-0.1037% 基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
摩根中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 摩根中债 1-3年国开行债券指数
基金主代码 008844
交易代码 008844
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 9日
报告期末基金份额总额 399,543,006.33份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前
获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将在降低跟踪误差和控制流动性风险的前
提下构建指数化的投资组合。本基金投资于待偿期
1年到 3年的标的指数成份券和备选成份券的比例
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不低于本基金非现金基金资产的 80%。
2、债券投资策略
（1）抽样复制策略
本基金通过抽样复制方法跟踪标的指数的业绩表
现。本基金将综合考虑债券流动性、收益性、久期
等因素，选择流动性较好的成份债券构建投资组
合。本基金可采取适当方法，如“久期盯住”等优化
策略对基金资产进行调整，降低交易成本，以期尽
量缩小跟踪误差。
（2）替代性策略
当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，
导致标的指数成份债券和备选成份债券无法满足
投资需求时，基金管理人可以在成份债券和备选成
份债券外寻找其他债券构建替代组合，本基金将选
取与成份券久期相近、到期收益率及剩余期限基本
匹配的债券进行替代。
3、其他投资策略
国债期货投资策略：基金管理人将按照相关法律法
规的规定，根据风险管理原则，以套期保值为目的，
主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行
交易，以降低债券仓位调整的交易成本，提高投资
效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
业绩比较基准 中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行活期
存款利率(税后)×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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下属分级基金的基金简
称
摩根中债 1-3 年国开行
债券指数 A
摩根中债 1-3年国开行债
券指数 C
下属分级基金的交易代
码
008844 008845
报告期末下属分级基金
的份额总额
394,165,035.21份 5,377,971.12份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
摩根中债 1-3年国开行债
券指数 A
摩根中债 1-3年国开行债
券指数 C
1.本期已实现收益 1,496,189.97 20,424.95
2.本期利润 1,402,026.09 16,651.55
3.加权平均基金份额本期利润 0.0031 0.0027
4.期末基金资产净值 402,983,852.96 5,514,269.08
5.期末基金份额净值 1.0224 1.0253
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、摩根中债 1-3年国开行债券指数 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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准差④
过去三个月 0.37% 0.03% -0.78% 0.07% 1.15% -0.04%
过去六个月 0.60% 0.06% -0.80% 0.07% 1.40% -0.01%
过去一年 2.22% 0.05% -1.10% 0.06% 3.32% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
4.17% 0.04% -1.79% 0.06% 5.96% -0.02%
2、摩根中债 1-3年国开行债券指数 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.33% 0.03% -0.78% 0.07% 1.11% -0.04%
过去六个月 0.54% 0.06% -0.80% 0.07% 1.34% -0.01%
过去一年 2.11% 0.05% -1.10% 0.06% 3.21% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
3.84% 0.04% -1.79% 0.06% 5.63% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
摩根中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 8月 9日至 2023年 3月 31日)
1．摩根中债 1-3年国开行债券指数 A：
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注：本基金合同生效日为 2021年 8月 9日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
2．摩根中债 1-3年国开行债券指数 C：
注：本基金合同生效日为 2021年 8月 9日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金
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基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
雷杨娟
本基
金基
金经
理
2021-08-
20
- 16年
雷杨娟女士曾任厦门国际银
行总裁（总经理）办公室副行
长秘书兼集团秘书、资金运营
部外汇及外币债券交易员，中
国民生银行人民币债券自营
交易员、银行账户投资经理、
投顾账户投资经理。2017年 7
月起加入摩根基金管理（中
国）有限公司（原上投摩根基
金管理有限公司），历任专户
投资二部副总监兼资深投资
经理，现任债券投资部副总监
兼资深基金经理。
刘鲁旦
本基
金基
金经
理、副
总经
理兼
债券
投资
总监
2021-08-
20
2023-03-3
1
18年
刘鲁旦先生曾任德意志银行
担任全球市场研究部分析师，
SAC 资产管理全球宏观交易
组高级研究员/交易员，摩根
士丹利资产投资管理公司新
兴市场债券组投资经理，华夏
基金管理有限公司投资经理/
固定收益部副总经理/机构债
券部总经理/固定收益总监，
中国国际金融股份有限公司
董事总经理，负责资产管理部
固定收益工作。2019年 11月
加入摩根基金管理（中国）有
限公司（原上投摩根基金管理
有限公司），曾任副总经理兼
债券投资总监。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、本基金基金合同的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资
组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法
律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动
偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市
股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在
买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格
防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
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4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2023 年第一季度，随着社会和经济生活逐渐正常化，经济呈现复苏态势。
固定资产投资总体保持回升态势，1-2月基建投资同比保持超预期高速增长，房
地产开发投资同比降幅缩窄，制造业投资同比略有下滑但仍在高位。1-2月份社
会零售品消费总额同比回升，服务类消费因为疫情防控优化后消费场景恢复而回
升超预期，但商品类消费受到收入减少、预期不稳的影响恢复稍弱。就业市场复
苏进程偏慢，失业率环比及同比均略有抬升。1-2月的新增社会融资规模达到了
9.1 万亿，大幅超出市场预期，尤其新增人民币贷款规模，达到了 6.7 万亿。货
币政策方面，央行在 3 月份宣布全面降准 0.25 个百分点，此举旨在保持流动性
合理充裕，巩固经济回稳向上基础，后续货币政策进入观望期。资金利率延续了
去年第四季度以来的中枢缓慢抬升趋势，已经回归政策利率，和经济的发展状态
一致，应处于央行合意水平。通胀方面，通胀水平总体保持温和，通胀压力可控。
海外金融风险事件持续发酵，继美国地方性银行风险暴露后，欧洲银行业也
出现瑞银收购瑞信等事件，加剧了市场担忧，降低了市场对美联储的加息预期。
今年以来，债市逐渐走出去年理财赎回的影响，呈现回暖的态势。1-2月利
率震荡上行，3月收益率小幅回落，十年期国债收益率最低点为 2.81%，最高点
为 2.93%。春节前债市由于“弱现实强预期”逻辑而走弱，春节后市场对于经济复
苏的速度进行了重新定价，两会后 2023 年经济增长目标设定谨慎，叠加略超预
期降准及海外银行体系风险事件，共同推动债市走强。
第一季度，本基金降低了账户杠杆水平，小幅提升了账户久期。
展望第二季度，可以预期经济复苏仍在路上，但需要观察复苏的速率会否有
所放缓，以及海外金融风险事件是否继续发酵，以及这些是否给推低债券市场收
益率带来正面影响。策略上小幅提升杠杆，灵活应对。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 份额净值增长率为:0.37%，同期业绩比较基准收益率
为:-0.78%
本基金 C份额净值增长率为:0.33%，同期业绩比较基准收益率为:-0.78%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 401,720,249.32 98.27
其中：债券 401,720,249.32 98.27
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,958,416.93 1.70
7 其他各项资产 133,000.00 0.03
8 合计 408,811,666.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
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明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 401,720,249.32 98.34
其中：政策性金融债 401,720,249.32 98.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 401,720,249.32 98.34
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 210207 21国开 07 900,000 92,724,410.96 22.70
2 150210 15国开 10 500,000 53,630,794.52 13.13
3 190203 19国开 03 500,000 50,646,712.33 12.40
4 230202 23国开 02 500,000 50,223,835.62 12.29
5 150218 15国开 18 400,000 41,860,021.92 10.25
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 133,000.00
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 133,000.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
摩根中债1-3年国开行
债券指数A
摩根中债1-3年国开行
债券指数C
本报告期期初基金份额总额 496,336,645.14 7,924,058.49
报告期期间基金总申购份额 97,924,876.75 4,826,657.65
减：报告期期间基金总赎回份额 200,096,486.68 7,372,745.02
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 394,165,035.21 5,377,971.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
20230214-2023
0331
100,0
80,00
0.00
0.00 0.00
100,080,000
.00
25.05%
2
20230214-2023
0331
98,79
3,716.
66
0.00 0.00
98,793,716.
66
24.73%
3
20230214-2023
0331
97,33
2,100.
45
0.00 0.00
97,332,100.
45
24.36%
4
20230214-2023
0326
100,0
53,00
0.00
0.00
100,053,
000.00
0.00 0.00%
产品特有风险
本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如
果投资者发生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为
资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予本基金募集注册的文件
(二)摩根中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同
(三)摩根中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议
(四)法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件、营业执照
(六)基金托管人业务资格批件、营业执照
(七)摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则
(八)中国证监会要求的其他文件
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9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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