-0.1770% 基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 2021年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通中债 1-3年国开行债券指数
基金主代码 008787
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 22日
报告期末基金份额总额 1,479,440.14份
投资目标 通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的
指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小
化。在正常市场情况下，力争将本基金净值增长率与业
绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在 0.2%以
内，年跟踪误差控制在 2%以内。
投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的
方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券
和备选成份券，或选择非成份券作为替代，对标的指数
的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易
成本的目的。为了在一定程度上弥补基金费用，基金管
理人还可以在控制风险的前提下，使用其他投资策略。
业绩比较基准 中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存
款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要
投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数
相似的风险收益特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通中债 1-3年国开行债券 融通中债 1-3年国开行债券
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指数 A 指数 C
下属分级基金的交易代码 008787 008788
报告期末下属分级基金的份额总额 30,401.83份 1,449,038.31份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
融通中债 1-3年国开行债券
指数 A
融通中债 1-3年国开行债券
指数 C
1.本期已实现收益 567.93 189,663.15
2.本期利润 284.28 192,935.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086 0.0091
4.期末基金资产净值 32,651.60 1,520,740.46
5.期末基金份额净值 1.0740 1.0495
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通中债 1-3年国开行债券指数 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.81% 0.03% 0.37% 0.04% 0.44% -0.01%
过去六个月 1.95% 0.04% 0.29% 0.05% 1.66% -0.01%
过去一年 3.48% 0.04% -0.03% 0.05% 3.51% -0.01%
自基金合同
生效起至今
7.40% 0.14% -1.41% 0.06% 8.81% 0.08%
融通中债 1-3年国开行债券指数 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.80% 0.03% 0.37% 0.04% 0.43% -0.01%
过去六个月 1.95% 0.04% 0.29% 0.05% 1.66% -0.01%
过去一年 3.45% 0.04% -0.03% 0.05% 3.48% -0.01%
自基金合同
生效起至今
4.95% 0.04% -1.41% 0.06% 6.36% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
许富强
本基金的
基金经理
2020年 5月 22
日
- 10年
许富强先生，北京大学经济学硕士，10
年证券、基金行业从业经历，具有基金从
业资格。2011年 7月加入融通基金管理
有限公司，历任固定收益部研究员、专户
投资经理、融通通穗债券型证券投资基金
基金经理、融通增祥债券型证券投资基金
基金经理、融通通优债券型证券投资基金
基金经理、融通通安债券型证券投资基金
基金经理，现任融通通鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、融通通宸债券型
证券投资基金基金经理、融通可转债债券
型证券投资基金基金经理、融通增祥三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理、融通增享纯债债券型证券投资
基金基金经理、融通增润三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理、融
通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融
通中债 1-3年国开行债券指数证券投资
基金基金经理、融通通恒 63个月定期开
放债券型证券投资基金基金经理、融通通
跃一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度国债收益率先上后下，主要受经济基本面、通胀预期以及货币政策预期影响。从经济
基本面来看，当前经济处于下行阶段，从地产基建投资、消费和进出口分项来看，投资对经济拖
累较大，后续随着地产政策边际放松、基建发力等政策落地，预计未来投资边际回暖。贸易层面，
进出口数据均持续较强，考虑到供给端海外缺口依然存在，有望带来我国出口份额持续处于高位，
因此短期内出口或仍可在高位。通胀方面，随着工业品价格回落，PPI见顶回落，但部分工业品
供需仍偏紧，价格回落偏慢。货币政策方面，四季度货币政策基调宽松，12月 6日全面降准 0.5
个百分点，置换 MLF的同时也稳定了市场预期。市场对后续货币政策进一步发力存在非常强的预
期。展望未来，债券市场多空并存，一方面是经济下行压力加大，货币政策预期进一步放松；另
一方面，收益率处在低位，市场预期较为充足。随着维稳政策持续出台，宽信用和稳增长的效果
将陆续体现。
组合目前持仓以中短久期成分券为主。组合目前处于小微状态，持仓的指数成分券数量偏少。
后续组合仍将以跟踪中债 1-3年国开行指数为主，同时我们也将继续关注债市的交易性机会，在
适当机会通过提高杠杆水平来博取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通中债 1-3年国开行债券指数 A基金份额净值为 1.0740元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.81%；截至本报告期末融通中债 1-3 年国开行债券指数 C 基金份额净值为
1.0495元，本报告期基金份额净值增长率为 0.80%；同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从 2021年 8月 26日至 2021年 11月 11日，本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值
低于五千万的情形。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,429,363.00 91.47
其中：债券 1,429,363.00 91.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 101,682.45 6.51
8 其他资产 31,563.72 2.02
9 合计 1,562,609.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,429,363.00 92.02
其中：政策性金融债 1,429,363.00 92.02
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
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9 其他 - -
10 合计 1,429,363.00 92.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 210212 21国开 12 7,000 704,970.00 45.38
2 018008 国开 1802 6,300 644,049.00 41.46
3 018006 国开 1702 800 80,344.00 5.17
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形：
本基金投资的前十名证券中的 21国开 12、国开 1802、国开 1702，其发行主体为国家开发银
行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.10.2 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,563.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,563.72
5.10.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通中债 1-3年国开行债券
指数 A
融通中债 1-3年国开行债券
指数 C
报告期期初基金份额总额 33,290.07 984,981.58
报告期期间基金总申购份额 - 52,489,507.51
减:报告期期间基金总赎回份额 2,888.24 52,025,450.78
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 30,401.83 1,449,038.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持
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资
者
类
别
有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
（%）
机
构
1 20211110-20211213 - 14,378,834.36 14,378,834.36 - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金设立的文件
（二）《融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》
（三）《融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》
（四）《融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
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2022年 1月 21日