基金份额净值增长率为
0.60%；同期业绩比较基准收益率为 0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,797,918,536.31 82.62
其中：债券 5,797,918,536.31 82.62
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,000,890,000.00 14.26
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 93,614,029.92 1.33
8 其他资产 125,508,956.86 1.79
9 合计 7,017,931,523.09 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 320,059,309.37 6.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,534,327,616.31 89.36
其中：政策性金融债 4,534,327,616.31 89.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 943,531,610.63 18.59
9 其他 - -
10 合计 5,797,918,536.31 114.26
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 160316 16进出 16 20,800,000 2,082,146,543.10 41.03
2 190309 19进出 09 18,800,000 1,881,137,082.13 37.07
3 112015570
20民生银行
CD570
5,000,000 496,630,447.27 9.79
4 112013129
20浙商银行
CD129
4,500,000 446,901,163.36 8.81
5 019645 20国债 15 3,200,000 320,059,309.37 6.31
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除国家开发银行（11国开 61、14国开 28、
16国开 18）、中国民生银行股份有限公司（20民生银行 CD570）、中国进出口银行（16进出绿色
债 01、16进出 16、19进出 09）外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2020年 12月 25日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2020〕
67号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资，项目资本金管理不到位、棚改贷
款项目存在资本金违规抽回情况等违法违规事实进行处罚。
2021年 7月 16日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕
26）号，对中国民生银行股份有限公司监管发现问题屡查屡犯、检查发现问题整改不到位、对责
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任人员的责任认定和问责不到位等违法违规事实进行处罚。
2021年 7月 16日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕
31号），对中国进出口银行违规投资企业股权、个别高管人员未经核准实际履职、监管数据漏报
错报等违法违规事实进行处罚。
本管理人认为上述处罚对国家开发银行、民生银行、中国进出口银行的经营不会产生重大影
响，短期来看公司盈利体量较大，处罚金额对其净利润基本没有影响；对公司各项涉及业务的正
常开展基本没有影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 125,508,956.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 125,508,956.86
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中金鑫裕 A 中金鑫裕 C
报告期期初基金份额总额 5,021,499,142.96 136,837.28
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 5,021,499,142.96 136,837.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2021年 07月
01 日 -2021
年 09 月 30
日
1,499,700,059.99 0.00 0.00 1,499,700,059.99 29.86%
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产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。如遇投资
者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值
产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情
形；在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于正常运作水平，从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金依法合规与基金管理人股东中金公司管理的资管计划开展债券质押式协
议逆回购。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中金鑫裕 1年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
2、《中金鑫裕 1年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中金鑫裕 1年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、《中金鑫裕 1年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
5、本基金申请募集注册的法律意见书
6、基金管理人业务资格批复、营业执照
7、基金托管人业务资格批复、营业执照
8、中金鑫裕 1年定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166
传真：（86）010-66159121
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