基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 1月 22日
安信稳健增利混合 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信稳健增利混合
基金主代码 009100
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 1日
报告期末基金份额总额 1,184,728,219.45份
投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提
下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 资产配置策略方面,本基金依据定期公布的宏观和金融
数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势
的综合分析,运用宏观经济模型做出对于宏观经济的评
价,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进
行动态调整。 股票投资策略方面,本基金的股票投资
将在行业研究的基础上,通过自上而下和自下而上相结
合的方法,选择内在价值被低估的股票构建投资组合。
债券投资策略方面,通过比较不同券种之间的收益率水
平、流动性、信用风险等因素评估债券的内在投资价值,
灵活运用多种策略进行债券组合的配置。衍生品投资策
略方面,本基金在严格遵守相关法律法规情况下,合理
利用股指期货等衍生工具做套保或套利投资。资产支持
证券投资策略方面,本基金将通过对宏观经济形势、提
前偿还率、资产池结构、资产池质量以及资产池资产所
属行业景气度等因素的研究,预测资产池未来的现金流
特征,并通过详查标的证券的发行条款,预测提前偿还
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率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时,在严
格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选
择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳
定收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*75%+沪深 300指数收益率*15%+恒
生指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基
金通过港股通投资于香港证券市场,会面临港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信稳健增利混合 A 安信稳健增利混合 C
下属分级基金的交易代码 009100 009101
报告期末下属分级基金的份额总额 812,622,916.79份 372,105,302.66份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
安信稳健增利混合 A 安信稳健增利混合 C
1.本期已实现收益 22,969,853.81 8,291,782.56
2.本期利润 26,438,457.73 8,311,079.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0366 0.0314
4.期末基金资产净值 871,560,689.98 398,206,389.34
5.期末基金份额净值 1.0725 1.0701
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信稳健增利混合 A
阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①-③ ②-④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 3.65% 0.21% 4.02% 0.22% -0.37% -0.01%
过去六个月 7.71% 0.28% 4.10% 0.27% 3.61% 0.01%
自基金合同
生效起至今
7.25% 0.23% 5.65% 0.27% 1.60% -0.04%
安信稳健增利混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.58% 0.21% 4.02% 0.22% -0.44% -0.01%
过去六个月 7.56% 0.28% 4.10% 0.27% 3.46% 0.01%
自基金合同
生效起至今
7.01% 0.23% 5.65% 0.27% 1.36% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:1、本基金合同生效日为 2020年 4月 1日,截止至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张翼飞
本基金的
基金经理
2020年 4月 1
日
- 9.5年
张翼飞先生,经济学硕士。历任摩根轧机
(上海)有限公司财务部会计、财务主管,
上海市国有资产监督管理委员会规划发
展处研究员,秦皇岛嘉隆高科实业有限公
司财务总监,日盛嘉富证券国际有限公司
上海代表处研究部研究员。现任安信基金
管理有限责任公司固定收益部基金经理。
曾任安信现金管理货币市场基金、安信目
标收益债券型证券投资基金、安信永利信
用定期开放债券型证券投资基金的基金
经理助理,安信现金管理货币市场基金、
安信现金增利货币市场基金、安信新起点
灵活配置混合型证券投资基金、安信永鑫
增强债券型证券投资基金(原安信永鑫定
期开放债券型证券投资基金)的基金经
理;现任安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金、安信目标收益债券型证券投
资基金、安信永利信用定期开放债券型证
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券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投
资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券
投资基金、安信中短利率债债券型证券投
资基金(LOF)、安信民稳增长混合型证券
投资基金、安信稳健增利混合型证券投资
基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证
券投资基金的基金经理。
李君
本基金的
基金经理
2020年 4月 1
日
- 15年
李君先生,管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师、国信证券研究所
研究部高级行业分析师、上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员、太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究
总监、东方睿德(上海)投资管理有限公
司股权投资部投资总监、上海东证橡睿投
资管理有限公司投资部总经理。现任安信
基金管理有限责任公司固定收益部基金
经理。曾任安信永鑫增强债券型证券投资
基金(原安信永鑫定期开放债券型证券投
资基金)的基金经理;现任安信永利信用
定期开放债券型证券投资基金、安信目标
收益债券型证券投资基金、安信尊享纯债
债券型证券投资基金、安信新趋势灵活配
置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵
活配置混合型证券投资基金、安信中短利
率债债券型证券投资基金(LOF)、安信民
稳增长混合型证券投资基金、安信稳健增
利混合型证券投资基金、安信稳健聚申一
年持有期混合型证券投资基金的基金经
理。
注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤
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勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
债券方面,报告期内,资金市场相对宽松,期间由于永煤违约带来的流动性冲击,市场发生
了一次比较明显的调整。随着事件的逐步平息,叠加 4季度下半段央行相对宽松的公开市场操作,
利率债最先回暖。信用债也相对缓和。12月中下旬,转债市场发生了系统性的比较深度的调整,
转债的投资价值相对增加。期间,我们继续以中短久期、高评级国企信用债券和利率债为主要投
资工具,同时随着部分可转债投资价值的浮现,我们也适当增加了少部分可转债的配置。
权益方面,4季度行情总体震荡走强,结构分化明显。我们继续秉持价值投资理念,精选个
股,买入并持有。期间,部分持仓股在基本面没有发生显著变化的情况下,股价的大幅上涨,投
资价值有所降低,我们也做了一定的仓位调整。同时,适当增加了对港股投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 1.0725 元,本报告期基金份额净值增长率为
3.65%;截至本报告期末本基金 C类基金份额净值为 1.0701元,本报告期基金份额净值增长率为
3.58%;同期业绩比较基准收益率为 4.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 203,605,238.16 13.75
其中:股票 203,605,238.16 13.75
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,209,633,556.75 81.67
其中:债券 1,209,633,556.75 81.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 48,012,222.65 3.24
8 其他资产 19,843,239.74 1.34
9 合计 1,481,094,257.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,022,521.33 2.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 123,280.00 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,322.72 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 3,196,278.88 0.25
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 64,852.37 0.01
J 金融业 20,067,863.21 1.58
K 房地产业 80,105,775.14 6.31
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 155,780.95 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 48,261.27 0.00
S 综合 - -
合计 139,816,585.07 11.01
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 21,061,536.02 1.66
原材料 - -
工业 5,182,734.96 0.41
非日常生活消费品 - -
日常消费品 16,138,447.00 1.27
医疗保健 1,120,559.50 0.09
金融 12,904,866.12 1.02
信息技术 1,117,697.92 0.09
通讯服务 854,432.93 0.07
公用事业 - -
房地产 5,408,378.64 0.43
合计 63,788,653.09 5.02
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600048 保利地产 1,860,000 29,425,200.00 2.32
2 000002 万 科A 1,010,000 28,987,000.00 2.28
3 01088 中国神华 1,714,000 21,061,536.02 1.66
4 00288 万洲国际 2,950,000 16,138,447.00 1.27
5 601318 中国平安 146,000 12,699,080.00 1.00
5 02318 中国平安 40,000 3,198,232.00 0.25
6 02601 中国太保 380,000 9,706,634.12 0.76
7 600383 金地集团 600,000 8,100,000.00 0.64
8 000069 华侨城A 1,110,000 7,869,900.00 0.62
9 002677 浙江美大 460,041 7,328,453.13 0.58
10 000333 美的集团 60,000 5,906,400.00 0.47
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 497,995,181.90 39.22
其中:政策性金融债 259,660,400.00 20.45
4 企业债券 142,713,107.60 11.24
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 98,108,000.00 7.73
7 可转债(可交换债) 470,807,133.65 37.08
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8 同业存单 - -
9 地方政府债 10,133.60 0.00
10 其他 - -
11 合计 1,209,633,556.75 95.26
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132015 18中油 EB 1,071,800 107,823,080.00 8.49
2 132004 15国盛 EB 1,000,000 100,820,000.00 7.94
3 200312 20进出 12 1,000,000 100,180,000.00 7.89
4 132007 16凤凰 EB 759,000 78,169,410.00 6.16
5 108802 进出 1902 570,000 57,091,200.00 4.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则,以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的,
优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置,在系统性风险积累
较大时,通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险,力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对
收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的进行国债期货投资,将构建量化分析体系,
对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监
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控,在最大限度保证基金资产安全的基础上管理利率波动风险,实现基金资产保值增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除 20 中金 11(证券代码:175262 SH)、20 招证 G6(证
券代码:175292 SH)、浦发转债(证券代码:110059 SH)、20国君 G6(证券代码:175462 SH)、
19国开 07(证券代码:190207 CY)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2020年,中国国际金融股份有限公司因违规经营、未及时披露公司重大事件、未依法履行职
责被北京证监局、中国证券业协会警示,被香港证券及期货事务监查委员会通报批评【北京证监
局[2020]63号、中国证券业协会[2017]36号、中国证券业协会[2019]19号、上交所[2019]1号、
上交所[2019]17号、中国证券业协会[2019]19号、深证函[2018]474号】。
2020年 8月 19日,招商证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证监会警示。
2020年 11月 20日,招商证券股份有限公司因未依法履行职责被上海证券交易所债券业务中
心警示【上证债监[2020]45号】。
2020 年 4 月 16 日,上海浦东发展银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银保监会消费
者权益保护局通报批评【银保监消保发〔2020〕4号】。
2020 年 8 月 11 日,上海浦东发展银行股份有限公司因未依法履行职责被上海银保监局罚款
并责令改正【沪银保监银罚决字〔2020〕12号】。
2020年,国泰君安证券股份有限公司因未依法履行职责被上海证监局、福建证监局警示【上
海证监局[2019]198号、福建证监局[2020]13号、沪证监决[2020]173号】。
2020年 12月 25日,国家开发银行因未依法履行职责、信息披露虚假或严重误导性陈述被银
保监会罚款 4880万元【银保监罚决字〔2020〕67号】。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
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本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 165,991.58
2 应收证券清算款 1,702,233.33
3 应收股利 -
4 应收利息 12,116,476.02
5 应收申购款 5,858,538.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,843,239.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 132015 18中油 EB 107,823,080.00 8.49
2 132004 15国盛 EB 100,820,000.00 7.94
3 132007 16凤凰 EB 78,169,410.00 6.16
4 110059 浦发转债 43,977,600.00 3.46
5 132008 17山高 EB 39,094,900.00 3.08
6 113021 中信转债 23,493,393.00 1.85
7 132006 16皖新 EB 20,383,935.00 1.61
8 132017 19新钢 EB 11,764,800.00 0.93
9 132009 17中油 EB 9,521,260.00 0.75
10 132014 18中化 EB 8,203,250.00 0.65
11 113524 奇精转债 3,436,458.30 0.27
12 113024 核建转债 2,903,628.90 0.23
13 128063 未来转债 2,559,902.00 0.20
14 128033 迪龙转债 799,513.80 0.06
15 132011 17浙报 EB 220,640.00 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
安信稳健增利混合 2020年第 4季度报告
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单位:份
项目 安信稳健增利混合 A 安信稳健增利混合 C
报告期期初基金份额总额 693,200,428.62 113,546,389.05
报告期期间基金总申购份额 305,620,970.54 318,293,529.12
减:报告期期间基金总赎回份额 186,198,482.37 59,734,615.51
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 812,622,916.79 372,105,302.66
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信稳健增利混合型证券投资基金变更注册的文件;
2、《安信稳健增利混合型证券投资基金基金合同》;
3、《安信稳健增利混合型证券投资基金托管协议》;
4、《安信稳健增利混合型证券投资基金招募说明书》;
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
安信稳健增利混合 2020年第 4季度报告
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上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话:4008-088-088
网址:http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2021年 1月 22日