2.4234% 基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中信证券股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 中银中证 100ETF联接基金
基金主代码 009479
交易代码 009479
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 11月 10日
报告期末基金份额总额 51,048,306.21份
投资目标
通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下，本基金力争净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过
0.3%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特定的客
户群通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标
ETF 的管理。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.3%，年
跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证 100指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税
后）× 5%
风险收益特征
本基金的目标 ETF为股票型基金，其长期平均风险和预期
收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为 ETF联接基金，通过投资于目标 ETF跟踪标的
指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
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场相似的风险收益特征。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
下属两级基金的基金简称
中银中证 100ETF联接基金
A
中银中证 100ETF联接基金
C
下属两级基金的交易代码 009479 009480
报告期末下属两级基金的份
额总额
13,192,462.90份 37,855,843.31份
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 515670
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 17日
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2020年 5月 20日
基金管理人名称 中银基金管理有限公司
基金托管人名称 中信证券股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
在正常市场情况下，力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构
成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应的调整。
业绩比较基准 中证 100指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投
资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证 100
指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险
收益特征相似。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
中银中证 100ETF联接基
金 A
中银中证 100ETF联接基
金 C
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
4
1.本期已实现收益 -92,445.69 -264,195.55
2.本期利润 -993,373.03 -3,056,492.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0752 -0.0758
4.期末基金资产净值 12,347,737.17 35,401,493.42
5.期末基金份额净值 0.9360 0.9352
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银中证 100ETF联接基金 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.54% 1.20% -8.67% 1.26% 1.13% -0.06%
过去六个月 -7.58% 1.07% -8.87% 1.13% 1.29% -0.06%
自基金合同
生效日起
-6.40% 1.14% -6.51% 1.21% 0.11% -0.07%
2、中银中证 100ETF联接基金 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.56% 1.20% -8.67% 1.26% 1.11% -0.06%
过去六个月 -7.63% 1.07% -8.87% 1.13% 1.24% -0.06%
自基金合同
生效日起
-6.48% 1.14% -6.51% 1.21% 0.03% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 11月 10日至 2021年 9月 30日)
1．中银中证 100ETF联接基金 A：
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
5
2．中银中证 100ETF联接基金 C：
注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个
月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
6
任职日期 离任日期
赵建忠
基金经
理
2020-11-10 - 15
中银基金管理有限公司助理副总
裁（AVP），金融学硕士。2007年
加入中银基金管理有限公司，曾担
任基金运营部基金会计、研究部研
究员、基金经理助理。2015 年 6
月至今任中银中证 100 基金基金
经理，2015年 6月至今任国企 ETF
基金基金经理，2015 年 6 月至今
任中银 300E基金基金经理，2016
年 8月至 2018年 2月任中银宏利
基金基金经理，2016年8月至2018
年 2月任中银丰利基金基金经理，
2020 年 4 月至今任中银 100 基金
基金经理，2020 年 7 月至今任中
银 800 基金基金经理，2020 年 8
月至今任中银黄金基金基金经理，
2020 年 9 月至今任中银上海金
ETF 联接基金基金经理，2020 年
11 月至今任中银中证 100ETF 联
接基金基金经理。具备基金、期货
从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”
为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解
聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券
询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组
合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
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决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强
交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立
层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间
的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披
露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，全球疫情高位回落，疫苗接种速度边际放缓。美国经济修复速度放缓，服务
消费持续修复，商品消费增速边际放缓，失业率 8月值较 6月值下降 0.7个百分点至 5.2%，制造
业 PMI 9月值较 6月值上升 0.5个百分点至 61.1，服务业 PMI 9月值较 6月值上升 1.8个百分点
至 61.9。美联储大概率 11月宣布 Taper,基建计划规模两党尚未达成一致，债务上限问题被延期至
12月。欧元区经济复苏边际放缓，失业率 8月值较 6月值回落 0.3个百分点至 7.5%，制造业 PMI
9月值较 6月值回落 4.8个百分点至 58.6，服务业 PMI 9月值较 6月值回落 1.9个百分点至 56.4。
欧央行小幅放缓 PEPP 购债规模，但目前对市场影响有限。日本经济恢复缓慢，岸田文雄就任日
本第 100任首相，应对新冠疫情和重振经济成为新政权的重点课题。
国内经济方面，“能耗双控”背景下供需双弱，经济下行压力加大。具体来看，领先指标中采
制造业 PMI于三季度中枢回落，9月值回落至 50以下，较 6月回落 1.3个百分点至 49.6，同步指
标工业增加值 8月同比增长 5.3%，较 2021年 6月回落 3.0个百分点。从经济增长动力来看，出
口表现相对强劲，消费投资有所回落：8月美元计价出口增速较 2021年 6月回落 6.6个百分点至
25.6%左右，仍处于较高位置，8月消费同比增速大幅回落，较 2021年 6 月回落 9.6个百分点至
2.5%，制造业表现好于房地产和基建投资，1-8 月固定资产投资增速较 2021 年二季度末回落 3.7
个百分点至 8.9%的水平。通胀方面，CPI震荡回落，8月同比增速较 2021年 6月下降 0.3个百分
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
8
点至 0.8%；PPI继续上行，8月同比增速较 2021年 6月回升 0.7个百分点至 9.5%。
2. 市场回顾
三季度初期在线教育、互联网、房地产等部分行业受到超预期的严厉监管政策影响而大幅下
跌，并带动整体市场的风险偏好下移。叠加前期热度较高的板块部分资金选择获利了结，经过 7
月份的弱势回调之后，8月初市场震荡反弹，指数随后重回 3500点上方，月中出现震荡反复，但
月末周期类板块普遍回暖。9 月能源价格、大宗商品价格持续上涨，板块间轮动较快。经济下行
压力逐渐加大，美联储 Taper 渐行渐近，部分资金选择滞涨的低估值稳增长板块避险。从各行业
来看，采掘（36.60%）、公用事业（25.20%）、有色（23.11%）等行业涨幅居前，食品饮料（-13%）、
休闲服务（-13.07%）、医药生物（-13.68%）等行业跌幅较大。最终，沪深 300等权指数涨跌幅度
为-2.8%；中证 100涨跌幅-9.13% ；中证 800涨跌幅-4.36% ；上证国企指数涨跌幅-2.57%。
3. 投资策略和运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，在因
指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击
成本和减少跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类份额净值增长率为-7.54%，同期业绩比较基准收益率为-8.67%。
报告期内，本基金 C类份额净值增长率为-7.56%，同期业绩比较基准收益率为-8.67%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 42,774,964.12 89.10
3 固定收益投资 2,692,421.00 5.61
其中：债券 2,692,421.00 5.61
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
9
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,565,990.66 3.26
8 其他各项资产 975,833.14 2.03
9 合计 48,009,208.92 100.00
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务，本基金报告期末未投资全国中小企业股份转
让系统挂牌股票。
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1
中银中证
100ETF
股票型
交易型开
放式（ETF）
中银基金
管理有限
公司
42,774,964.
12
89.58
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 2,692,421.00 5.64
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
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10
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,692,421.00 5.64
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019654 21国债 06 26,900 2,692,421.00 5.64
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021年第 3季度报告
11
5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,568.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,822.34
5 应收申购款 938,442.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 975,833.14
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中银中证100ETF联接
基金A
中银中证100ETF联接
基金C
本报告期期初基金份额总额 13,035,865.71 40,252,245.40
本报告期基金总申购份额 2,669,776.13 5,669,409.45
减：本报告期基金总赎回份额 2,513,178.94 8,065,811.54
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 13,192,462.90 37,855,843.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
中银中证 100ETF联接基金
A
中银中证 100ETF联接基金
C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
- 15,000,000.00
本报告期买入/申购总份额 - -
本报告期卖出/赎回总份额 - -
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12
报告期期末管理人持有的本基
金份额
- 15,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
- 39.62
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2021-07-01至
2021-09-30
15,000
,000.0
0
- -
15,000,000.
00
29.3839%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）
持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金
份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过
20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的文件；
2、《中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3、《中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
4、《中银中证 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
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13
9.3查阅方式
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
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