0.2539% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十一日
国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 7月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰添瑞一年定期开放债券
基金主代码 008268
交易代码 008268
基金运作方式
契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
运作和开放运作交替循环的方式。
基金合同生效日 2019年 12月 11日
报告期末基金份额总额 609,999,000.00份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
1、封闭期投资策略 ：（1）久期策略； （2）收益率曲
线策略；（3）类属配置策略；（4）利率品种策略； （5）
信用债策略；（6）资产支持证券投资策略。
2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组
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合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
1.本期已实现收益 2,887,574.39
2.本期利润 6,033,889.61
3.加权平均基金份额本期利润 0.0099
4.期末基金资产净值 614,217,891.94
5.期末基金份额净值 1.0069
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.98% 0.03% 1.05% 0.04% -0.07% -0.01%
过去六个月 1.63% 0.04% 1.82% 0.05% -0.19% -0.01%
过去一年 4.02% 0.04% 4.85% 0.05% -0.83% -0.01%
自基金合同
生效起至今
8.92% 0.06% 10.90% 0.07% -1.98% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019年 12月 11日至 2022年 6月 30日)
注：本基金的合同生效日为2019年12月11日，本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘嵩
扬
国泰农惠定
期开放债
券、国泰丰
鑫纯债债
券、国泰惠
信三年定期
开放债券、
国泰添瑞一
年定期开放
债券、国泰
聚盈三年定
期开放债
券、国泰合
融纯债债
券、国泰信
利三个月定
期开放债
券、国泰瑞
泰纯债债
券、国泰睿
元一年定期
开放债券发
起式的基金
经理
2020-07-03 - 10年
硕士研究生。曾任职于北京鹏扬投
资管理有限公司、鹏扬基金管理有
限公司、长江养老保险股份有限公
司。2020年 4月加入国泰基金，拟
任基金经理。2020年 7月起任国泰
农惠定期开放债券型证券投资基
金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资
基金、国泰惠信三年定期开放债券
型证券投资基金、国泰添瑞一年定
期开放债券型发起式证券投资基
金、国泰聚盈三年定期开放债券型
证券投资基金、国泰合融纯债债券
型证券投资基金和国泰信利三个月
定期开放债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2021年 8月起兼任
国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金
的基金经理，2021 年 12 月起兼任
国泰睿元一年定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
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额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度收益率整体先下后上，疫情进展成为了债券市场变动的主导因素，流动性持续宽
松的背景下，收益率曲线也逐步陡峭化。组合配置了中短久期的利率债和信用债，获取了稳
定的利差和骑乘回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为 0.98%，同期业绩比较基准收益率为 1.05%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，预期将通过政府加杠杆的方式来对冲经济下行的压力，居民和企业的信贷意
愿恢复仍然有待观察。资金面将保持偏宽松的局面，边际收紧的关键变量就业和物价都暂时
没有出现趋势变化。但由于目前短期资产收益率已经偏低，对于杠杆增厚收益的策略不应再
有更高的期待。反而是长端利率债存在预期差博弈的波段交易机会。组合计划暂时维持防御
配置，等待更好的配置机会。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 732,792,144.10 99.78
其中：债券 732,792,144.10 99.78
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,601,915.19 0.22
7 其他各项资产 - -
8 合计 734,394,059.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 30,216,641.10 4.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 278,289,772.60 45.31
其中：政策性金融债 278,289,772.60 45.31
4 企业债券 33,422,220.82 5.44
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 390,863,509.58 63.64
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 732,792,144.10 119.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 200203 20国开 03 800,000 82,497,665.75 13.43
2 210203 21国开 03 800,000 82,387,945.21 13.41
3 101654013 16神华MTN002 500,000 51,164,657.53 8.33
4 102000478 20萧山国资MTN001 500,000 51,131,964.38 8.32
5 190203 19国开 03 400,000 41,158,465.75 6.70
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“进出口行、国开行、
农发行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、
处罚的情况。
中国农业发展银行及下属分支机构因信贷资金违规流入房地产；未落实“实贷实
付”，贷款资金滞留账户；内控制度执行不到位，员工利用职务便利违规挪用资
金；在办理贷款业务中存在转嫁成本，抵押物评估费用由借款人承担；违反规定
办理经常项目付汇业务；未有效监督贷款资金用途，信贷资金未按约定用途使用，
严重违反审慎经营规则；存贷挂钩；违规收取贷款保证金等原因，多次受到监管
机构公开处罚。
国家开发银行及下属分支机构因漏报、错报 EAST数据；未按规定报送案件信息；
为违规的政府购买服务项目提供融资；项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存
在资本金违规抽回情况；违规变相发放土地储备贷款；设置不合理存款考核要求，
以贷转存，虚增存款；贷款风险分类不准确；向资产管理公司以外的主体批量转
让不良信贷资产；违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量；向棚改业务
代理结算行强制搭售低收益理财产品；扶贫贷款存贷挂钩；易地扶贫搬迁贷款“三
查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁；未落实同业业务交易对手名单
制监管要求；以贷款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管
理；以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业务管理；风险隔离不到位，
违规开展资金池理财业务；未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债
权资产情况；逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务；利用集团内部交易进行子
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公司间不良资产非洁净出表；违规收取小微企业贷款承诺费；收取财务顾问费质
价不符；利用银团贷款承诺费浮利分费；向检查组提供虚假整改说明材料；未如
实提供信贷资产转让台账；案件信息迟报、瞒报；对以往监管检查中发现的国别
风险管理问题整改不到位等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国进出口银行及下属分支机构因贷款用途不合规；通过租金保理业务变相违规
新增地方政府融资平台贷款；租金保理业务基础交易不真实；保理业务贷后管理
不审慎；贷款管理不审慎，贷款形成不良；未严格落实“实贷实付”；贷后管理不
尽职导致贷款被挪用；虚增收入和利润；个别高管人员未经核准实际履职；违规
投资企业股权；监管数据漏报错报；违规向地方政府购买服务提供融资；违规变
相发放土地储备贷款；向用地未获国务院批准的项目发放贷款；违规开展租金保
理业务变相支持地方政府举债；向无实际用款需求的企业发放贷款导致损失；项
目贷款未按规定设定抵质押担保；授信额度核定不审慎；贷款风险分类不审慎；
向借款人转嫁评估费用；贸易背景审查不审慎；同业业务交易对手名单制管理落
实不到位；对以往监管通报问题整改不到位等原因，多次受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 -
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 609,999,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 609,999,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.64
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,000,00
0.00
1.64%
10,000,00
0.00
1.64% 3年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,00
0.00
1.64%
10,000,00
0.00
1.64% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份
额
申购
份额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2022年 04月 01日至
2022年 06月 30日
599,999,
000.00
- -
599,999,000.
00
98.36%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
2、国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
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10.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉
昱大厦 16层-19层。
基金托管人住所。
10.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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