鹏扬景科混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 10 月 26 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏扬景科混合
基金主代码 008499
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 4 月 10 日
报告期末基金份额总额 193,694,322.61 份
投资目标
在力求有效控制投资风险的前提下，力争实现达到或超越业
绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略
基金管理人通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，在
把握经济周期性波动的基础上，动态评估不同资产类别在不
同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征，追求稳
健增长。
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率*75%+沪深 300 指数收益率
*20%+恒生指数收益率*5%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金。本基金可能投资于港股通标的
股票，需承担汇率风险及境外市场的风险。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏扬景科混合 A 鹏扬景科混合 C
下属分级基金的交易代码
008499 008500
报告期末下属分级基金的份额总额 135,378,625.33 份 58,315,697.28 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日）
鹏扬景科混合 A
鹏扬景科混合 C
1.本期已实现收益 167,271.91
-112,430.86
2.本期利润 -9,352,296.64
-4,625,714.00
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0691
-0.0804
4.期末基金资产净值
168,620,719.95
71,934,545.27
5.期末基金份额净值
1.2455
1.2335
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬景科混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.28% 0.69% -3.26% 0.23% -2.02% 0.46%
过去六个月 4.10% 0.77% -1.22% 0.30% 5.32% 0.47%
过去一年 -1.89% 0.64% -2.88% 0.30% 0.99% 0.34%
自基金合同
生效起至今
24.55% 0.60% 5.26% 0.30% 19.29% 0.30%
鹏扬景科混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.37% 0.69% -3.26% 0.23% -2.11% 0.46%
过去六个月
3.88% 0.77% -1.22% 0.30% 5.10% 0.47%
过去一年
-2.27% 0.64% -2.88% 0.30% 0.61% 0.34%
自基金合同
生效起至今
23.35% 0.60% 5.26% 0.30% 18.09% 0.30%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王莹莹
本基金基
金经理,现
金管理部
现金策略
副总监
2020 年 4 月 14 日 -
7
英国埃克斯特大学硕士。
曾任北京京粮置业有限公
司财务部资金专员，北京
鹏扬投资管理有限公司交
易管理部债券交易员。现
任鹏扬基金管理有限公司
现金管理部现金策略副总
监。2018 年 8 月 24 日至今
任鹏扬淳利定期开放债券
型证券投资基金基金经
理；2018 年 8 月 24 日至今
任鹏扬淳优一年定期开放
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债券型证券投资基金基金
经理；2018 年 8 月 24 日至
今任鹏扬现金通利货币市
场基金基金经理；2019 年
11 月 13 日至 2021 年 3 月
18 日任鹏扬利沣短债债券
型证券投资基金基金经
理；2019 年 11 月 18 日至
2022年7月18日任鹏扬淳
开债券型证券投资基金基
金经理；2020 年 3 月 16
日至 2022 年 7 月 18 日任
鹏扬景沃六个月持有期混
合型证券投资基金基金经
理；2020 年 4 月 14 日至今
任鹏扬景科混合型证券投
资基金基金经理；2021 年
1 月 25 日至今任鹏扬淳明
债券型证券投资基金基金
经理；2021 年 3 月 18 日至
今任鹏扬淳合债券型证券
投资基金基金经理；2021
年 6 月 16 日至 2022 年 7
月18日任鹏扬景源一年持
有期混合型证券投资基金
基金经理。
赵世宏
本基金基
金经理,股
票投资部
总经理
2020 年 4 月 10 日 -
11
北京大学金融学硕士。曾
任中银基金管理有限公司
行业研究员，易方达基金
管理有限公司研究员、基
金经理助理，大成基金管
理有限公司基金经理。现
任鹏扬基金管理有限公司
股票投资部总经理。2019
年 1 月 4 日至今任鹏扬景
升灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；2019 年
5 月 22 日至今任鹏扬景欣
混合型证券投资基金基金
经理；2020 年 2 月 19 日至
今任鹏扬景瑞三年定期开
放混合型证券投资基金基
金经理；2020 年 3 月 20
日至 2022 年 7 月 13 日任
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鹏扬景沃六个月持有期混
合型证券投资基金基金经
理；2020 年 4 月 10 日至今
任鹏扬景科混合型证券投
资基金基金经理；2021 年
9 月 7 日至今任鹏扬数字
经济先锋混合型证券投资
基金基金经理；2021 年 12
月21日至今任鹏扬竞争力
先锋一年持有期混合型证
券投资基金基金经理；
2022年3月25日至今任鹏
扬丰融价值先锋一年持有
期混合型证券投资基金基
金经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯
公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产
管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，
拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，
对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告
期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年 3 季度，国外流动性和需求持续收紧，国内经济也面临多重压力，地产行业较大的下行
压力给宏观经济带来了负面影响，加之部分股票经历了 2 季度反弹之后估值偏高，3 季度股票市场
再次显著回调，特别是新能源汽车相关行业调整幅度较大。
股票操作方面，本基金本报告期内根据市场节奏，适时调整持仓，减持了新能源汽车板块相关
标的，增持了光伏、医药板块相关标的。
2022 年 3 季度，债券市场表现较强，中债综合全价指数上涨 0.7%。7、8 月，受央行超预期降
息、地产断贷事件、稳增长预期下调等因素的影响，利率曲线整体下移。进入 9 月，受美联储紧缩
预期升温、人民币汇率快速贬值的影响，利率曲线整体上移。信用利差方面，各期限信用利差全面
压缩，信用利差已处于历史较低水平。3 季度中证转债指数下跌 3.8%，同期正股跌 9.7%，转股溢价
率呈 V 型走势，与 2 季度中枢基本持平。目前溢价水平处于全年高位，转债隐含波动率高位震荡，
市场成交额持续走低。
债券操作方面，组合规模逐渐稳定但总规模较小，为保证组合流动性，组合维持了久期在中性
水平，并保持低杠杆。结构方面，选择了哑铃配置，短端维持短久期高票息信用底仓，长端持有 7
年地方政府债。至 3 季度末，债券静态收益率为 2.77%，基本无杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬景科混合 A 的基金份额净值为 1.2455 元，本报告期基金份额净值增长率为
-5.28%；截至本报告期末鹏扬景科混合 C的基金份额净值为 1.2335 元，本报告期基金份额净值增长
率为-5.37%；同期业绩比较基准收益率为-3.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 81,484,954.27 31.44
其中：股票 81,484,954.27 31.44
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 165,594,407.02 63.89
其中：债券 165,594,407.02 63.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资 - -
6
买入返售金融资产 9,984,860.02 3.85
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,049,566.94 0.79
8 其他资产 93,062.87 0.04
9 合计 259,206,851.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 647,670.84 0.27
C
制造业 74,253,040.99 30.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F
批发和零售业 2,587.52 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,583,406.51 1.49
J
金融业 2,672,601.60 1.11
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,238.16 0.00
M
科学研究和技术服务业 322,408.65 0.13
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 81,484,954.27 33.87
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
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值比例（%）
1 601012 隆基绿能
109,440 5,243,270.40 2.18
2 300850 新强联 55,800 4,915,980.00 2.04
3 300595 欧普康视
105,940 4,375,322.00 1.82
4 688599 天合光能 54,471 3,492,135.81 1.45
5 688063 派能科技 8,648 3,459,200.00 1.44
6 688348 昱能科技
5,404 3,332,538.72 1.39
7 688188 柏楚电子 17,512 3,318,524.00 1.38
8 688122 西部超导
30,075 3,214,716.75 1.34
9 600563 法拉电子 19,900 3,197,333.00 1.33
10 605117 德业股份 6,860 2,882,640.60 1.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 20,185,019.18 8.39
2 央行票据 - -
3
金融债券 20,444,293.15 8.50
其中：政策性金融债 10,456,671.23 4.35
4 企业债券 26,131,985.20 10.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 82,710,440.00 34.38
7 可转债（可交换债） 5,953,368.12 2.47
8
同业存单 - -
9
地方政府债 10,169,301.37 4.23
10 其他 - -
11 合计
165,594,407.02 68.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 102102296 21 晋能电力 MTN013
200,000 21,374,536.99 8.89
2 102000460 20 铁建房产 MTN002 200,000 20,366,059.18 8.47
3 019674 22 国债 09 200,000 20,185,019.18 8.39
4 102002196 20 陕延油 MTN005
100,000 10,665,060.27 4.43
5 185584 22 招证 Y1 100,000 10,470,358.90 4.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行
保险监督管理委员会的处罚。晋能控股电力集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管
理局或其派出机构的处罚。陕西延长石油(集团)有限责任公司、招商证券股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上
述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金 90,235.55
2 应收证券清算款 -
3
应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,827.32
6
其他应收款 -
7 待摊费用 -
8
其他 -
9 合计 93,062.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113641 华友转债 2,983,229.72 1.24
2 113052 兴业转债 1,647,910.20 0.69
3 113053 隆 22 转债 229,557.33 0.10
4 110082 宏发转债 173,366.49 0.07
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬景科混合 A 鹏扬景科混合 C
报告期期初基金份额总额
136,564,982.76 51,287,429.01
报告期期间基金总申购份额
2,037,875.80 19,102,653.79
减：报告期期间基金总赎回份额 3,224,233.23 12,074,385.52
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 135,378,625.33 58,315,697.28
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2022 年 7月 1
日-2022 年 9
月 30日
52,720,268.40 - - 52,720,268.40 27.22%
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个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不
足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有
可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与
大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬景科混合型证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬景科混合型证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬景科混合型证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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