0.1669% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 20日
嘉实鑫和一年持有期混合 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 2022年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实鑫和一年持有期混合
基金主代码 008664
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 12月 24日
报告期末基金份额总额 1,010,683,206.97份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资
管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度
进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金
在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根
据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
具体包括：资产配置策略、债券投资策略（含利率
策略、信用债券投资策略、期限结构配置策略、骑乘策
略、息差策略）、股票投资策略、股指期货投资策略、国
债期货投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率*90%+中证 800指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型
基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实鑫和一年持有期混合 A 嘉实鑫和一年持有期混合 C
下属分级基金的交易代码 008664 008665
报告期末下属分级基金的份额总额 971,580,528.50份 39,102,678.47份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
嘉实鑫和一年持有期混合 A 嘉实鑫和一年持有期混合 C
1.本期已实现收益 -11,298,727.41 -432,469.95
2.本期利润 -38,964,545.31 -1,434,672.62
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0325 -0.0343
4.期末基金资产净值 1,030,822,233.07 41,102,354.25
5.期末基金份额净值 1.0610 1.0511
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实鑫和一年持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.05% 0.19% -0.10% 0.13% -2.95% 0.06%
过去六个月 -3.66% 0.21% -0.85% 0.12% -2.81% 0.09%
过去一年 -1.83% 0.22% -2.02% 0.15% 0.19% 0.07%
过去三年 10.46% 0.19% 2.47% 0.15% 7.99% 0.04%
自基金合同
生效起至今
10.56% 0.19% 3.10% 0.15% 7.46% 0.04%
嘉实鑫和一年持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -3.16% 0.19% -0.10% 0.13% -3.06% 0.06%
过去六个月 -3.86% 0.21% -0.85% 0.12% -3.01% 0.09%
过去一年 -2.23% 0.22% -2.02% 0.15% -0.21% 0.07%
过去三年 9.13% 0.19% 2.47% 0.15% 6.66% 0.04%
自基金合同
生效起至今
9.22% 0.19% 3.10% 0.15% 6.12% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林洪钧
本基金、
嘉实稳怡
债券、嘉
实鑫福一
年持有期
混合基金
经理
2022年 4月 6
日
- 17年
曾任国泰君安证券股份有限公司上海分
公司机构客户部客户经理，华安基金管理
有限公司债券交易员，交银施罗德基金管
理有限公司固定收益部助理总经理、基金
经理，光大保德信基金管理有限公司固定
收益部总监，兴证证券资产管理有限公司
固定收益部投资总监，财通基金管理有限
公司固定收益部投资总监。2021年 11月
加入嘉实基金管理有限公司，现任固定收
益部策略投资总监。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实鑫和一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
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建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 9次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年 4季度宏观环境整体表现出不断震荡下行态势，虽然国内 11月底 12月初在房地产政
策、防疫政策方面有较大的调整，但是经济数据短期仍然不断走弱，海外在联储加息的负面影响
下衰退预期不断增强，整体引发国内和国际资本市场整体承压。
宏观数据方面，4季度社融累计增速逐级走低。地产数据和投资持续下滑；10月的疫情管控
和 12月中下旬的疫情感染爆发，对生产和消费均造成了较大的拖累，导致社零数据承压，企业投
资和居民消费信心均受到明显的压制。虽然政策和政府投资基建不断发力托底，但宏观经济各项
指标仍然受到了较大的负面影响。国内制造业 PMI连续三个月下降，创下来了 2020年以来的最低
水平，国内经济在四季度触底。
影响全年国内经济的两条主要矛盾仍在地产政策和防疫政策。地产方面，在 10月党代会胜利
召开后，经济方面政策逐渐加快出台，地产政策无论从保交楼的底线，到未来房企融资方面均经
行了大力度的放松，但从地产的供给端到需求端的改善仍需要时间传导。防疫政策方面，12月疫
情防控政策不断优化，短期全国虽然出现了疫情的感染高峰，但预计逐步度过感染高峰后，随着
生产和出行活动逐步恢复，经济的自发性复苏已现曙光。
海外方面，四季度联储仍在加息周期中，通胀压力持续上升，联储对于终点利率预期不断抬
升，美债收益率大幅上行触及年内高点，美元指数也大幅走强。随着 11-12月通胀增速开始回落，
美联储加息幅度边际放缓到 50bp，美债收益率也开始逐步回落。总体海外主要经济体仍然面临加
大的通胀压力，经济衰退的预期较强，对市场的风险偏好和预期仍有较大的负面影响。
政策方面，我国国内的货币政策相对独立，在稳经济的前提下，仍然维持了宽信用基调下的
相对宽松的货币环境。四季度经济会议后，例如医疗、教育、信息安全、拉动内需消费等方面的
产业政策也在四季度也开始逐步出台和加码。
市场方面，四季度债券市场波动较大，除了联储加息引发的波动外，理财风波也引起了信用
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债的大幅调整。10月市场对疫情防控带来的经济下行极度悲观，随后 11月的防疫和地产政策的
放松，又迅速抬升了经济基本面预期和市场风险偏好，债市陷入赎回的负反馈。随着 12月央行对
市场的稳定操作，10年国债收益率震荡下行。
权益市场方面，四季度市场在底部逐步震荡上行，但内部市场风格和板块出现快速变化和轮
动：在疫情防控优化和稳增长预期下，低估值的大盘股和价值股出现明显的修复，地产链、出行
链、消费链均出现了大幅的反弹，对疫情防控方面的医疗医药也有很强的关注，而成长方向仍在
震荡调整之中。
操作层面，本基金在债券部分的久期维持较短久期，重点配置在中短久期的高评级信用债品
种。权益资产方面，本基金在四季度增加了权益资产配置，维持中性偏高的权益仓位配置，行业
方面加大了出行链、医疗防疫、消费复苏、信创等方向的配置，在成长和价值风格方面依然保持
偏成长风格。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实鑫和一年持有期混合 A基金份额净值为 1.0610元，本报告期基金份额净
值增长率为-3.05%；截至本报告期末嘉实鑫和一年持有期混合 C基金份额净值为 1.0511元，本报
告期基金份额净值增长率为-3.16%；业绩比较基准收益率为-0.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 180,181,624.41 16.03
其中：股票 180,181,624.41 16.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 829,926,105.73 73.86
其中：债券 829,926,105.73 73.86
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 40,000,000.00 3.56
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 73,373,545.90 6.53
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8 其他资产 229,941.02 0.02
9 合计 1,123,711,217.06 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,053,655.04 1.31
C 制造业 91,058,226.34 8.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 9,790.20 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 12,944,000.00 1.21
H 住宿和餐饮业 14,721,000.00 1.37
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,241,140.04 3.66
J 金融业 - -
K 房地产业 2,460,000.00 0.23
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5,609,858.59 0.52
N 水利、环境和公共设施管理业 38,283.70 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 40,066.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 5,604.50 0.00
S 综合 - -
合计 180,181,624.41 16.81
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300496 中科创达 157,313 15,178,493.15 1.42
2 002335 科华数据 300,000 14,967,000.00 1.40
3 301073 君亭酒店 210,000 14,721,000.00 1.37
4 000975 银泰黄金 1,272,976 14,053,655.04 1.31
5 603885 吉祥航空 800,000 12,944,000.00 1.21
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6 000568 泸州老窖 54,900 12,312,972.00 1.15
7 300666 江丰电子 152,247 10,033,139.71 0.94
8 300174 元力股份 400,000 7,984,000.00 0.74
9 002304 洋河股份 48,000 7,704,000.00 0.72
10 301095 广立微 79,440 7,070,663.60 0.66
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 243,036,236.69 22.67
其中：政策性金融债 101,531,452.05 9.47
4 企业债券 111,461,110.69 10.40
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 475,428,758.35 44.35
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 829,926,105.73 77.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 220401 22农发 01 1,000,000 101,531,452.05 9.47
2 102103258
21陕煤化
MTN011
500,000 49,897,410.96 4.65
3 163098 20津保 01 400,000 41,455,156.16 3.87
4 102101117
21光大控股
MTN001
400,000 40,987,035.62 3.82
5 102000539
20宁经开
MTN002
300,000 30,702,657.53 2.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，重庆农村商业银行股份有限公司、中国农业
发展银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 222,998.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 6,942.18
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 229,941.02
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 300496 中科创达 11,085,450.75 1.03
非公开发行
锁定
2 300666 江丰电子 7,638,819.71 0.71
非公开发行
锁定
3 301095 广立微 64,002.60 0.01 新股锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实鑫和一年持有期混合 A
嘉实鑫和一年持有期混合
C
报告期期初基金份额总额 1,342,811,474.49 39,146,327.30
报告期期间基金总申购份额 51,505,811.33 7,621,798.90
减:报告期期间基金总赎回份额 422,736,757.32 7,665,447.73
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 971,580,528.50 39,102,678.47
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金注册的批复文件；
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（2）《嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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