平安高等级债债券型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安高等级债
基金主代码 006097
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 29日
报告期末基金份额总额 917,573,361.86份
投资目标 在谨慎投资的前提下，力争战胜业绩比较基准，追求基
金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略 本基金在资产配置层面主要通过对宏观经济变量（包括
GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率
水平与走势等）、债券市场整体收益率曲线变化、申购赎
回现金流情况等因素的综合分析和判断。在此基础上，
确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、
中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置
比例，整体组合的久期范围以及杠杆率水平。同时，本
基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收
益率情况，综合判断个券的投资价值，选择风险收益特
征最匹配的品种，构建具体的个券组合，以期增强基金
资产的获利能力。
业绩比较基准 中债-中国高等级债券指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险均高于货币
市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安高等级债 A 平安高等级债 C 平安高等级债 E
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下属分级基金的交易代码 006097 009406 010035
报告期末下属分级基金的份额总额 917,502,297.61份 55,217.43份 15,846.82份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）

平安高等级债 A 平安高等级债 C 平安高等级债 E
1.本期已实现收益 5,410,577.62 341.86 373.41
2.本期利润 3,333,650.85 174.90 220.09
3.加权平均基金份额本期利润 0.0036 0.0025 0.0032
4.期末基金资产净值 929,482,049.11 56,601.61 16,308.63
5.期末基金份额净值 1.0131 1.0251 1.0291
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；;
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安高等级债 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.36% 0.04% -0.35% 0.06% 0.71% -0.02%
过去六个月 0.41% 0.03% 0.20% 0.06% 0.21% -0.03%
过去一年 4.84% 0.17% 1.19% 0.05% 3.65% 0.12%
自基金合同
生效起至今
9.87% 0.11% 1.82% 0.07% 8.05% 0.04%
平安高等级债 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.27% 0.04% -0.35% 0.06% 0.62% -0.02%
过去六个月 0.24% 0.03% 0.20% 0.06% 0.04% -0.03%
过去一年 1.93% 0.05% 1.19% 0.05% 0.74% 0.00%
自基金合同
生效起至今
1.46% 0.06% -2.26% 0.07% 3.72% -0.01%
平安高等级债 E
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.31% 0.04% -0.35% 0.06% 0.66% -0.02%
过去六个月 0.30% 0.03% 0.20% 0.06% 0.10% -0.03%
过去一年 2.07% 0.05% 1.19% 0.05% 0.88% 0.00%
自基金合同
生效起至今
3.48% 0.04% 0.80% 0.05% 2.68% -0.01%
注：1、平安高等级债 C类份额“自基金合同生效日至今”指 2020年 04月 24日至 2022年 03月
31日；
2、平安高等级债 E类份额“自基金合同生效日至今”指 2020年 08月 17日至 2022年 03月
31日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同于 2019年 05月 29日生效；
2、截止报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定；
3、本基金于 2020年 04月 22日增设 C类份额，C类份额从 2020年 04月 24日开始有份额，所以
以上 C类份额走势图从 2020年 04月 24日开始；
4、本基金于 2020年 08月 13日增设 E类份额，E类份额从 2020年 08月 17日开始有份额，所以
以上 E类份额走势图从 2020年 08月 17日开始。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
欧阳亮
平安高等
级债债券
型证券投
资基金基
金经理
2021年 11月 2
日
- 12年
欧阳亮女士，湖南大学计算金融专业硕
士。曾历任毕马威华振会计师事务所注册
会计师、华泰联合证券有限公司高级分析
师、大成基金管理有限公司基金经理。
2020年 7月加入平安基金管理有限公
司，曾担任固定收益投资中心基金经理助
理。现任平安短债债券型证券投资基金、
平安惠涌纯债债券型证券投资基金、平安
高等级债债券型证券投资基金、平安惠锦
纯债债券型证券投资基金、平安季添盈三
个月定期开放债券型证券投资基金、平安
元鑫 120天滚动持有中短债债券型证券
投资基金、平安元泓 30天滚动持有短债
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债券型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证
券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年以来，经济下行压力仍在，但稳增长诉求较强，稳增长政策陆续出台。货币政策较早
发力，年初央行下调 MLF利率，债券收益率明显下行。但随稳增长政策发力，债券收益率震荡上
行。
具体看，2022年一季度，收益率先下后上，利率债中长端波动幅度不大，信用债上行幅度较
多，信用利差回升。受益于资金面平稳，短端收益率下行，收益率曲线陡峭化。
报告期内，本基金的投资操作相对稳健，保持了适中的杠杆水平、中低久期水平，同时积极
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寻找交易机会，在兼顾安全性、流动性和收益性的情况下，本基净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安高等级债 A的基金份额净值 1.0131元，本报告期基金份额净值增长率为
0.36%，同期业绩比较基准收益率为-0.35%；截至本报告期末平安高等级债 C 的基金份额净值
1.0251元，本报告期基金份额净值增长率为 0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.35%；截至本
报告期末平安高等级债 E的基金份额净值 1.0291元，本报告期基金份额净值增长率为 0.31%，同
期业绩比较基准收益率为-0.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,069,663,850.21 99.87
其中：债券 1,069,663,850.21 99.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,232,751.78 0.12
8 其他资产 127,231.55 0.01
9 合计 1,071,023,833.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 50,844,889.50 5.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 852,321,173.15 91.69
其中：政策性金融债 639,683,257.53 68.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 166,497,787.56 17.91
9 其他 - -
10 合计 1,069,663,850.21 115.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 210211 21国开 11 1,800,000 182,487,353.42 19.63
2 200312 20进出 12 1,000,000 102,171,232.88 10.99
3 200202 20国开 02 900,000 91,241,309.59 9.82
4 112205003
22建设银行
CD003
900,000 88,203,992.05 9.49
5 210202 21国开 02 800,000 81,214,115.07 8.74
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
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本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国银行保险监督管理委员会于 2021年 7月 13日作出银保监罚决字〔2021〕31号决定，由
于中国进出口银行违规经营，罚没 7345.6万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 3月 21日做出银保监罚决字〔2022〕9号处罚决定，
由于中国进出口银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，根据
相关规定罚款 420万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2021年 7月 13日作出银保监罚决字〔2021〕28号决定，由
于交通银行提供虚假材料或隐瞒真实情况、弄虚作假,违规经营，罚没 4100万元。
中国人民银行于 2021年 8月 13日做出银罚字〔2021〕23号处罚决定，由于交通银行股份有
限公司（以下简称“公司”）违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定。根据相关规定对公
司罚款 62万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022-03-21 作出银保监罚决字〔2022〕15 号处罚决定，由
于交通银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行
为：一、漏报不良贷款余额 EAST数据；二、贸易融资业务 EAST数据存在偏差；三、漏报贷款核
销业务 EAST数据；四、漏报抵押物价值 EAST数据；五、未报送权益类投资业务 EAST数据；六、
未报送其他担保类业务 EAST数据；七、EAST系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；八、
EAST系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差；九、EAST系统分户账与总账比对不一致；十、
EAST系统《表外授信业务》表错报；十一、EAST系统《个人信贷业务借据》表错报；十二、EAST
系统《对公信贷业务借据》表错报；十三、EAST系统《关联关系》表漏报；十四、理财产品登记
不规范；十五、2018年行政处罚问题依然存在，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二
十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对交通银行股份有限公司罚款 420万元。
中国人民银行于 2021年 8月 13日作出银罚字〔2021〕22号处罚决定，由于中国建设银行股
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份有限公司：1.占压财政存款或者资金；2.违反账户管理规定。根据相关规定给予警告，并处罚
款 388万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 3月 21日做出银保监罚决字〔2022〕14号处罚决定，
由于中国建设银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规
行为，根据相关规定罚款 470万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022-03-21作出银保监罚决字〔2022〕8号处罚决定，由于
国家开发银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：一、未
报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据；二、漏报贸易融资业务 EAST数据；三、漏报贷款核销业
务 EAST数据；四、信贷资产转让业务 EAST数据存在偏差；五、未报送债券投资业务 EAST数据；
六、漏报权益类投资业务 EAST数据；七、漏报跟单信用证业务 EAST数据；八、漏报保函业务 EAST
数据；九、EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST系统理财产品非标投向行业
余额数据存在偏差；十一、漏报分户账 EAST数据；十二、漏报授信信息 EAST数据；十三、EAST
系统《表外授信业务》表错报；十四、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报；十五、EAST系统
《关联关系》表漏报；十六、EAST系统《对公信贷分户账》表漏报；十七、理财产品登记不规范，
根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对国
家开发银行罚款 440万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 3月 21日做出银保监罚决字〔2022〕17号处罚决定，
由于中信银行股份有限公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规
行为：一、漏报抵押物价值 EAST数据； 二、未报送权益类投资业务 EAST数据； 三、漏报跟
单信用证业务 EAST数据； 四、漏报其他担保类业务 EAST数据； 五、EAST系统理财产品底层
持仓余额数据存在偏差； 六、EAST系统《关联关系》表漏报； 七、面向非机构客户发行的理
财产品投资不良资产； 八、2018年行政处罚问题依然存在，根据相关规定罚款 290万元。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 126,931.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 300.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 127,231.55
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安高等级债 A
平安高等级债
C
平安高等级债
E
报告期期初基金份额总额 1,035,250,647.46 71,778.38 91,818.56
报告期期间基金总申购份额 19,353.60 5,986.05 6,172.27
减:报告期期间基金总赎回份额 117,767,703.45 22,547.00 82,144.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- - -
报告期期末基金份额总额 917,502,297.61 55,217.43 15,846.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 2022/01/01--2022/03/31 917,177,840.96 - - 917,177,840.96 99.96
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安高等级债债券型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安高等级债债券型证券投资基金基金合同
（3）平安高等级债债券型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
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（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）


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2022年 4月 21日