-0.1437% 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 21日
华泰柏瑞锦瑞债券 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券
基金主代码 008524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 1月 20日
报告期末基金份额总额 11,881,823.62份
投资目标 合理控制风险的基础上，追求金资产长期稳健增值力争
实现超越业绩比较准的投资收益。
投资策略 本基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，重点关
注 GDP增速、通货膨胀水平、利率变化趋势以及货币供
应量等宏观经济指标，研判宏观经济运行所处的经济周
期及其演进趋势；同时，积极关注财政政策、货币政策、
汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析其
对不同类别资产的市场影响方向与程度，进而比较各大
类资产的风险收益特性，综合考虑各证券市场的资金供
求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基金合同约
定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比例，
从而优化资产组合的风险收益水平。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款税
后收益率×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C
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下属分级基金的交易代码 008524 008525
报告期末下属分级基金的份额总额 10,482,412.82份 1,399,410.80份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C
1.本期已实现收益 55,540.22 6,681.34
2.本期利润 776,067.97 101,630.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0732 0.0702
4.期末基金资产净值 11,710,668.37 1,548,083.22
5.期末基金份额净值 1.1172 1.1062
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞锦瑞债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 7.05% 0.58% 0.31% 0.03% 6.74% 0.55%
过去六个月 2.37% 0.65% 0.46% 0.04% 1.91% 0.61%
过去一年 7.74% 0.49% 1.77% 0.04% 5.97% 0.45%
自基金合同
生效起至今
11.72% 0.37% 2.56% 0.06% 9.16% 0.31%
华泰柏瑞锦瑞债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 6.94% 0.58% 0.31% 0.03% 6.63% 0.55%
过去六个月 2.17% 0.65% 0.46% 0.04% 1.71% 0.61%
过去一年 7.29% 0.49% 1.77% 0.04% 5.52% 0.45%
自基金合同
生效起至今
10.62% 0.37% 2.56% 0.06% 8.06% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：图示日期为 2020年 1月 20日至 2022年 6月 30日。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王烨斌
本基金的
基金经理
2022年 1月 11
日
- 8年
中国人民大学西方经济学硕士、法国图卢
兹经济学院公共发展政策专业硕士。曾任
中诚信国际信用评级有限责任公司分析
师，2015年 5月加入华泰柏瑞基金管理
有限公司，任固定收益部研究员。2021
年 2月起任华泰柏瑞金字塔稳本增利债
券型证券投资基金、华泰柏瑞信用增利债
券型证券投资基金的基金经理。2021年
12月起任华泰柏瑞精选回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。2022年 1
月起任华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基
金的基金经理。2022年 3月起任华泰柏
瑞鸿益 30天滚动持有短债债券型证券投
资基金的基金经理。2022年 4月起任华
泰柏瑞恒悦混合型证券投资基金的基金
经理。2022年 5月起任华泰柏瑞鸿裕 90
天滚动持有短债债券型证券投资基金的
基金经理。2022年 6月起任华泰柏瑞恒
泽混合型证券投资基金的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
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的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告
期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度，国内外经济运行面临环境迥异。外部来看，美国、欧盟为主的发达经济体面
临高企的通涨水平和紧俏的就业市场，退出疫情期间刺激政策的压力加大。3月份开始，美国 CPI
同比连续三个月超过 8%，美联储于 5月与 6月的议息会议上加息 50bps和 75bps，试图通过抑制
需求来缓解通涨上升压力，受加息以及金融条件收缩影响，海外债券与权益市场二季度均经历了
大幅调整。内部来看，3月末上海新冠疫情爆发且很快进入封控状态，5月初北京疫情也发生反复，
疫情严重干扰了经济的修复过程，5月末“稳住全国经济大盘电视电话会议”后防疫政策纠偏，
复工复产力度显著增强，6月上海正式复工复产、北京宣布疫情走向尾声。
经济数据上，二季度制造业 PMI数据先降后升，受疫情冲击影响，4月份 PMI读数回落至 47.40，
为疫情以来次低值，复工复产后 PMI重归扩张区域。金融数据方面，4月份社融数据创出 2021年
以来的最低值，5月份有所恢复但结构不佳，显示出社会的融资需求较弱，正式复工复产后，总
体融资需求有所企稳。通胀方面，地缘政治冲突影响原油价格和大宗商品价格，PPI环比连续为
正，CPI继续受猪肉价格影响，总体维持在温和水平。未来关注焦点是稳增长、宽信用的政策效
果。
市场方面，疫情冲击导致二季度经济快速下滑，债券收益率先下后上，总体表现震荡行情，
反应疫情与复工复产的经济影响。信用债方面，短期限收益率受资金宽松下行为主，6月份疫情
管控放松后，各期限收益率均有小幅反弹，曲线短端较为平坦，中长端曲线陡峭，体现出市场对
久期的谨慎。权益方面，4月份开始，央行通过宽松的货币政策，压低短端无风险利率，无风险
利率降低传导至可转债市场和权益市场，市场迎来估值修复行情。
报告期内，本基金主要投资于利率债，维持了合适的久期和杠杆水平；可转债方面，充分把
握流动性修复估值机会，增加了可转债仓位，目前维持在中性水平；权益方面主要关注新能源、
新制造等成长板块。
展望未来，债券短期内延续震荡格局的可能性较高，宽松的货币政策环境对债市继续形成支
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撑。预期上，海外央行加息与缩表的议题落地，国内重归稳经济，三季度财政及基建投资大幅上
马的效率会得以提升，债券将重点关注中短久期、有信用利差的主体；权益方面，会通过仓位与
品种的选择，把握好稳增长和市场风格切换带来的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 A的基金份额净值为 1.1172元，本报告期基金份额净值增
长率为 7.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.31%，截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 C的基金份
额净值为 1.1062元，本报告期基金份额净值增长率为 6.94%，同期业绩比较基准收益率为 0.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续 60个工作日基金资产净值低于 5000万元
的情形，但无基金份额持有人数量低于 200人的情形。
本基金管理人已于 2021年 6月 21日将《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞锦瑞债券
型证券投资基金基金资产净值低于五千万元情况的报告》上报中国证监会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 626,938.00 4.69
其中：股票 626,938.00 4.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 11,310,708.70 84.58
其中：债券 11,310,708.70 84.58
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,298,027.59 9.71
8 其他资产 136,657.64 1.02
9 合计 13,372,331.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 626,938.00 4.73
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 626,938.00 4.73
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000661 长春高新 900 210,078.00 1.58
2 002840 华统股份 10,000 176,500.00 1.33
3 002371 北方华创 500 138,560.00 1.05
4 000932 华菱钢铁 20,000 101,800.00 0.77
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 2,751,433.15 20.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债（可交换债） 8,559,275.55 64.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,310,708.70 85.31
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019658 21国债 10 27,000 2,751,433.15 20.75
2 113052 兴业转债 6,000 670,029.21 5.05
3 123124 晶瑞转 2 4,800 553,439.21 4.17
4 113641 华友转债 4,000 538,822.68 4.06
5 110081 闻泰转债 4,000 492,736.33 3.72
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,093.91
2 应收证券清算款 124,237.77
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,025.96
6 其他应收款 9,300.00
7 其他 -
8 合计 136,657.64
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113052 兴业转债 670,029.21 5.05
2 123124 晶瑞转 2 553,439.21 4.17
3 110081 闻泰转债 492,736.33 3.72
4 113632 鹤 21转债 449,428.23 3.39
5 110082 宏发转债 433,726.14 3.27
6 110076 华海转债 398,699.38 3.01
7 123122 富瀚转债 382,488.99 2.88
8 123099 普利转债 358,190.22 2.70
9 127015 希望转债 351,911.59 2.65
10 123119 康泰转 2 348,602.38 2.63
11 128044 岭南转债 347,866.03 2.62
12 128136 立讯转债 343,185.62 2.59
13 118001 金博转债 275,051.78 2.07
14 123076 强力转债 215,489.15 1.63
15 123120 隆华转债 206,826.86 1.56
16 113049 长汽转债 197,172.62 1.49
17 113619 世运转债 192,139.56 1.45
18 123025 精测转债 190,438.56 1.44
19 128122 兴森转债 186,698.84 1.41
20 113623 凤 21转债 172,083.08 1.30
21 128074 游族转债 166,913.84 1.26
22 127037 银轮转债 137,496.30 1.04
23 123107 温氏转债 131,293.01 0.99
24 123115 捷捷转债 122,000.25 0.92
25 127046 百润转债 119,750.82 0.90
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C
报告期期初基金份额总额 10,942,725.09 1,530,193.87
报告期期间基金总申购份额 91,073.32 117,649.95
减:报告期期间基金总赎回份额 551,385.59 248,433.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 10,482,412.82 1,399,410.80
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
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3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途
费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com
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