南方宝丰混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2022年 10月 26日
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 1 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方宝丰混合
基金主代码 008513
交易代码 008513
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 3月 5日
报告期末基金份额总额 3,428,835,951.05份
投资目标
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于
精选的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求
实现基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理
的配置。在风险与收益的匹配方面，力求将信用风险降到最
低，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上为投资者获
取稳定的收益。具体包括：1、资产配置策略；2、股票投资
策略；3、存托凭证的投资策略；4、债券投资策略；5、股指
期货、国债期货等投资策略；6、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×15%+中证港股通综合指数（人民币）
收益率×5%+中债总指数收益率×80%
风险收益特征
本基金为混合型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临
汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2 页 共 14 页
投资风险。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方宝丰混合 A 南方宝丰混合 C
下属分级基金的交易代码 008513 008514
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,095,363,766.93份 333,472,184.12份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年 7月 1日－2022年 9月 30日）
主要财务指标
南方宝丰混合 A 南方宝丰混合 C
1.本期已实现收益 22,936,405.33 1,804,599.32
2.本期利润 -93,509,124.91 -10,647,466.62
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0283 -0.0300
4.期末基金资产净值 3,601,096,625.96 382,020,012.57
5.期末基金份额净值 1.1634 1.1456
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方宝丰混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.45% 0.22% -2.52% 0.19% 0.07% 0.03%
过去六个月 0.24% 0.27% -1.41% 0.24% 1.65% 0.03%
过去一年 -0.79% 0.27% -3.72% 0.25% 2.93% 0.02%
自基金合同
生效起至今
16.34% 0.26% -0.81% 0.25% 17.15% 0.01%
南方宝丰混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 3 页 共 14 页
② 准差④
过去三个月 -2.59% 0.22% -2.52% 0.19% -0.07% 0.03%
过去六个月 -0.06% 0.27% -1.41% 0.24% 1.35% 0.03%
过去一年 -1.39% 0.27% -3.72% 0.25% 2.33% 0.02%
自基金合同
生效起至今
14.56% 0.26% -0.81% 0.25% 15.37% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 4 页 共 14 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
孙鲁闽
本基金
基金经
理
2020年 3
月 5日
- 19年
南开大学理学和经济学双学士、澳大利
亚新南威尔士大学商学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于厦门国际银行福州
分行，2003年 4月加入南方基金，历任
行业研究员、南方高增和南方隆元的基
金经理助理、专户投资管理部总监助理、
权益投资部副总监，现任联席首席投资
官、董事总经理、投顾业务投资决策委
员会主席；2007年 12月 17日至 2010
年 12月 14日，任投资经理。2011年 6
月 21日至 2017年 7月 15日，任南方保
本基金经理；2015年 12月 23日至 2017
年 12月 30日，任南方瑞利保本基金经
理；2015年 5月 29日至 2018年 6月 5
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 5 页 共 14 页
日，任南方丰合保本基金经理；2016年
1月 11日至 2019年 1月 18日，任南方
益和保本基金经理；2010年 12月 14日
至 2019年 5月 30日，任南方避险基金
经理；2018年 6月 15日至 2019年 7月 5
日，任南方甑智混合基金经理；2017年
12月 30日至 2019年 9月 23日，任南方
瑞利混合基金经理；2018年 6月 5日至
2019年 9月 23日，任南方新蓝筹混合基
金经理；2018年 6月 8日至 2019年 9月
23日，任南方改革机遇基金经理；2019年
1月 18日至 2019年 9月 23日，任南方益
和混合基金经理；2018年 11月 5日至
2020年 4月 1日，任南方固胜定期开放
混合基金经理；2015年 4月 17日至 2020
年 5月 15日，任南方利淘基金经理；
2015年 5月 20日至 2020年 5月 15日，
任南方利鑫基金经理；2017年 7月 13日
至 2020年 5月 15日，任南方安睿混合基
金经理；2018年 1月 29日至 2020年 5
月 15日，任南方融尚再融资基金经理；
2019年 7月 5日至 2020年 5月 15日，任
南方甑智混合基金经理；2016年 11月 15
日至 2021年 2月 26日，任南方安裕混合
基金经理；2016年 9月 22日至今，任南
方安泰混合基金经理；2019年 5月 30日
至今，任南方致远混合基金经理；2020
年 3月 5日至今，任南方宝丰混合基金
经理；2020年 9月 11日至今，兼任投资
经理；2021年 1月 6日至今，任南方宁
悦一年持有期混合基金经理；2021年 6
月 8日至今，任南方宝恒混合基金经理；
2021年 6月 21日至今，任南方佳元 6个月
持有债券基金经理；2022年 2月 25日至
今，任南方宝裕混合基金经理。
林乐峰
本基金
基金经
理
2020年 3
月 5日
- 14年
北京大学理学硕士，具有基金从业资格。
2008年 7月加入南方基金研究部，历任
研究员、高级研究员，负责钢铁、机械
制造、中小市值的行业研究。2015年 2
月 26日至 2016年 3月 30日，任南方高
增长基金经理助理；2017年 12月 15日
至 2019年 7月 5日，任南方甑智混合基
金经理；2019年 7月 5日至 2020年 12
月 11日，任南方甑智混合基金经理；2019
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 6 页 共 14 页
年 1月 25日至 2021年 1月 22日，任南
方安睿混合基金经理；2019年 3月 15日
至 2022年 7月 8日，任南方盛元基金经
理；2016年 3月 30日至今，任南方宝元
基金经理；2017年 8月 18日至今，任南
方安康混合基金经理；2017年 12月 15
日至今，任南方转型混合基金经理；2019
年 1月 25日至今，任南方安裕混合基金
经理；2019年 12月 27日至今，任南方
宝泰一年混合基金经理；2020年 3月 5
日至今，任南方宝丰混合基金经理；2021
年 4月 27日至今，任南方均衡回报混合
基金经理；2021年 11月 15日至今，兼
任投资经理；2022年 1月 20日至今，任
南方宝昌混合基金经理；2022年 6月 28
日至今，任南方宝嘉混合基金经理；2022
年 9月 30日至今，任南方均衡成长混合
基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
公募基金 7
20,878,379,968.2
2
2010年 12月 14
日
私募资产管理计
划
- - -
其他组合 17
70,865,916,073.2
1
2007年 12月 27
日
孙鲁闽
合计 24
91,744,296,041.4
3
-
公募基金 10
36,677,957,091.2
9
2016年 03月 30
日
私募资产管理计
划
- - -
其他组合 - - -
林乐峰
合计 10
36,677,957,091.2
9
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 7 页 共 14 页
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
异常交易行为的专项说明：本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年第三季度，国内经济数据回落，部分地区疫情有所反复，房地产行业有风险事
件出现，PMI、社会融资规模等数据也没有如预期改善。国际形势延续波动，美联储大幅加
息带动美元指数走强，全球主流货币相对美元都有一定幅度贬值，一定程度上影响了北向资
金流动。同时美债收益率时隔 14年再度突破 4.0%，对股票市场也形成了一定的压力。综合
各种因素影响，三季度国内 A股市场震荡下行，其中上证指数下跌 11.01%，沪深 300指数
下跌 15.16%，创业板指下跌 18.56%。所有 30个行业指数中仅有煤炭行业实现上涨，而建材、
电子、传媒行业跌幅居前。
权益投资方面，我们继续保持了对长期稳定增长的消费品、有竞争力的先进制造的底仓
配置。组合整体较为均衡，大消费板块历经过去两年疫情的反复冲击，虽然短期仍存在不确
定性，但是相信长期疫情终将退去，股价调整至今也逐渐具备不错的安全边际，值得做中期
的布局。稳增长政策由于种种原因未能发力，但未来仍值得期待，我们也保持了一定的持仓。
同时，成长板块的部分高景气子行业，股价在三季度回调之后也重新具备不错的投资价值，
我们也选择其中优质公司进行自下而上的布局。截至三季度末，A股市场总体估值水平相较
无风险收益率，处于历史上非常有吸引力的位置，甚至优于今年 4月下旬，并接近 2018年
12月、2020年 3月的水平。
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 8 页 共 14 页
固定收益投资方面，本基金债券仓位较为平稳，以持有到期获取稳健收益为目的，信用
债整体评级较高，久期和杠杆率控制在合适的水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.1634元，报告期内，份额净值增长率为-2.45%，
同期业绩基准增长率为-2.52%；本基金 C份额净值为 1.1456元，报告期内，份额净值增长
率为-2.59%，同期业绩基准增长率为-2.52%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 983,041,542.10 19.94
其中：股票 983,041,542.10 19.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,709,438,788.79 75.23
其中：债券 3,709,438,788.79 75.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 32,846,377.92 0.67
8 其他资产 205,195,861.94 4.16
9 合计 4,930,522,570.75 100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 167,564,006.99元，
占基金资产净值比例 4.21%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币 60,994,529.16
元，占基金资产净值比例 1.53%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 9 页 共 14 页
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,321,600.00 0.21
C 制造业 535,007,446.90 13.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 22,898,865.92 0.57
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,722,000.00 0.12
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,823,728.74 0.50
J 金融业 114,907,652.97 2.88
K 房地产业 26,365,193.91 0.66
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5,744,239.75 0.14
N 水利、环境和公共设施管理业 16,692,277.76 0.42
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 754,483,005.95 18.94
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
能源 6,909,921.60 0.17
材料 37,168,414.02 0.93
工业 2,692,970.10 0.07
非必需消费 10,607,272.32 0.27
必需消费品 32,321,067.84 0.81
医疗保健 - -
金融 14,460,186.72 0.36
科技 42,969,039.96 1.08
通讯 33,310,525.20 0.84
公用事业 40,781,199.60 1.02
房地产 7,337,938.79 0.18
政府 - -
合计 228,558,536.15 5.74
注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 10 页 共 14 页
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 25,000 46,812,500.00 1.18
2 601166 兴业银行 2,300,000 38,295,000.00 0.96
3 000001 平安银行 3,000,083 35,520,982.72 0.89
4 00168
青岛啤酒股
份
480,000 32,321,067.84 0.81
5 06869
长飞光纤光
缆
1,700,000 27,429,856.32 0.69
6 600690 海尔智家 1,100,090 27,249,229.30 0.68
7 601877 正泰电器 1,000,080 26,782,142.40 0.67
8 00700 腾讯控股 100,000 24,094,281.60 0.60
9 01171 兖矿能源 850,000 21,948,497.70 0.55
10 600886 国投电力 1,800,008 19,332,085.92 0.49
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 10,141,350.68 0.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 541,342,097.54 13.59
其中：政策性金融债 267,542,668.50 6.72
4 企业债券 1,496,226,350.16 37.56
5 企业短期融资券 30,373,200.00 0.76
6 中期票据 1,624,817,140.85 40.79
7 可转债（可交换债） 6,538,649.56 0.16
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,709,438,788.79 93.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 102180021 21华润MTN004 600,000 62,449,768.77 1.57
2 170405 17农发 05 500,000 53,883,424.66 1.35
3 149689 21国际 P1 500,000 52,000,046.58 1.31
4 102000345 20中铝集 500,000 51,624,947.95 1.30
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 11 页 共 14 页
MTN001A
5 190214 19国开 14 500,000 51,432,356.16 1.29
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 12 页 共 14 页
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中
国银行保险监督管理委员会的处罚；中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到中国银
行保险监督管理委员会的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行
主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 75,688.96
2 应收证券清算款 204,434,545.18
3 应收股利 685,627.80
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 205,195,861.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113052 兴业转债 5,898,793.70 0.15
2 127056 中特转债 141,270.19 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方宝丰混合 A 南方宝丰混合 C
报告期期初基金份额总额 3,518,186,978.25 363,850,707.15
报告期期间基金总申购份额 128,325,181.89 70,146,081.88
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 13 页 共 14 页
减：报告期期间基金总赎回
份额
551,148,393.21 100,524,604.91
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,095,363,766.93 333,472,184.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方宝丰混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方宝丰混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方宝丰混合型证券投资基金 2022年 3季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
南方宝丰混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 14 页 共 14 页
网站：http://www.nffund.com