0.2410% 基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
送出日期： 2022年 07月 21日
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§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7月
19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 富国红利精选混合（QDII）
基金主代码 009108
交易代码 009108
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 04月 23日
报告期末基金份额总
额（单位：份）
418,743,366.41
投资目标
本基金主要投资高股息股票，通过精选个股和严格风险控制，
力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金投资于全球市场，包括境内市场和境外市场的高股息股
票。本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据
对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的
分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例；本基金所指的红利策略是基金管理人从法律法规
或监管机构允许投资的股票中，根据特定的筛选流程并结合管
理人主动管理能力，精选高现金分红的上市公司股票构建的投
资组合；对于境内发行的存托凭证投资，本基金将根据本基金
的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究
判断，进行存托凭证的投资；本基金将进行以优化流动性管理、
分散投资风险为主要目标，根据需要适度进行债券投资。本基
金的资产支持证券投资策略和金融衍生工具投资策略详见法
律文件。
业绩比较基准
恒生高股息率指数收益率（经汇率估值调整）*60%+中证红利指
数收益率*30%+中债综合财富指数收益率*10%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型
基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率
风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：-
中文名称：-
境外资产托管人
英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited
中文名称：香港上海汇丰银行有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 04月 01日-
2022年 06月 30日）
1.本期已实现收益 -9,952,088.62
2.本期利润 50,323,819.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.1226
4.期末基金资产净值 627,267,961.97
5.期末基金份额净值 1.4980
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.01% 1.34% -2.58% 1.10% 11.59% 0.24%
过去六个月 -9.49% 1.61% -1.36% 1.28% -8.13% 0.33%
过去一年 -21.74% 1.50% -5.40% 1.11% -16.34% 0.39%
自基金合同
生效起至今
49.80% 1.53% 5.89% 0.99% 43.91% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：1、截止日期为 2022年 6月 30日。
2、本基金于 2020年 4月 23日成立，建仓期 6个月，从 2020年 4月 23日起至
2020年 10月 22日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汪孟海 本基金基
金经理
2020-04-23 － 12.0 博士，曾任中国人保资产管理
股份有限公司研究员；自 2014
年 8月加入富国基金管理有限
公司，历任 QDII基金经理助
理、QDII基金经理、高级
QDII基金经理、海外权益投资
部海外权益投资副总监；现任
富国基金海外权益投资部海外
权益投资总监兼资深 QDII基
金经理。2015年 10月起任富
国沪港深价值精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，
2017年 12月起任富国沪港深
行业精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经理，
2017年 12月至 2021年 1月任
富国研究精选灵活配置混合型
证券投资基金、富国研究优选
沪港深灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2019年 2月
起任富国消费升级混合型证券
投资基金基金经理，2020年 4
月起任富国红利精选混合型证
6
券投资基金（QDII）基金经
理，2021年 5月起任富国港股
通策略精选混合型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资
格。
王菀宜 本基金基
金经理
2020-09-17 － 9.2 硕士，曾任工银国际股票研究
员，摩根士丹利股票分析师，
2017年 4月起任富国资产管理
（香港）有限公司高级研究
员；自 2018年 7月加入富国
基金管理有限公司，历任 QDII
投资经理；现任富国基金海外
权益投资部 QDII基金经理。
2020年 9月起任富国红利精选
混合型证券投资基金（QDII）
基金经理，2021年 7月起任富
国港股通策略精选混合型证券
投资基金基金经理。具有基金
从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注: 本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国红利精选混合型证券投资基金
（QDII）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共
和国证券法》、《富国红利精选混合型证券投资基金（QDII）基金合同》以及其
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它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
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4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2季度，我国的疫情管控和经济增长都经历了严峻的考验。虽然爆发初期经
历了由于准备不足，认识不深等因素导致的慌乱，但是在政府的坚决管控，高效
执行下，疫情迅速得到了控制，经济也随后稳步反弹。进一步向全球显示了中国
人民的伟大和中国政府的高效。
组合在该过程中也经历了一些波动，在市场大幅波动的时候，我们也经常问
自己应该怎么办。如果疫情控制不好，企业盈利可见度下降，估值中枢波动加大，
应该怎么应对回撤。我们最终还是决定坚守自己的内心，在控制整体仓位，均衡
配置的前提下，相信时间的价值和优秀企业的长期价值，也相信政府的能力。
我们后续仍然坚定看好中国经济的韧性和全球竞争力。看好消费，医药，科
技，新能源和互联网等板块的长期方向。虽然个别板块短期涨幅较高需要估值消
化，但是长期的竞争力已经越来越明显。中国人民的勤劳勇敢，中国企业的积极
进取和中国政府的高效管理，是我们内心中最坚实的后盾。
本报告期，本基金份额净值增长率为 9.01%，同期业绩比较基准收益率为-
2.58%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 553,366,633.26 86.77
其中：普通股 541,432,834.93 84.90
存托凭证 11,933,798.33 1.87
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 47,817.20 0.01
其中：债券 47,817.20 0.01
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
－ －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 65,900,101.90 10.33
8 其他资产 18,439,342.55 2.89
9 合计 637,753,894.91 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
中国香港 409,975,888.67 65.36
中国大陆 119,216,600.98 19.01
美国 24,174,143.61 3.85
合计 553,366,633.26 88.22
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
非日常生活消费品 119,817,689.20 19.10
房地产 86,274,098.56 13.75
日常消费品 81,903,533.24 13.06
信息技术 74,696,301.33 11.91
工业 55,537,087.73 8.85
通信服务 42,997,858.56 6.85
医疗保健 29,966,438.02 4.78
公用事业 23,493,890.85 3.75
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原材料 18,048,294.12 2.88
金融 16,071,140.97 2.56
能源 4,560,300.68 0.73
合计 553,366,633.26 88.22
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量
（股）
公允
价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Tsingtao
Brewery
Company
Limited
青岛啤酒 168
香港联合交
易所
中国香港 542,000.00 37,822,659.17 6.03
2
China
Overseas
Property
Holdings
Limited
中海物业 2669
香港联合交
易所
中国香港 5,025,000.00 36,312,436.39 5.79
3
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯控股 700
香港联合交
易所
中国香港 83,800.00 25,398,048.36 4.05
4
Contemporar
y Amperex
Technology
Co.,
Limited
宁德时代 300750
深圳证券交
易所
中国大陆 46,800.00 24,991,200.00 3.98
5
China
Mengniu
Dairy Co.
Ltd.
蒙牛乳业 2319
香港联合交
易所
中国香港 605,000.00 20,255,816.54 3.23
6
Flat Glass
Group Co.,
Ltd
福莱特 6865
香港联合交
易所
中国香港 852,000.00 20,109,963.89 3.21
7 Meituan 美团-W 3690
香港联合交
易所
中国香港 110,000.00 18,268,568.78 2.91
8
China
Mobile
Limited
中国移动 941
香港联合交
易所
中国香港 420,000.00 17,599,810.20 2.81
9
Pharmaron
Beijing
Co., Ltd.
康龙化成 3759
香港联合交
易所
中国香港 261,100.00 17,539,438.06 2.80
11
10
China
Overseas
Land &
Investment
Ltd.
中国海外发展 688
香港联合交
易所
中国香港 673,500.00 14,284,067.53 2.28
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
AA+至 AA- 47,817.20 0.01
注：本基金债券投资组合主要采用穆迪、惠誉等国际权威评级机构提供的债券信
用评级信息，其中境内债券取自境内第三方评级机构的债项评级。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 128136 立讯转债 418 47,817.20 0.01
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，美团在报告编制日前一年内曾受到
国家市场监督管理总局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，腾讯控股有限公司在报告编制日前
一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
12
进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 60,948.38
2 应收证券清算款 13,638,898.42
3 应收股利 2,413,070.23
4 应收利息 －
5 应收申购款 2,326,425.52
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 18,439,342.55
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 128136 立讯转债 47,817.20 0.01
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
13
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 417,292,182.11
报告期期间基金总申购份额 23,622,716.30
减：报告期期间基金总赎回份额 22,171,532.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 418,743,366.41
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
16
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国红利精选混合型证券投资基金（QDII）的文件
2、富国红利精选混合型证券投资基金（QDII）基金合同
3、富国红利精选混合型证券投资基金（QDII）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国红利精选混合型证券投资基金（QDII）财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2022年 07月 21日