0.0486% 基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2022年01月24日
中融恒安纯债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至2021年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融恒安纯债
基金主代码 008796
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年03月30日
报告期末基金份额总额 1,026,255,707.56份
投资目标
本基金在积极控制风险的基础上，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置；2、债券投资策略（1）久期管理
策略（2）期限结构配置策略（3）债券的类别配置
策略（4）骑乘策略（5）息差策略（6）信用债券投
资策略；3、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于
股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融恒安纯债A 中融恒安纯债C
下属分级基金的交易代码 008796 008797
报告期末下属分级基金的份额总 1,026,253,968.91份 1,738.65份
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额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日)
中融恒安纯债A 中融恒安纯债C
1.本期已实现收益 3,006,186.88 6.67
2.本期利润 4,087,845.33 7.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0050 0.0042
4.期末基金资产净值 1,052,986,204.63 1,776.29
5.期末基金份额净值 1.0260 1.0216
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融恒安纯债A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.49% 0.01% 0.60% 0.05% -0.11% -0.04%
过去
六个
月
0.94% 0.01% 1.44% 0.05% -0.50% -0.04%
过去
一年
2.02% 0.01% 2.10% 0.05% -0.08% -0.04%
自基
金合
2.60% 0.03% 0.26% 0.07% 2.34% -0.04%
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同生
效起
至今
中融恒安纯债C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.41% 0.01% 0.60% 0.05% -0.19% -0.04%
过去
六个
月
0.79% 0.01% 1.44% 0.05% -0.65% -0.04%
过去
一年
1.72% 0.01% 2.10% 0.05% -0.38% -0.04%
自基
金合
同生
效起
至今
2.16% 0.03% 0.26% 0.07% 1.90% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基 证 说明
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金经理期限 券
从
业
年
限
任职
日期
离任
日期
石霄
蒙
中融聚明3个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金、中融聚通3个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金、中融聚锦一年定期
开放债券型发起式证券投
资基金、中融恒益纯债债
券型证券投资基金、中融
恒安纯债债券型证券投资
基金、中融聚优一年定期
开放债券型发起式证券投
资基金、中融恒泽纯债债
券型证券投资基金的基金
经理。
2021-
11-18
- 6
石霄蒙女士，中国国籍，
毕业于北京交通大学金融
学专业，研究生、硕士学
历，已取得基金从业资格，
证券从业年限6年。2012
年7月至2015年8月，曾任
中铁融资担保有限公司财
务部财务投资岗。2015年8
月加入中融基金管理有限
公司，现任固收投资部基
金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
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本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年四季度需求走弱，供给约束缓解。PPI冲高至13.5%后回落，CPI回升至2%附
近。出口维持强势，制造业投资、工业生产持续改善，是经济增长的主要拉动力量。四
季度地产下行压力凸显，近期融资端开始出现修复迹象，但拿地、新开工、居民购房意
愿仍处弱势。基建当月同比增速在0%附近徘徊。消费较三季度有所改善，但冬季受疫情
拖累反弹幅度有限。金融数据方面，11月社融增速小幅回升至10.1%，中长期信贷乏力。
12月央行再次宣布降准。中央经济工作会议表示各方面要积极推出有利于经济稳定
的政策，政策发力适当靠前。财政政策和货币政策要协调联动，跨周期和逆周期宏观调
控政策有机结合。稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。
四季度债券收益率震荡下行。10月十年国债收益率跟随大宗商品价格先上后下，曲
线陡峭化上移。11月地产股债双杀，市场对基本面下行预期升温。下旬央行货币政策报
告删除了“总闸门”表述，叠加南非新冠变异毒株冲击，收益率快速下行。12月中央经
济工作会议召开，债市小幅波动。下旬在降息预期和配置力量推动下，各期限收益率继
续下行。具体来看，四季度利率债方面，1年国开下行8BP，3-7年国开下行20BP，10年
国开下行11BP至3.08%；信用债方面，以短融中票为例，1年期下行12BP左右，3年期下
行25BP左右，5年期下行21BP左右。期限利差进一步压缩。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融恒安纯债A基金份额净值为1.0260元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为0.49%，同期业绩比较基准收益率为0.60%；截至报告期末中融恒安纯债
C基金份额净值为1.0216元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.41%，同期业绩
比较基准收益率为0.60%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
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其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,063,419,000.00 98.78
其中：债券 1,063,419,000.00 98.78
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,067,654.72 0.10
8 其他资产 12,062,381.29 1.12
9 合计 1,076,549,036.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 191,243,000.00 18.16
其中：政策性金融债 191,243,000.00 18.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 69,960,000.00 6.64
6 中期票据 656,161,000.00 62.31
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 146,055,000.00 13.87
9 其他 - -
10 合计 1,063,419,000.00 100.99
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210207 21国开07 1,100,000 111,155,000.00 10.56
2 112177586 21宁波银行CD355 1,000,000 97,370,000.00 9.25
3 102100935 21光明MTN002 800,000 81,248,000.00 7.72
4 101901298 19国电MTN003 800,000 80,600,000.00 7.65
5 102000363 20汇金MTN003 800,000 80,368,000.00 7.63
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除21宁波银行CD355(112177586),20中铁股
MTN002(102000838),18中建MTN002(101800900)外其他证券的发行主体本期未出现被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 宁波银保监
局2021年06月10日发布对宁波银行股份有限公司的处罚(甬银保监罚决字〔2021〕36号),
央行宁波市中心支行2021年07月13日发布对宁波银行股份有限公司的处罚(甬银处罚字
〔2021〕2号),国家外汇管理局宁波市分局2021年07月13日发布对宁波银行股份有限公
司的处罚(甬外管罚〔2021〕7号),宁波银保监局2021年07月30日发布对宁波银行股份有
限公司的处罚(甬银保监罚决字〔2021〕57号),宁波银保监局2021年12月29日发布对宁
波银行股份有限公司的处罚(甬银保监罚决字〔2021〕81号),国家税务总局佛山市顺德
区税务局2021年01月21日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,国家税务总局青岛市市
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北区税务局2021年02月23日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,广州南沙经济技术开
发区建设和交通局2021年09月29日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,广州南沙经济
技术开发区建设和交通局2021年10月21日发布对中国中铁股份有限公司的处罚,国家税
务总局徐州市税务局2021年07月20日发布对中国建筑股份有限公司的处罚(徐税三税通
[2021]261280号),江阴市住房和城乡建设局2021年01月19日发布对中国建筑股份有限
公司的处罚(澄住建罚字〔2021〕第2号),广东省交通行政执法局2021年03月01日发布对
中国建筑股份有限公司的处罚(粤肇交罚[2021]00297号),郑州市城市综合执法局2021
年05月28日发布对中国建筑股份有限公司的处罚(郑城综罚决字[2021]第2129110号),
郑州市城市综合执法局2021年05月28日发布对中国建筑股份有限公司的处罚(郑城综罚
决字[2021]第2129107号),海东市住房和城乡建设局2021年06月15日发布对中国建筑股
份有限公司的处罚(东建工监（2021）第（0614）号),肇庆市交通运输局2021年03月01
日发布对中国建筑股份有限公司的处罚(粤肇交罚[2021]00298号),惠州市交通运输局
2021年06月15日发布对中国建筑股份有限公司的处罚,惠州市交通运输局2021年06月15
日发布对中国建筑股份有限公司的处罚,惠州市交通运输局2021年08月25日发布对中国
建筑股份有限公司的处罚(粤惠交罚[2021]01561号),重庆市住房和城乡建设委员会
2021年05月20日发布对中国建筑股份有限公司的处罚((渝)建罚(2021)第0013-1号),重
庆市住房和城乡建设委员会2021年10月18日发布对中国建筑股份有限公司的处罚((渝)
建罚(2021)第0053-1号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券
的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选库股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,062,381.29
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 12,062,381.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中融恒安纯债A 中融恒安纯债C
报告期期初基金份额总额 59,992,427.69 1,838.69
报告期期间基金总申购份额 1,954,460,383.05 -
减：报告期期间基金总赎回份额 988,198,841.83 100.04
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,026,253,968.91 1,738.65
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20211221-20211
231
0.00 976,180,203.05 0.00 976,180,203.05 95.12%
2
20211001-20211
027
50,008,000.00 0.00 0.00 50,008,000.00 4.87%
3
20211028-20211
221
0.00 489,140,090.00 489,140,090.00 0.00 0.00%
4
20211028-20211
222
0.00 489,140,090.00 489,140,090.00 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
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本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予中融恒安纯债债券型证券投资基金注册的批复文件
（2）《中融恒安纯债债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融恒安纯债债券型证券投资基金托管协议》
（4）关于申请募集注册中融恒安纯债债券型证券投资基金之法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
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