0.6392% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达中证红利 ETF联接发起式
基金主代码 009051
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 8日
报告期末基金份额总额 628,651,294.34份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
差的最小化。
投资策略 本基金为易方达中证红利 ETF的联接基金，主要通
过投资于易方达中证红利 ETF实现对业绩比较基
准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在
0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，主要投
资策略包括目标 ETF投资策略、股票（含存托凭证）
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
3
投资策略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍
生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融
资业务策略等。
业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+活期存款利率(税
后)×5%
风险收益特征 本基金为 ETF联接基金，预期风险与预期收益水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本
基金主要通过投资于易方达中证红利 ETF实现对
业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表
现与中证红利指数的表现密切相关。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达中证红利 ETF联
接发起式 A
易方达中证红利 ETF联
接发起式 C
下属分级基金的交易代
码
009051 009052
报告期末下属分级基金
的份额总额
452,658,429.00份 175,992,865.34份
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 515180
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019年 11月 26日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2019年 12月 20日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
4
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于
标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资
技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控
制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因
标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超
过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误
差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流
动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投
资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、
期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加
强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据
投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证红利指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
易方达中证红利 ETF
联接发起式 A
易方达中证红利 ETF
联接发起式 C
1.本期已实现收益 17,043,459.16 9,180,170.60
2.本期利润 1,099,646.06 1,381,754.76
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
5
3.加权平均基金份额本期利润 0.0025 0.0059
4.期末基金资产净值 504,753,298.60 195,727,356.50
5.期末基金份额净值 1.1151 1.1121
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中证红利 ETF联接发起式 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.13% 0.95% 1.11% 0.97% -0.98% -0.02%
过去六个
月
-2.05% 0.99% -3.32% 1.01% 1.27% -0.02%
过去一年 -1.41% 1.19% -5.08% 1.22% 3.67% -0.03%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
20.06% 1.01% 9.14% 1.10% 10.92% -0.09%
易方达中证红利 ETF联接发起式 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.11% 0.95% 1.11% 0.97% -1.00% -0.02%
过去六个
月
-2.11% 0.99% -3.32% 1.01% 1.21% -0.02%
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
6
过去一年 -1.52% 1.19% -5.08% 1.22% 3.56% -0.03%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
19.76% 1.01% 9.14% 1.10% 10.62% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2020年 7月 8日至 2022年 12月 31日）
易方达中证红利 ETF联接发起式 A：
易方达中证红利 ETF联接发起式 C：
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
7
注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 20.06%，同期业
绩比较基准收益率为 9.14%；C类基金份额净值增长率为 19.76%，同期业绩比较基准
收益率为 9.14%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
林
伟
斌
本基金的基金经理，易方
达中证 800ETF、易方达
中证 800ETF联接发起
式、易方达中证红利
ETF、易方达上证科创板
50ETF、易方达中证国有
企业改革指数（LOF）、易
方达上证 50指数（LOF）、
易方达上证科创板 50联
接、易方达MSCI中国
A50互联互通 ETF、易方
2020-
07-08
- 14年
博士研究生，具有基金从
业资格。曾任中国金融期
货交易所股份有限公司研
发部研究员，易方达基金
管理有限公司指数与量化
研究员、基金经理助理、
量化基金组合部副总经
理、量化策略部副总经理、
指数投资部副总经理，易
方达沪深 300ETF发起式、
易方达沪深 300ETF 发起
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
8
达中证 500质量成长
ETF、易方达MSCI中国
A50互联互通ETF联接的
基金经理，指数投资部总
经理、指数投资决策委员
会委员
式联接、易方达黄金 ETF、
易方达中证 500ETF、易方
达黄金 ETF 联接、易方达
标 普 医 疗 保 健 指 数
（QDII-LOF）、易方达标普
500指数（QDII-LOF）、易
方达标普生物科技指数
（QDII-LOF）、易方达标普
信 息 科 技 指 数
（QDII-LOF）、易方达纳斯
达克 100指数（QDII-LOF）
的基金经理。
宋
钊
贤
本基金的基金经理，易方
达MSCI中国A股国际通
ETF联接发起式、易方达
MSCI中国 A股国际通
ETF、易方达中证红利
ETF、易方达中证国有企
业改革指数（LOF）、易方
达上证 50指数（LOF）、
易方达标普医疗保健指
数（QDII-LOF）、易方达
标普生物科技指数
（QDII-LOF）、易方达中
证香港证券投资主题
ETF、易方达中证石化产
业 ETF、易方达MSCI中
国 A50互联互通 ETF、易
方达中证现代农业主题
ETF、易方达MSCI中国
A50互联互通 ETF联接、
易方达中证装备产业
ETF、易方达恒生港股通
新经济 ETF、易方达中证
全指建筑材料 ETF的基
金经理，易方达中证沪港
深 300ETF、易方达中证
龙头企业指数的基金经
理助理，易方达资产管理
（香港）有限公司基金经
理
2020-
09-05
- 8年
硕士研究生，具有基金从
业资格。曾任易方达基金
管理有限公司投资支持专
员、研究员、投资经理助
理、投资经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
9
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次，其中 9次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为易方达中证红利 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证
红利ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证红利ETF跟踪中证红利指数，
该指数从沪深市场中选取现金股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的 100只
上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场高红利上市公司证券的整体表现。
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
10
2022年四季度，面对疫情防控新形势和经济社会发展稳定的新任务，我国主动应
对超预期因素冲击，进一步优化疫情防控措施，陆续推出房地产市场金融支持政策和
扩大内需战略规划纲要等一系列重大政策举措，有效防范化解重大风险，保持了经济
社会大局稳定。10月和 11月份，我国规模以上工业增加值同比实际增长率分别为 5.0%
和 2.2%。随着稳增长政策的持续发力，企业盈利的修复得到支持，国民经济呈现较
强的韧性。本季度国内外环境更趋复杂严峻，国内多地疫情反弹对社会经济运行产生
冲击；另一方面，随着全球主要经济体持续收紧货币政策以应对高通胀，地缘政治危
机延续，全球经济增速放缓背景下的外需走弱趋势进一步显现。我国经济运行面临需
求收缩、供给冲击、预期转弱“三重压力”加大的挑战，经济恢复动能有所减弱。A股
市场在四季度整体维持区间震荡格局，不同的行业板块表现出现明显分化。行业方面，
社会服务、计算机、传媒等行业表现居前，煤炭、石油石化、电力设备等行业表现相
对落后。
中证红利指数作为 A股市场高股息板块的代表性指数，权重占比较高的交通运输、
钢铁、银行行业成份股在本报告期内表现较好，对指数收益率贡献较大；煤炭、房地
产、公用事业等行业成份股表现则相对落后，对指数表现形成一定的拖累。本报告期
内，中证红利价格指数上涨 1.15%，收益率表现略低于 A股大盘。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，
坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪
误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1151 元，本报告期份额净值增长
率为 0.13%，同期业绩比较基准收益率为 1.11%；C类基金份额净值为 1.1121元，本
报告期份额净值增长率为 0.11%，同期业绩比较基准收益率为 1.11%，年化跟踪误差
2.24%，在合同规定的控制范围内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资
基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五
千万元”的披露规定。
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
11
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 661,885,791.17 94.01
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 38,935,700.61 5.53
8 其他资产 3,264,548.89 0.46
9 合计 704,086,040.67 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
易方达中证红利交
易型开放式指数证
券投资基金
股票
型
交易
型开
放式
易方达基
金管理有
限公司
661,885,791.17 94.49
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
12
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，大秦铁路股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到西安铁路监督管理局的处罚。交通银行股份有限公司在报
告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。兖矿能源集团股份有
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
13
限公司在报告编制日前一年内曾受到山东省济宁市能源局、国家矿山安全监察局山东
局的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主
体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出
现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库情况。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 169,959.88
2 应收证券清算款 1,513.04
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,950,925.92
6 其他应收款 142,150.05
7 其他 -
8 合计 3,264,548.89
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
14
项目
易方达中证红利ETF
联接发起式A
易方达中证红利ETF
联接发起式C
报告期期初基金份额总额 429,408,789.23 237,141,657.60
报告期期间基金总申购份额 82,698,689.43 77,888,545.74
减：报告期期间基金总赎回份额 59,449,049.66 139,037,338.00
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 452,658,429.00 175,992,865.34
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
易方达中证红利 ETF
联接发起式 A
易方达中证红利ETF联
接发起式 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,000,000.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,000,000.00 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
2.2092 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持 有 份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,000,0
00.00
1.5907% 10,000,0
00.00
1.5907% 不少于 3年
易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2022年第 4季度报告
15
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,0
00.00
1.5907% 10,000,0
00.00
1.5907% -
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金注册的文件；
2.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》；
3.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日