基金管理人:同泰基金管理有限公司
基金托管人:广发证券股份有限公司
报告送出日期:2020 年 10 月 28 日
同泰竞争优势混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 7 月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 同泰竞争优势混合
场内简称 -
基金主代码 008997
交易代码 008997
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 4月 27 日
报告期末基金份额总额 49,887,060.84 份
投资目标
本基金在中国深化改革、经济结构转型背景下,
挖掘中国经济高质量发展过程中具备竞争优势
的公司,在严格控制风险和保持良好流动性的前
提下,追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济因素进行充分研究,依据
经济周期理论,判断宏观周期所处阶段,结合对
证券市场的系统性风险以及未来一段时间内各
大类资产风险预期收益率水平和风险因素,确定
固定收益类资产、权益类资产和现金等的配置比
例,并随着市场运行状况以及各大类资产风险收
益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比
例,力争有效控制基金资产运作风险,提高基金
资产风险调整后收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总
值)指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,长期平均风险与预期收益
水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。
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下属分级基金的基金简称 同泰竞争优势混合 A 同泰竞争优势混合 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 008997 008998
报告期末下属分级基金的份额总额 27,420,406.40 份 22,466,654.44 份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 7月 1日 - 2020 年 9 月 30 日 )
同泰竞争优势混合 A 同泰竞争优势混合 C
1.本期已实现收益 9,944,050.10 6,541,788.60
2.本期利润 7,953,500.99 3,371,556.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.1889 0.1236
4.期末基金资产净值 30,817,729.32 25,206,236.01
5.期末基金份额净值 1.1239 1.1219
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金
转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
同泰竞争优势混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
8.18% 1.81% 6.74% 1.12% 1.44% 0.69%
自基金合
同生效起
至今
12.39% 1.42% 13.21% 0.95% -0.82% 0.47%
同泰竞争优势混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
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过去三个
月
8.07% 1.81% 6.74% 1.12% 1.33% 0.69%
自基金合
同生效起
至今
12.19% 1.42% 13.21% 0.95% -1.02% 0.47%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金合同生效日为 2020 年 4 月 27 日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间
未满 1年。
2、本基金建仓期为基金合同生效后 6个月,截至报告期末本基金仍处于建仓期。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
卞亚军
本基金
的基金
经理、投
资决策
委员会
2020 年 9
月 23 日
- 16
卞亚军先生,中国社会科学
院研究生院经济学硕士。曾
任红塔证券股份有限公司
研究员、投资经理助理,华
泰柏瑞基金管理有限公司
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联席主
席
研究员、基金经理,摩根士
丹利华鑫基金管理有限公
司基金经理、基金投资部总
监,上海濠河投资管理有限
公司总经理等职。2020 年 8
月加入同泰基金管理有限
公司,现任投资决策委员会
联席主席兼基金经理。
杨喆
本基金
的基金
经理、投
资研究
部总监
2020 年 4
月 27 日
- 19
杨喆先生,中国国籍,硕士。
2001 年 9 月至 2005 年 8 月
任国富投资管理有限公司
研究员;2005年 8月至 2006
年 4月任瑞泰人寿股份有限
公司投资经理;2006年 5月
至 2014 年 12月先后任中信
证券股份有限公司研究员、
策略组负责人、投资主办
人;2014 年 12 月至 2019年
6 月任银河金汇证券资产管
理有限公司权益及量化投
资部总经理、研究部总经
理、投资主办人。
1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确
定的解聘日期。
2、基金的非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控
制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有
损害基金份额持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司
内部相关制度等规定,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况,
且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来,受流动性、估值、国际市场扰动等因素的影响,A股进入了上涨之后的震荡调
整期。上半年涨幅较高的科技、医药、消费等板块回调较多,而新能源汽车产业链、光伏产业链
则有相对较好的表现。展望四季度,尽管国际新冠疫情可能出现反复,但疫苗的曙光就在眼前,
再加上全球货币大宽松,全球经济在今年末或明年某个时间开始有效复苏可能是大概率事件。中
国的防疫成效远胜全球,这也使得中国全球制造业中心的地位得到更大的强化。今年下半年到明
年,中国宏观经济逐季改善的动能非常强。10月下旬“五中全会”召开,“十四五规划”将出台,
政策预期升温。11月上旬美国大选尘埃落定,中美贸易摩擦可能会缓和。部分经过两个月调整的
成长股也已具备较大的吸引力。这些都为市场提供了可供操作的结构性机会。
报告期内,本基金保持了偏高的权益仓位。9月中旬以前,组合部分减持和兑现了电子、医
药、消费等板块,增加配置了顺周期的部分化工与建材和景气周期上行的新能源装备、军工等板
块。随着本季度末基金经理团队的变动,本基金的期末持仓结构亦发生了较大变化,重仓个股多
为科技、医药类公司。在后续的操作中,我们将采取类似“核心-卫星”的操作方法,期望为持有
人获取长期可持续、相对稳定的回报。“核心底仓”全部为成长股,采取自下而上的选股策略,
找出未来三年有较大成长潜力的公司;这部分股票会占到组合净资产的六成左右且持有周期较长,
三季度末已完成较高比例的布局。“卫星头寸”用来平滑“核心底仓”长期持股过程中可能面临
的阶段性波动,采取行业轮动、风格轮动或个股波段的操作方式,并以追求绝对收益为出发点,
以投资逻辑的强大与否决定参与与否以及参与的强度。
我们会始终牢记“控制好回撤”的自我期许,不走极端,留有余地。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末同泰竞争优势混合 A基金份额净值为 1.1239 元,本报告期基金份额净值增长
率为 8.18%;截至本报告期末同泰竞争优势混合 C基金份额净值为 1.1219 元,本报告期基金份额
净值增长率为 8.07%;同期业绩比较基准收益率为 6.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于
五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 41,764,411.23 73.98
其中:股票 41,764,411.23 73.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,197,800.00 3.89
其中:债券 2,197,800.00 3.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,380,264.61 21.93
8 其他资产 112,082.57 0.20
9 合计 56,454,558.41 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,865,379.36 44.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
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应业
E 建筑业 5,217.68 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,965,672.07 16.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,821,930.00 5.04
N 水利、环境和公共设施管理业 692,991.40 1.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 4,409,430.00 7.87
R 文化、体育和娱乐业 3,790.72 0.01
S 综合 - -
合计 41,764,411.23 74.55
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 688368 晶丰明源 20,000 2,977,800.00 5.32
2 300448 浩云科技 260,000 2,709,200.00 4.84
3 603882 金域医学 26,000 2,659,280.00 4.75
4 603259 药明康德 25,980 2,636,970.00 4.71
5 000661 长春高新 7,000 2,587,480.00 4.62
6 000021 深科技 120,000 2,476,800.00 4.42
7 300206 理邦仪器 100,000 2,234,000.00 3.99
8 300347 泰格医药 17,000 1,750,150.00 3.12
9 300285 国瓷材料 43,500 1,616,025.00 2.88
10 002617 露笑科技 220,000 1,599,400.00 2.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 国家债券 2,197,800.00 3.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,197,800.00 3.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 019627 20 国债 01 22,000 2,197,800.00 3.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金基于审慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组
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合进行管理,以对冲系统性风险及某些特殊情况下的流动性风险。对市场走势进行分析和判断是
股票投资组合是否需要套期保值规避风险和采取何种方向来进行套保的前提。本基金主要采用流
动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可根据风险管理原则,以套期保值为目的,投资于国债期
货合约,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 61,039.35
5 应收申购款 51,043.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 112,082.57
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 同泰竞争优势混合 A 同泰竞争优势混合 C
报告期期初基金份额总额 90,096,116.18 45,443,490.11
报告期期间基金总申购份额 3,485,410.81 2,622,723.61
减:报告期期间基金总赎回份额 66,161,120.59 25,599,559.28
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 27,420,406.40 22,466,654.44
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《同泰竞争优势混合型证券投资基金基金合同》;
2、 《同泰竞争优势混合型证券投资基金托管协议》;
3、 报告期内同泰竞争优势混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理
人网站(www.tongtaiamc.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。
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