基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年一月二十一日
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发招享混合
基金主代码 009121
交易代码 009121
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 22日
报告期末基金份额总额 1,245,836,511.24份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市
场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济
周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适
时进行调整。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×10%+人民币计价的恒生指数
收益率×5%+中证全债指数收益率×85%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 10月 1日-2020年 12月
31日)
1.本期已实现收益 16,133,989.24
2.本期利润 48,915,433.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0543
4.期末基金资产净值 1,411,815,508.51
5.期末基金份额净值 1.1332
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公
允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.68% 0.23% 2.99% 0.13% 1.69% 0.10%
过去六个
月
12.36% 0.35% 3.00% 0.17% 9.36% 0.18%
自基金合
同生效起
至今
13.32% 0.32% 2.73% 0.16% 10.59% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发招享混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年 4月 22日至 2020年 12月 31日)
注:(1)本基金合同生效日期为 2020年 4月 22日,至披露时点未满一年。
(2)本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置
比例符合本基金合同有关规定。
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
张芊
本基金的基金
经理;广发纯
债债券型证券
投资基金的基
金经理;广发
聚鑫债券型证
券投资基金的
基金经理;广
发鑫裕灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理;广发
集丰债券型证
券投资基金的
基金经理;广
发汇优 66个
月定期开放债
券型证券投资
基金的基金经
理;广发汇利
一年定期开放
债券型发起式
证券投资基金
的基金经理;
广发聚荣一年
持有期混合型
证券投资基金
的基金经理;
广发安盈灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理;公
2020-04-
22
- 20年
张芊女士,经济学和工
商管理双硕士,持有中
国证券投资基金业从业
证书。曾任中国银河证
券研究中心研究员,中
国人保资产管理有限公
司高级研究员、投资主
管,工银瑞信基金管理
有限公司研究员,长盛
基金管理有限公司投资
经理,广发基金管理有
限公司固定收益部总经
理、广发聚盛灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2015年 11月
23日至 2016 年 12 月 8
日)、广发安宏回报灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2015 年
12月 30日至 2017 年 2
月 6日)、广发安富回报
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理 (自
2015 年 12 月 29 日至
2018年 1月 6日)、广发
集安债券型证券投资基
金基金经理(自 2017年 1
月 20日至 2018年 10月
9 日)、广发集鑫债券型
证券投资基金基金经理
(自 2015 年 12 月 25 日
至 2018年 12月 20日)、
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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司副总经理、
固定收益投资
总监、固定收
益管理总部总
经理
广发集丰债券型证券投
资基金基金经理 (自
2016年11月1日至2019
年 1月 8日)、广发集源
债券型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 1 月
20 日至 2019 年 1 月 8
日)、广发集裕债券型证
券投资基金基金经理
(自 2016年 5月 11日至
2020年 10月 27日)。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人
利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,
并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内
可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1次,为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度,债市收益率先上后下,收益率曲线先平后陡,背后仍然是流动性预
期的变化在驱动:10月至 11月,超储率低位波动,资金利率波动加大,银行中
长期负债压力推动存单利率持续上行并明显超过了 MLF利率,对整个中短端利
率定价均有压力;此外 11 月超预期的信用违约事件,也对短期流动性形成了冲
击;受此影响,收益率曲线平坦化上移。11月底央行反常投放MLF,12月则主
要通过 MLF巨量投放,重点缓解了银行中长期负债压力,存单利率明显下行,
短端资金利率处于非常宽松的状态,市场的流动性预期明显逆转,债券收益率曲
线陡峭化下移。全季来看,利率债收益率曲线整体下移,3Y、5Y品种下行幅度
最大;信用利差整体走阔,内部较为分化,中低等级信用债明显跑输中高等级信
用债。
本季度,组合密切跟踪市场动向,灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期
分布。
展望下季度,当前基本面走势仍未逆转,但领先的金融数据已经开始走弱,
意味着债市在积累利多信号;此外政策的转弯不急,意味着后续利率大幅上行概
率不大。票息的保护意味着配置资金可以逐步建仓,交易型资金静待明确的右侧
信号。组合将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化,增强
操作的灵活性,同时注意做好持仓券种梳理,优化持仓结构。在权益方面,宏观
经济仍然保持较高的景气,品种估值严重分化,适当降低收益预期,坚定持有有
基本面支撑的龙头品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为 4.68%,同期业绩比较基准收益率
为 2.99%。
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 233,866,217.21 12.74
其中:普通股 223,481,997.21 12.18
存托凭证 10,384,220.00 0.57
2 固定收益投资 1,526,887,558.94 83.19
其中:债券 1,376,573,558.94 75.00
资产支持证券 150,314,000.00 8.19
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 42,105,317.64 2.29
7 其他资产 32,648,577.27 1.78
8 合计 1,835,507,671.06 100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 68,853,768.84 元,
占基金资产净值比例 4.88%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 99,095,675.21 7.02
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D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
3,380,000.00 0.24
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,322.72 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 10,093,512.00 0.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,006,342.53 1.56
J 金融业 19,310,437.21 1.37
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 253,362.56 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 8,683,500.00 0.62
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,164,321.00 0.15
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 165,012,448.37 11.69
注:上述行业分类的数据已包含存托凭证。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
金融 - -
原材料 - -
公用事业 - -
非日常生活消费品 - -
房地产 - -
信息技术 23,611,368.56 1.67
日常消费品 15,268,864.55 1.08
通信服务 14,952,576.24 1.06
医疗保健 10,013,201.49 0.71
工业 5,007,758.00 0.35
合计 68,853,768.84 4.88
注:(1)以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
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(2)由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能
有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 01810 小米集团-W 845,000 23,611,368.56 1.67
2 002841 视源股份 157,828 18,154,954.84 1.29
3 601318 中国平安 202,300 17,596,054.00 1.25
4 000425 徐工机械 3,149,933 16,915,140.21 1.20
5 00700 腾讯控股 31,500 14,952,576.24 1.06
6 300124 汇川技术 158,000 14,741,400.00 1.04
7 689009 九号公司 121,000 10,384,220.00 0.74
8 002352 顺丰控股 114,400 10,093,512.00 0.71
9 01801 信达生物 145,000 10,013,201.49 0.71
10 002568 百润股份 90,000 9,386,100.00 0.66
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 61,845,900.00 4.38
2 央行票据 - -
3 金融债券 193,568,000.00 13.71
其中:政策性金融债 183,736,000.00 13.01
4 企业债券 612,069,900.00 43.35
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 371,817,000.00 26.34
7 可转债(可交换债) 137,272,758.94 9.72
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,376,573,558.94 97.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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净值比例(%)
1 102002212
20广州地
铁
MTN003
600,000 60,540,000.00 4.29
2 102002203
20广州城
投
MTN001
500,000 50,650,000.00 3.59
3 155418 19泰富 01 500,000 50,295,000.00 3.56
4 200212 20国开 12 500,000 50,285,000.00 3.56
5 101901707
19中粮
MTN001
500,000 50,090,000.00 3.55
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 179211
20信易
5A
400,000 40,000,000.00 2.83
2 137327 度小满 1A 300,000 30,096,000.00 2.13
3 137091 信借 06A 200,000 20,094,000.00 1.42
4 169795
20借
02A1
200,000 20,062,000.00 1.42
5 169775 至臻 06A2 200,000 20,038,000.00 1.42
6 169288 东花 15A1 200,000 20,024,000.00 1.42
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量
合约市值
(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元)
-2,411,660.
00
股指期货投资本期公允价值变动(元) -99,000.00
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投
资股指期货根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁
调整的交易成本。本报告期内,本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资
目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,426,244.28
2 应收证券清算款 195,077.75
3 应收股利 -
4 应收利息 15,864,217.39
5 应收申购款 14,163,037.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,648,577.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113008 电气转债 24,004,899.20 1.70
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2 132018 G三峡 EB1 13,901,580.00 0.98
3 128048 张行转债 9,792,000.00 0.69
4 132009 17中油 EB 6,077,400.00 0.43
5 110060 天路转债 5,526,924.00 0.39
6 128105 长集转债 3,534,554.43 0.25
7 113034 滨化转债 3,087,816.90 0.22
8 123049 维尔转债 2,220,330.40 0.16
9 113026 核能转债 1,757,970.00 0.12
10 113574 华体转债 1,015,100.00 0.07
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 694,105,831.60
报告期期间基金总申购份额 671,098,499.93
减:报告期期间基金总赎回份额 119,367,820.29
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,245,836,511.24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露
广发招享混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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管理办法》《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》等法律法规及基金合同等规
定,经与基金托管人协商一致,并向中国证监会备案,本公司就参与存托凭证投
资事宜修订本基金基金合同等法律文件,本次修订对基金份额持有人利益无实质
性不利影响。详情可见基金管理人网站(www.gffunds.com.cn)刊登的《关于旗
下部分基金调整投资范围并相应修订基金合同等法律文件的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会注册广发招享混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发招享混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发招享混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二一年一月二十一日