0.1193% 基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:2022年01月24日
中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信建投稳泰债券
基金主代码 009236
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2021年01月12日
报告期末基金份额总额 309,999,000.00份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险和保持资产流
动性的前提下，力争为基金份额持有人获取超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金
融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置
及组合久期，并依据内部信用评级系统，挖掘
价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策
略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、
收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投
资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组
合的稳健增值。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型
基金。
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基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年10月01日 - 2021年12月31日）
1.本期已实现收益 3,292,682.58
2.本期利润 4,551,393.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.0147
4.期末基金资产净值 322,267,441.53
5.期末基金份额净值 1.0396
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.43% 0.03% 1.25% 0.04% 0.18% -0.01%
过去六个月 2.58% 0.03% 2.97% 0.05% -0.39% -0.02%
自基金合同生效起至
今
3.96% 0.03% 5.00% 0.05% -1.04% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效于2021年1月12日，截至报告期末本基金基金合同生效未满
一年。
2、根据本基金基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起6个月为建仓期，建仓期
结束后本基金的投资组合比例符合基金合同的相关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄海浩
本基金的
基金经理
2021-03-04 - 10年
中国籍，1985年10月生，
北京大学政治经济学硕
士。曾任利顺金融（亚洲）
有限责任公司交易部Brok
er、平安利顺国际货币经
纪有限责任公司交易部Br
oker、国投瑞银基金管理
有限公司交易部债券交易
员。2014年10月加入中信
建投基金管理有限公司，
曾任交易部交易员，现任
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本公司固定收益部基金经
理，担任中信建投景和中
短债债券型证券投资基
金、中信建投凤凰货币市
场基金、中信建投添鑫宝
货币市场基金、中信建投
山西国有企业债定期开放
债券型证券投资基金、中
信建投稳泰一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金、中信建投稳骏一年定
期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理。
潘泓宇
本基金的
基金经理
2021-04-01 - 4年
中国籍，1992年11月生，
马里兰大学会计学硕士。2
016年9月加入中信建投基
金管理有限公司，曾任运
营管理部基金会计、交易
部交易员、投资部-固收投
资部基金经理助理，现任
本公司固定收益部基金经
理，担任中信建投凤凰货
币市场基金、中信建投稳
泰一年定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，我国主要经济指标继续回落，工业增加值月同比、固定资产投资完成额
月同比以及房地产开发投资月同比都下行至年内最低区间；价格方面，以动力煤为代表
的大宗商品价格在4季度开始下行，并且回到年内低点，CPI同比有所上行，但是仍然维
持在较低区间；政策方面，财政政策发力点不明显，货币政策保持稳健中性，市场流动
性合理充裕；地产政策有一定纠偏，但市场仍然认为前景不太明朗；债券市场逐渐消除
了前期滞涨的担忧，10Y国债收益率在4季度震荡下行，并且在12月下行至年内最低点。
报告期内，本基金在严控信用风险和流动性风险的前提下，择时调整久期和杠杆，
为基金份额持有人谋取长期稳定回报。
展望后市，政策主基调大概率会维持精准滴灌的思路，因此政策带来的市场大幅调
整风险会较小；疫情方面，从海外数据来看，疫情对经济的冲击在逐步减弱，经济回归
正常仍然是大概率事件，海外市场也逐渐从预期加息走到实际加息，但是总体来看海外
市场对我国的冲击会比较温和。总体来看，短期内债券市场机会大于风险，中长期来看，
仍然将继续窄幅震荡；货币市场方面，央行保持DR007利率维持在政策利率附近波动的
目标没有改变，流动性合理充裕的局面短期内也将大概率持续。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投稳泰债券基金份额净值为1.0396元，本报告期内，基金份额
净值增长率为1.43%，同期业绩比较基准收益率为1.25%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
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（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 419,660,300.00 96.51
其中：债券 419,660,300.00 96.51
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
9,835,651.97 2.26
8 其他资产 5,359,588.31 1.23
9 合计 434,855,540.28 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 140,685,000.00 43.65
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 219,731,300.00 68.18
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 59,244,000.00 18.38
9 其他 - -
10 合计 419,660,300.00 130.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 112116147 21上海银行CD147 600,000 59,244,000.00 18.38
2 149658 21广发13 300,000 30,306,000.00 9.40
3 2028004 20浙商银行小微债01 300,000 30,207,000.00 9.37
4 188456 21华安G2 300,000 30,138,000.00 9.35
5 2120094 21贵阳银行小微债01 300,000 30,135,000.00 9.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，除上海银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司、兴业银行股份
有限公司、招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到监管部门的处罚，未发
现本基金投资的前十名证券中其他证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的要求，不存在损害
基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39,137.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,320,450.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,359,588.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 309,999,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
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“-”填列）
报告期期末基金份额总额 309,999,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.2258
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人
固有资金
10,000,000.00 3.2258% 10,000,000.00 3.2258% 3年
基金管理人
高级管理人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等
人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人
股东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 3.2258% 10,000,000.00 3.2258% -
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20211001-
20211231
299,999,000.00 - - 299,999,000.00 96.7742%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金不向个人投资者公开销售。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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