-0.0091% 基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
华安中债 1-5年国开行债券指数证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安中债 1-5年国开行债
基金主代码 009656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 9月 23日
报告期末基金份额总额 293,183,973.92份
投资目标
本基金通过指数化投资，力争实现对标的指数的有效跟
踪，力求跟踪偏离度以及跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方
法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备
选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风
险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟
踪。
在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟
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踪误差不超过 2%。如因指数编制规则或其他因素导致跟
踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合
理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中债-1-5 年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款
利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低
于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安中债 1-5年国开行债 A 华安中债 1-5年国开行债 C
下属分级基金的交易代码 009656 009657
报告期末下属分级基金的份
额总额
292,998,362.70份 185,611.22份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
华安中债 1-5年国开行债
A
华安中债 1-5年国开行债
C
1.本期已实现收益 2,756,736.17 1,706.90
2.本期利润 3,703,322.41 2,319.84
3.加权平均基金份额本期利润 0.0126 0.0124
4.期末基金资产净值 305,835,126.37 193,472.15
5.期末基金份额净值 1.0438 1.0424
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
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于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安中债 1-5年国开行债 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.22% 0.04% 1.20% 0.04% 0.02% 0.00%
过去六个月 2.42% 0.04% 2.41% 0.04% 0.01% 0.00%
过去一年 4.38% 0.04% 4.10% 0.04% 0.28% 0.00%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
5.93% 0.04% 5.58% 0.04% 0.35% 0.00%
2、华安中债 1-5年国开行债 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.20% 0.04% 1.20% 0.04% 0.00% 0.00%
过去六个月 2.38% 0.04% 2.41% 0.04% -0.03% 0.00%
过去一年 4.27% 0.04% 4.10% 0.04% 0.17% 0.00%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
5.79% 0.04% 5.58% 0.04% 0.21% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安中债 1-5年国开行债券指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 9月 23日至 2021年 12月 31日)
1．华安中债 1-5年国开行债 A：
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2．华安中债 1-5年国开行债 C：
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明
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限 年限
任职日期 离任日期
林唐宇
本基金
的基金
经理
2020-09-23 - 5年
理学硕士，FRM（金融风险管理
师），6年相关金融行业从业经验。
曾任中国人保资管管理公司债券
交易员。2016 年 3 月加入华安基
金，历任集中交易部债券交易员，
固定收益部基金经理助理。2020
年 1月起，同时担任华安现金宝货
币市场基金、华安中债 1-3年政策
性金融债指数证券投资基金的基
金经理。2020 年 9 月起，同时担
任华安中债 1-5 年国开行债券指
数证券投资基金的基金经理。2020
年 12月起，同时担任华安锦源 0-7
年金融债 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理。
2021 年 3 月起，同时担任华安锦
溶 0-5年金融债 3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金
经理。2021 年 7 月起，同时担任
华安锦灏金融债 3 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金的基
金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
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公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所
公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2
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次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，国内经济下行压力加大，面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力。具体来看，
地产产业链的下滑尤为明显，销售、投资和施工各环节均出现同比负增；能源转型期，新老能源
青黄不接，制约了能源总供给，个别区域出现拉闸限电的现象；疫情反复，持续影响居民预期，
消费、差旅活动正常化仍未到来。政策转向稳增长，财政发债量增加，力保在 2022年初产生实物
工作量；货币稳健偏宽松，在 12 月降准 0.5 个百分点，下调一年期 lpr 利率 5bp。债券利率线上
后下，10年期国债利率在年末击穿 2.8%；权益市场整体窄幅震荡。
报告期内，本基金以跟踪指数、降低偏离度为首要目标，在盯住久期和静态收益的约束下，
优选持有期收益较高的债券。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2021年12月31日，本基金A类份额净值为1.0438元，本报告期份额净值增长率为1.22%；
本基金 C类份额净值为 1.0424元，本报告期份额净值增长率为 1.20%。同期业绩比较基准增长率
为 1.20%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望一季度，预期流动性呈现“外紧内松”的变化，国内在稳增长政策动员后，货币供应、信
贷条件将趋于宽松；美国方面，鉴于通胀持续维持高位，劳动力市场走强，联储转鹰，加息、缩
表的预期变强。年初金融数据的增长是否能兑现是决定开年经济走向的关键因素，如若年初就出
现社融高增，则债券市场将迎来波动；反之，货币宽松或将加码，利率尚有下行空间。我们将紧
密跟踪，应对比预判更重要。
本基金将继续以抽样复制的方法，紧密跟踪久期、凸性和静态收益等指标，优化组合的持仓
结构。我们将继续勤勉尽责，为持有人带来较好的收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 285,594,000.00 93.23
其中：债券 285,594,000.00 93.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 14,000,141.00 4.57
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 467,483.78 0.15
7 其他各项资产 6,260,126.10 2.04
8 合计 306,321,750.88 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
华安中债 1-5年国开行债券指数证券投资基金 2021年第 4季度报告
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值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 285,594,000.00 93.32
其中：政策性金融债 285,594,000.00 93.32
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 285,594,000.00 93.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 190203 19国开 03 700,000 71,085,000.00 23.23
2 190204 19国开 04 500,000 51,680,000.00 16.89
3 180211 18国开 11 500,000 51,005,000.00 16.67
4 190208 19国开 08 400,000 40,808,000.00 13.33
5 190214 19国开 14 300,000 30,168,000.00 9.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,260,126.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,260,126.10
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华安中债1-5年国开行
债A
华安中债1-5年国开行
债C
本报告期期初基金份额总额 292,998,940.33 180,911.13
报告期期间基金总申购份额 - 9,703.09
减：报告期期间基金总赎回份额 577.63 5,003.00
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 292,998,362.70 185,611.22
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
20211001-202112
31
92,999
,000.0
0
0.00 0.00
92,999,000.
00
31.72%
2
20211001-202112
31
199,99
9,000.
00
0.00 0.00
199,999,000
.00
68.22%
产品特有风险
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本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《华安中债 1-5 年国开行债券指数证券投资基金基金合同》
2、《华安中债 1-5 年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》
3、《华安中债 1-5 年国开行债券指数证券投资基金托管协议》
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日