汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金2022年第3季度报告

汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资
基金2022年第3季度报告
2022年09月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2022年10月26日
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富稳健增益一年持有混合
基金主代码 009536
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年05月22日
报告期末基金份额总额(份) 688,568,517.59
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。
投资策略 本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%+恒生指数收益率（经汇率调整）×5%+中债综合指数收益率×80%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富稳健增益一年持有混合A 汇添富稳健增益一年持有混合C
下属分级基金的交易代码 009536 011945
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 688,420,531.31 147,986.28
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
汇添富稳健增益一年持有混合A 汇添富稳健增益一年持有混合C
1.本期已实现收益 6,864,840.34 1,394.42
2.本期利润 502,901.88 31.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 0.0002
4.期末基金资产净值 711,587,609.64 152,501.49
5.期末基金份额净值 1.0337 1.0305
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富稳健增益一年持有混合A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.03% 0.20% -2.70% 0.18% 2.73% 0.02%
过去六个月 1.81% 0.17% -1.24% 0.24% 3.05% -0.07%
过去一年 -0.64% 0.20% -3.28% 0.24% 2.64% -0.04%
自基金合同生效日起至今 3.37% 0.19% -0.53% 0.24% 3.90% -0.05%
汇添富稳健增益一年持有混合C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -0.03% 0.20% -2.70% 0.18% 2.67% 0.02%
过去六个月 1.71% 0.17% -1.24% 0.24% 2.95% -0.07%
过去一年 -0.85% 0.20% -3.28% 0.24% 2.43% -0.04%
自基金合同生效日起至今 -0.84% 0.19% -3.47% 0.23% 2.63% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020年05月22日）起6个月，建仓期
结束时各项资产配置比例符合合同约定。
2、本基金于2021年4月6日新增C类份额，新增份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
叶盛 本基金的基金经理 2020年05月22日 18 国籍：中国。学历：上海财经大学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任职于京华投资、百安居中国、远东资信、新华财经、新世纪评级、上投摩根基金、富国基金，担任一级部门总经理及投资经理。2018年11月加入汇添富基金管理股份有限公司。2020年5月22日至今任汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月3日至2021年9月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理。2020年10月30日至今任汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2021年1月20日至今任汇添富稳健添益一年持有期混合型证券
投资基金的基金经理。2021年4月30日至今任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
赵鹏飞 本基金的基金经理 2020年05月22日 14 国籍：中国。学历：北京大学经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任职于日信证券、光大证券和太平洋资产，担任高级投资经理等岗位。2015年8月加入汇添富基金管理股份有限公司。2016年6月3日至今任汇添富多策略定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年3月20日至今任汇添富中国高端制造股票型证券投资基金的基金经理。2017年9月27日至2021年9月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月29日至2019年8月28日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月29日至2019年9月17日任汇添富睿丰
混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2018年3月19日至2019年9月17日任汇添富民安增益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月23日至2021年1月11日任汇添富智能制造股票型证券投资基金的基金经理。2019年1月31日至今任汇添富悦享定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年7月31日至2021年8月19日任汇添富内需增长股票型证券投资基金的基金经理。2019年9月4日至今任汇添富3年封闭运作竞争优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年5月22日至今任汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月23日至2021年8月3日任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理。
刘伟林 本基金的基金经理 2021年07月27日 14 国籍：中国。学历：北京大学经
济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2008年7月加入汇添富基金任行业分析师；2010年5月至2011年3月在国家发展和改革委员会工作。2011年3月至2015年12月在汇添富基金管理股份有限公司担任高级策略分析师。2015年12月2日至今任汇添富新兴消费股票型证券投资基金的基金经理。2018年7月5日至2021年8月3日任汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年8月19日至2022年8月29日任汇添富新睿精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年9月17日至今任汇添富睿丰混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2021年7月27日至今任汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年8
月3日至今任汇添富核心精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2021年8月3日至今任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月17日至今任汇添富均衡配置个股精选六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年1月27日至今任汇添富中盘潜力增长一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的
执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司
所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3
日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T
检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具
体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成
交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了
公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有15次，投资组合因投资策略与其
他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易
数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
回首三季度，国内经济仍然处于疫情后的修复阶段，PMI在8月、9月较7月的低点逐
级回升，社融与M2都保持相对平稳，消费恢复斜率一般。拖累国内经济的主要因素仍然是
房地产，虽然各地有陆续的放松政策，但行业的整体销售仍然不振，民营开发商爆雷现象仍
在持续。因此国内债券市场收益在7-8月持续下行，尤其是8月央行意外调降MLF利率，使
得债市的多头情绪一度达到顶峰，十年期国债收益率最低下探至2.58%。但随着美联储的连
续大幅加息，各国货币都面临较大的贬值压力，日元快速突破145元的关口，欧元跌破平价，
英镑暴跌，而我国的离岸人民币汇率在MLF利率调降后也从6.7的位置快速贬至最高7.26
的水平，因此，市场开始担忧国内的货币政策可能会受到汇率因素的干扰，再叠加三季末资
金利率的季节性上升，导致9月开始国内债券市场出现小幅的调整，十年期国债收益率最终
收于2.76%。
A股市场二季度大幅反弹之后，三季度再次大幅下跌。随着俄乌战争的持续，全球通胀
压力没有缓解，美联储加息引发全球风险资产下跌。三季度上证50下跌14.7%，沪深300下
跌15.2%，中证500下跌11.5%，创业板指下跌18.6%。行业来看，煤炭和光储行业受益于
全球能源危机表现最好，电动车产业链由于需求承压表现较差。我们三季度适当减仓半导体
和新能源行业，增加医药行业的配置。我们对新能源汽车销售前景和竞争格局有些担忧，半
导体行业景气度面临下行压力。当前市场预期相对混乱，全球通胀压力居高不下，国内经济
复苏面临不确定性，因此我们重点关注需求稳定的行业。从三年维度看，光伏储能、军工、
医药行业需求确定性高。从一年维度看，明年美联储加息接近尾声，国内经济政策有望发力，
因此周期相关的资产可能会有阶段性表现。市场经过大幅下跌，许多股票估值处于历史较低
水平，我们对市场整体并不悲观，将会在四季度继续寻找机会提高仓位。
报告期内，本基金债券投资以保持高流动性为主要目标，在组合久期方面保持中性偏低
兼顾适度灵活的策略，在8月-9月中旬间进行了超长期利率债的交易，取得了不错的效果。
信用方面维持对实体产业优质债券的重点投资及对民营地产企业谨慎的态度。展望未来，本
基金仍将继续通过精选行业与个券，坚持既定投资策略，保持组合的平稳运行。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富稳健增益一年持有混合A类份额净值增长率为0.03%，同期业绩比较基
准收益率为-2.70%。本报告期汇添富稳健增益一年持有混合C类份额净值增长率为-0.03%，
同期业绩比较基准收益率为-2.70%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 69,171,565.69 9.13
其中：股票 69,171,565.69 9.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 676,949,239.57 89.31
其中：债券 676,949,239.57 89.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,871,987.63 1.30
8 其他资产 1,950,374.06 0.26
9 合计 757,943,166.95 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,896.60 0.00
B 采矿业 9,010,930.16 1.27
C 制造业 59,897,534.82 8.42
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,435.98 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 223,872.00 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 19,896.13 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 69,171,565.69 9.72
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600765 中航重机 500,000 14,980,000.00 2.10
2 600519 贵州茅台 5,000 9,362,500.00 1.32
3 300855 图南股份 200,000 8,942,000.00 1.26
4 000975 银泰黄金 599,968 7,715,588.48 1.08
5 600399 抚顺特钢 500,000 7,410,000.00 1.04
6 000858 五 粮 液 40,000 6,769,200.00 0.95
7 688636 智明达 50,000 6,472,500.00 0.91
电子
8 688271 联影医疗 30,000 5,448,000.00 0.77
9 600938 中国海油 84,004 1,295,341.68 0.18
10 688459 哈铁科技 17,259 234,377.22 0.03
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 154,932,898.62 21.77
其中：政策性金融债 41,194,060.27 5.79
4 企业债券 238,809,358.09 33.55
5 企业短期融资券 50,932,775.89 7.16
6 中期票据 172,714,579.19 24.27
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 59,559,627.78 8.37
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 676,949,239.57 95.11
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 163774 20中证15 600,000 61,000,323.29 8.57
2 112292351 22广州农村商业银行CD017 600,000 59,559,627.78 8.37
3 180309 18进出09 400,000 41,194,060.27 5.79
4 136342 16浦集01 400,000 40,733,709.59 5.72
5 102281149 22大唐发电MTN003 400,000 40,630,875.62 5.71
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州农村商业银行股份有限公司、中国进出口
银行、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内
受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符
合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 151,300.34
2 应收证券清算款 1,787,724.24
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 11,349.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,950,374.06
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 流通受限情况说明
1 600938 中国海油 1,295,341.68 0.18 新股流通受限
2 688459 哈铁科技 234,377.22 0.03 新股流通受限
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富稳健增益一年持有混合A 汇添富稳健增益一年持有混合C
本报告期期初基金份额总额 815,681,164.23 190,067.97
本报告期基金总申购份额 882,138.54 3,561.02
减：本报告期基金总赎回份额 128,142,771.46 45,642.71
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 688,420,531.31 147,986.28
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项
公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2022年10月26日