国联安增祺纯债债券型证券投资基金2021年第3季度报告

基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：杭州银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
国联安增祺纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安增祺债券
基金主代码 008882
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 28日
报告期末基金份额总额 747,283,119.08份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结
合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在
基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充
分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用
自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券
种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策
略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券
国联安增祺纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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挖掘策略等。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/
较低收益的产品。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 杭州银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联安增祺债券 A 国联安增祺债券 C
下属分级基金的交易代码 008882 008883
报告期末下属分级基金的份
额总额
747,280,120.61份 2,998.47份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
国联安增祺债券 A 国联安增祺债券 C
1.本期已实现收益 6,891,810.51 27.87
2.本期利润 6,071,033.39 24.69
3.加权平均基金份额本期利润 0.0081 0.0081
4.期末基金资产净值 760,099,258.77 3,048.45
5.期末基金份额净值 1.0172 1.0167
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票
按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
国联安增祺纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安增祺债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.81% 0.02% 0.83% 0.06% -0.02% -0.04%
过去六个月 1.44% 0.02% 1.28% 0.05% 0.16% -0.03%
过去一年 2.24% 0.03% 2.13% 0.04% 0.11% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
1.72% 0.05% -0.28% 0.06% 2.00% -0.01%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、国联安增祺债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.80% 0.02% 0.83% 0.06% -0.03% -0.04%
过去六个月 1.43% 0.02% 1.28% 0.05% 0.15% -0.03%
过去一年 2.21% 0.03% 2.13% 0.04% 0.08% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
1.67% 0.05% -0.28% 0.06% 1.95% -0.01%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安增祺纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 5月 28日至 2021年 9月 30日)
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1．国联安增祺债券 A：

注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；
2、本基金基金合同于 2020年 5月 28日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月，建仓期结束距离本报告期末未满一年。
本基金 2020年 11月 27日由于大额申购导致债券投资比例当日被动未达标，已于 2020年 12月 1
日及时调整完毕，各项资产配置比例自该日起均符合基金合同的约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2．国联安增祺债券 C：
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；
2、本基金基金合同于 2020年 5月 28日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月，建仓期结束距离本报告期末未满一年。
本基金 2020年 11月 27日由于大额申购导致债券投资比例当日被动未达标，已于 2020年 12月 1
日及时调整完毕，各项资产配置比例自该日起均符合基金合同的约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安添鑫
灵活配
置混合
2020-05-29 -
15年（自
2006年起）
薛琳女士，硕士学位。2006 年 3
月至2006年12月在上海红顶金融
研究中心公司担任项目管理工作；
2006年 12月至 2008年 6月在上
海国利货币有限公司担任债券交
易员；2008年 6月至 2010年 6月
在上海长江养老保险股份有限公
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型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
汇混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
信心增
益债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫发混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安德
盛安心
成长混
合型证
司担任债券交易员。2010 年 6 月
加入国联安基金管理有限公司，历
任债券交易员、基金经理助理。
2012年 7月至 2016年 1月担任国
联安货币市场证券投资基金的基
金经理，2012 年 12 月至 2015 年
11 月兼任国联安中债信用债指数
增强型发起式证券投资基金的基
金经理，2015 年 6 月起兼任国联
安鑫享灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2016 年 3 月至
2018 年 5 月兼任国联安鑫悦灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2016 年 9 月至 2017 年 10
月兼任国联安鑫瑞混合型证券投
资基金的基金经理，2016年 10月
起兼任国联安通盈灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2016
年 11 月起兼任国联安添鑫灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2016年 12月至 2018年 7月
兼任国联安睿智定期开放混合型
证券投资基金的基金经理，2017
年 3 月起兼任国联安鑫汇混合型
证券投资基金和国联安鑫发混合
型证券投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2018年 11月兼任国联安
鑫乾混合型证券投资基金和国联
安鑫隆混合型证券投资基金的基
金经理，2017 年 9 月起兼任国联
安信心增益债券型证券投资基金
的基金经理，2018年 7月至 2020
年 5 月兼任国联安睿利定期开放
混合型证券投资基金的基金经理，
2019年 1月至 2020年 5月兼任国
联安添利增长债券型证券投资基
金的基金经理，2019年 11月起兼
任国联安恒利 63个月定期开放债
券型证券投资基金的基金经理，
2020 年 5 月起兼任国联安德盛安
心成长混合型证券投资基金和国
联安增祺纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2020 年 8 月兼任
国联安增顺纯债债券型证券投资
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券投资
基金基
金经
理、国
联安恒
利 63个
月定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安增
顺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安增祺纯债
债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时
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间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及
时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期
分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比
例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年 9月官方制造业 PMI为 49.6，不及预期的 50并降至临界点以下，制造业景气水平有
所回落。从分类指数看，在构成制造业 PMI的 5个分类指数中，生产指数、新订单指数、原材料
库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。受内需走弱、主动压减产能等因
素影响，生产端继续降温，出口反弹则为工业生产提供一定的支撑；高技术制造业继续保持较快
增长。其中社会消费品零售总额增速明显放缓，主要是由于江苏出现自 2020年初新冠疫情首次爆
发以来最严重的一波疫情反复。预计四季度制造业 PMI和工业增加值增速将继续下滑，主要是受
地方政府严格推进能耗双控举措，多地因煤炭短缺而执行限电管控等因素的影响。此外，由于中
央对房地产市场采取空前的紧缩措施，房地产相关指标或将继续走弱。四季度狭义流动性或将出
现边际宽松，资金中枢或有抬升，货币政策有望再次通过降准提供流动性支持。广义流动性的收
缩仍将持续，表外信贷继续向表内信贷回归。预期货币政策维持中性，依然保持灵活稳健，引导
实际贷款利率下行。
本基金在三季度采取稳健的投资风格。固定收益部分：主要投资标的为高等级中票以及利率
债等优质资产，维持组合久期在 3年内的较短期限，为投资人创造了较为理想的投资回报。

4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，国联安增祺债券 A 的份额净值增长率为 0.81%，同期业绩比较基准收益率为
0.83%。国联安增祺债券 C的份额净值增长率为 0.80%，同期业绩比较基准收益率为 0.83%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 946,609,388.00 96.15
其中：债券 851,004,488.00 86.44
资产支持证券 95,604,900.00 9.71
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 25,919,743.66 2.63
8 其他各项资产 12,007,250.47 1.22
9 合计 984,536,382.13 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
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5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资
明细
本报告期末本基金未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 29,273,138.90 3.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,939,319.00 13.28
其中：政策性金融债 413,319.00 0.05
4 企业债券 84,628,030.10 11.13
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 587,579,000.00 77.30
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,585,000.00 6.39
9 其他 - -
10 合计 851,004,488.00 111.96
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 102100150
21邮政
MTN002
600,000 61,176,000.00 8.05
2 101900947
19招商局
MTN006B
500,000 51,425,000.00 6.77
3 091900004
19长城债 01
（品种一）
500,000 50,385,000.00 6.63
4 101900113
19中油股
MTN001
500,000 50,370,000.00 6.63
5 112104012 21中国银行 500,000 48,585,000.00 6.39
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CD012
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比（%）
1 189917 久实 1A1 370,000.00 30,395,500.00 4.00
2 136309 21越 02A1 200,000.00 20,020,000.00 2.63
3 136310 21越 02A2 200,000.00 20,014,000.00 2.63
4 189863 远海租 91 120,000.00 11,991,600.00 1.58
5 137971 天星 01优 70,000.00 7,028,000.00 0.92
6 136455 创惠 02A2 30,000.00 3,000,600.00 0.39
7 189864 远海租 92 20,000.00 1,997,200.00 0.26
8 136454 创惠 02A1 100,000.00 1,158,000.00 0.15
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
国联安增祺纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金
投资的前十名证券的发行主体中除中国银行和长城资管外，没有出现被监管部门立案调查的，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
21 中国银行 CD012（112104012）的发行主体中国银行股份有限公司，唐山分行因未按照规定履
行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，于 2020年 12月 25日被
中国人民银行石家庄中心支行罚款 230万元。河北省分行因未按照规定履行客户身份识别义务、
未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，于 2020年 10月 29日被中国人民银行石家庄中
心支行罚款 310万元。石家庄管理部因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额
交易报告或者可疑交易报告，于2020年10月29日被中国人民银行石家庄中心支行罚款290万元。
石嘴山市分行因侵害消费者个人信息依法得到保护的权利，于 2020年 10月 20日被中国人民银行
银川中心支行罚款 411万元。湖南省分行因授信调查严重不尽职、授信审批严重不尽职、授信实
施严重不尽职等一系列违法违规行为，于 2020年 10月 12日被银保监会湖南监管局罚款 1150万
元。因向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款等三十六项违法违规行为，于 2021年 5月 17
日被中国银行保险监督管理委员会罚没8761.355万元。深圳市分行因个人经营性贷款三查不尽职，
信贷资金被挪用等违法违规行为，于 2021年 5月 18日被深圳银保监局罚款 210万元。温州市分
行因 1.违反有关清算管理规定；2.超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变更、撤销等资
料，于 2021年 7月 13日被中国人民银行温州市中心支行罚款 202万元。
19 长城债 01(品种一)（091900004）的发行主体中国长城资产管理股份有限公司，因对附属法人
机构管理失职、违反财务制度超支管理费、向监管部门报告的内部交易信息不实等违法违规行为，
于 2020年 12月 25日被中国银行保险监督管理委员会罚款 4690万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的
投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 35,859.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,971,390.61
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,007,250.47
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有股票，不存在前十名股票流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国联安增祺债券A 国联安增祺债券C
本报告期期初基金份额总额 747,279,962.52 3,088.50
报告期期间基金总申购份额 197.82 -
减：报告期期间基金总赎回份额 39.73 90.03
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 747,280,120.61 2,998.47
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
国联安增祺纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2021年 7月 1日
至 2021年 9月 30
日
697,35
0,059.7
7
- -
697,350,059.
77
93.32%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安增祺纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安增祺纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安增祺纯债债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安增祺纯债债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com


国联安增祺纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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国联安基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日