-0.0479% 基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈祥明一年定开混合
基金主代码 009419
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2020年 6月 11日
报告期末基金份额总额 302,179,583.13份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适
度流动性，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，
确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固
定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股票等权益
类资产的投资增强回报。
（一）封闭期投资策略
本基金的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资
产投资策略、股票投资策略和存托凭证投资策略四个部
分组成。
（二）开放期投资策略
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基金将
在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投资于具有
较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等
方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的
同时，尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险低于股票型
基金，高于货币市场基金、债券型基金。
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 3页 共 12页
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宝盈祥明一年定开混合 A 宝盈祥明一年定开混合 C
下属分级基金的交易代码 009419 009420
报告期末下属分级基金的份额总额 298,130,446.44份 4,049,136.69份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
宝盈祥明一年定开混合 A 宝盈祥明一年定开混合 C
1.本期已实现收益 9,729,239.92 131,725.95
2.本期利润 -13,149,850.26 -177,462.97
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0328 -0.0313
4.期末基金资产净值 315,302,954.77 4,242,863.48
5.期末基金份额净值 1.0576 1.0478
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈祥明一年定开混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.48% 0.34% -3.63% 0.27% 0.15% 0.07%
过去六个月 -1.35% 0.41% -0.98% 0.35% -0.37% 0.06%
过去一年 -4.14% 0.35% -3.51% 0.35% -0.63% 0.00%
自基金合同
生效起至今
5.76% 0.32% 6.03% 0.37% -0.27% -0.05%
宝盈祥明一年定开混合 C
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 4页 共 12页
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.58% 0.34% -3.63% 0.27% 0.05% 0.07%
过去六个月 -1.56% 0.41% -0.98% 0.35% -0.58% 0.06%
过去一年 -4.53% 0.35% -3.51% 0.35% -1.02% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.78% 0.32% 6.03% 0.37% -1.25% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 5页 共 12页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任
日期
邓栋
本基金、宝盈祥颐定期开放混合
型证券投资基金、宝盈融源可转
债债券型证券投资基金、宝盈增
强收益债券型证券投资基金、宝
盈祥庆 9个月持有期混合型证券
投资基金、宝盈安泰短债债券型
证券投资基金、宝盈盈泰纯债债
券型证券投资基金、宝盈祥和 9
个月定期开放混合型证券投资基
金、宝盈聚丰两年定期开放债券
型证券投资基金基金经理；固定
收益部总经理
2020年
6月 11
日
- 12年
邓栋先生，清华大学土木工程硕士。
2008年 3月加入毕马威华振会计师
事务所，担任审计师；自 2010年 1
月至 2017年 8月在招商基金管理有
限公司任职，先后担任固定收益投资
部研究员、基金经理、固定收益投资
部副总监；2017年 8月加入宝盈基
金管理有限公司固定收益部，历任宝
盈聚丰两年定期开放债券型证券投
资基金、宝盈安泰短债债券型证券投
资基金、宝盈盈辉纯债债券型证券投
资基金、宝盈聚福 39个月定期开放
债券型证券投资基金、宝盈祥裕增强
回报混合型证券投资基金、宝盈鸿盛
债券型证券投资基金、宝盈祥乐一年
持有期混合型证券投资基金基金经
理。中国国籍，证券投资基金从业人
员资格。
程逸飞
本基金、宝盈盈泰纯债债券型证
券投资基金、宝盈聚丰两年定期
开放债券型证券投资基金、宝盈
2022年
7月 2
日
- 9年
程逸飞，中国人民大学金融学硕士。
曾任中国出口信用保险公司投资经
理助理、天安财产保险股份有限公司
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 6页 共 12页
聚福 39个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理
投资经理、银河基金管理有限公司基
金经理助理；2022年 4月加入宝盈
基金管理有限公司，担任基金经理。
中国国籍，证券投资基金从业人员资
格。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度 A股市场在二季度大幅反弹之后持续下跌，呈现出二次探底的态势，市场各种
利空齐聚，美国通胀持续高企联储加息大超预期、俄乌战争恶化、国内疫情反复，地产风险持续
发酵。报告期内，沪深 300指数下跌 15.16%，创业板指数下跌 18.56%。在持续下跌之后，市场又
回到了底部区域，代表价值股的沪深 300创出年内新低，市场估值水平也进入历史低位，市场继
续下跌空间有限，已经进入左侧可配置区间。但短期内各种利空仍未见缓解态势，预期会有不短
的底部震荡时间。
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 7页 共 12页
2022年三季度，海外通胀保持高位，美国加息幅度和加息进程超出市场预期，十年美债升至
4%左右；国内经济的疫后复苏力度弱于预期，由于疫情的长期影响以及地产的持续疲软，经济走
势偏弱，但随着越来越多的稳增长措施出台，经济增长进入一个缓慢的探底反弹过程。
报告期内债券市场先扬后抑，收益率先快速下行随后震荡向上，总体是下行，10年期国债在
8月央行下调 1年 MLF价格后一度快速下行至季度内低点 2.58%附近，全季度在从 2.82%下行 6BP
左右至 2.76%。信用债方面，整体走势强于利率债，中高等级信用债的信用利差继续压缩。
本基金在报告期内，严格遵守基金合同约定，债券方面以中、高等级信用债为底仓配置，适
度拉长债券久期及利用杠杆提升债券仓位，权益方面在市场大幅反弹之后逐渐减仓，减仓至中性
水平以下，等待权益市场底部企稳之后的加仓机会，结构上以大消费和新能源为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宝盈祥明一年定开混合 A的基金份额净值为 1.0576元，本报告期基金份额净
值增长率为-3.48%;截至本报告期末宝盈祥明一年定开混合 C的基金份额净值为 1.0478元，本报
告期基金份额净值增长率为-3.58%。同期业绩比较基准收益率为-3.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 52,309,870.89 11.30
其中：股票 52,309,870.89 11.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 407,481,011.49 88.03
其中：债券 407,481,011.49 88.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,016,721.03 0.65
8 其他资产 97,041.59 0.02
9 合计 462,904,645.00 100.00
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 8页 共 12页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 39,599,538.84 12.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 18,679.98 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 240,870.88 0.08
J 金融业 2,546,090.00 0.80
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 9,416,875.00 2.95
M 科学研究和技术服务业 361,725.15 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 80,935.44 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 45,155.60 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,309,870.89 16.37
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600872 中炬高新 454,739 14,497,079.32 4.54
2 601888 中国中免 47,500 9,416,875.00 2.95
3 002466 天齐锂业 87,700 8,805,080.00 2.76
4 600887 伊利股份 180,200 5,942,996.00 1.86
5 002241 歌尔股份 151,600 4,017,400.00 1.26
6 300122 智飞生物 38,000 3,284,340.00 1.03
7 603606 东方电缆 36,900 2,573,037.00 0.81
8 300059 东方财富 144,500 2,546,090.00 0.80
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 9页 共 12页
9 688046 药康生物 12,070 352,685.40 0.11
10 301238 瑞泰新材 3,497 85,536.62 0.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 187,058,737.45 58.54
5 企业短期融资券 19,968,723.29 6.25
6 中期票据 181,309,287.67 56.74
7 可转债（可交换债） 19,144,263.08 5.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 407,481,011.49 127.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 188929 21国新 03 300,000 31,686,764.39 9.92
2 102101256
21慈湖高新
MTN001
300,000 31,269,287.67 9.79
3 102100501
21华润资产
MTN001
300,000 31,002,276.16 9.70
4 102101031 21三一 MTN001 300,000 30,824,298.08 9.65
5 188969 21诚通 17 200,000 20,764,049.32 6.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 10页 共 12页
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 97,041.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 97,041.59
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 11页 共 12页
1 132018 G三峡 EB1 17,859,507.86 5.59
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 688046 药康生物 352,685.40 0.11
新股流通受
限
2 301238 瑞泰新材 85,536.62 0.03
新股流通受
限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈祥明一年定开混合 A 宝盈祥明一年定开混合 C
报告期期初基金份额总额 809,964,702.12 12,083,748.95
报告期期间基金总申购份额 14,845.90 -
减:报告期期间基金总赎回份额 511,849,101.58 8,034,612.26
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 298,130,446.44 4,049,136.69
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 12页 共 12页
9.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》。
法律意见书。
基金管理人业务资格批件、营业执照。
基金托管人业务资格批件、营业执照。
中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所。
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人住所：北京市西城区复兴门内大街 1号
9.3 查阅方式
上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所，在办公时间内基金持
有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2022年 10月 26日