平安高等级债债券型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安高等级债
基金主代码 006097
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 29日
报告期末基金份额总额 917,572,994.23份
投资目标 在谨慎投资的前提下，力争战胜业绩比较基准，追求
基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略 本基金在资产配置层面主要通过对宏观经济变量（包
括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、
利率水平与走势等）、债券市场整体收益率曲线变化、
申购赎回现金流情况等因素的综合分析和判断。在此
基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现
金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益
类证券之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠
杆率水平。同时，本基金将根据市场收益率曲线的定
位情况和个券的市场收益率情况，综合判断个券的投
资价值，选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体
的个券组合，以期增强基金资产的获利能力。
业绩比较基准 中债-中国高等级债券指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险均高于货
币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安高等级债 A 平安高等级债 C 平安高等级债 E
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下属分级基金的交易代码 006097 009406 010035
报告期末下属分级基金的份额总额 917,448,832.63份 81,693.32份 42,468.28份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
平安高等级债 A 平安高等级债 C 平安高等级债 E
1.本期已实现收益 6,359,437.49 433.06 684.77
2.本期利润 4,596,538.09 302.59 204.90
3.加权平均基金份额本期利润 0.0050 0.0044 0.0017
4.期末基金资产净值 950,997,916.09 85,378.79 44,602.16
5.期末基金份额净值 1.0366 1.0451 1.0502
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安高等级债 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.48% 0.02% 0.27% 0.04% 0.21% -0.02%
过去六个月 0.64% 0.04% -0.71% 0.07% 1.35% -0.03%
过去一年 2.32% 0.04% -0.02% 0.06% 2.34% -0.02%
过去三年 8.74% 0.11% -1.33% 0.07% 10.07% 0.04%
自基金合同
生效起至今
12.42% 0.10% 1.80% 0.07% 10.62% 0.03%
平安高等级债 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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准差④
过去三个月 0.39% 0.02% 0.27% 0.04% 0.12% -0.02%
过去六个月 0.45% 0.04% -0.71% 0.07% 1.16% -0.03%
过去一年 1.95% 0.04% -0.02% 0.06% 1.97% -0.02%
自基金合同
生效起至今
3.44% 0.05% -2.28% 0.07% 5.72% -0.02%
平安高等级债 E
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.44% 0.02% 0.27% 0.04% 0.17% -0.02%
过去六个月 0.51% 0.04% -0.71% 0.07% 1.22% -0.03%
过去一年 2.05% 0.04% -0.02% 0.06% 2.07% -0.02%
自基金合同
生效起至今
5.60% 0.04% 0.77% 0.06% 4.83% -0.02%
注：1、平安高等级债 C类份额“自基金合同生效日至今”指 2020年 04月 24日至 2023年 03月
31日；
2、平安高等级债 E类份额“自基金合同生效日至今”指 2020年 08月 17日至 2023年 03月
31日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同于 2019年 05月 29日生效；
2、截止报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定；
3、本基金于 2020年 04月 22日增设 C类份额，C类份额从 2020年 04月 24日开始有份额，所以
以上 C类份额走势图从 2020年 04月 24日开始；
4、本基金于 2020年 08月 13日增设 E类份额，E类份额从 2020年 08月 17日开始有份额，所以
以上 E类份额走势图从 2020年 08月 17日开始。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
欧阳亮
平安高等
级债债券
型证券投
资基金基
金经理
2021年 11月
2日
- 13年
欧阳亮女士，湖南大学计算金融专业硕
士。曾历任毕马威华振会计师事务所注
册会计师、华泰联合证券有限公司高级
分析师、大成基金管理有限公司基金经
理。2020年 7月加入平安基金管理有限
公司，曾担任固定收益投资中心基金经
理助理。现任平安短债债券型证券投资
基金、平安惠涌纯债债券型证券投资基
金、平安高等级债债券型证券投资基
金、平安惠锦纯债债券型证券投资基
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金、平安季添盈三个月定期开放债券型
证券投资基金、平安元鑫 120天滚动持
有中短债债券型证券投资基金、平安元
泓 30天滚动持有短债债券型证券投资基
金、平安元悦 60天滚动持有短债债券型
证券投资基金、平安添悦债券型证券投
资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证
券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年以来，随着疫情冲击减弱，经济逐步恢复正常秩序，一季度经济整体处于修复的进
程之中，生产和需求均有所恢复。但政策对经济强刺激的诉求不强，经济增长目标相对稳健，一
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季度增量政策有限，需求渐进恢复，经济复苏斜率不高。央行维持稳健的货币政策，流动性仍然
较为充裕，但资金价格波动增大，市场利率向政策利率回归。整体看，一季度利率债收益率先上
后下，波动幅度不大。信用债收益率下行较多，受益于流动性整体充裕，短端下行幅度更大，中
短期限信用利差收窄。
报告期内，本基金的投资操作相对稳健，保持了适中的杠杆水平、中低久期水平，同时积极
寻找交易机会，在兼顾安全性、流动性和收益性的情况下，本基金净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安高等级债 A的基金份额净值 1.0366元，本报告期基金份额净值增长率为
0.48%，同期业绩比较基准收益率为0.27%；截至本报告期末平安高等级债C的基金份额净值1.0451
元，本报告期基金份额净值增长率为 0.39%，同期业绩比较基准收益率为 0.27%；截至本报告期末
平安高等级债 E的基金份额净值 1.0502元，本报告期基金份额净值增长率为 0.44%，同期业绩比
较基准收益率为 0.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低
于 5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 913,334,252.00 95.98
其中：债券 913,334,252.00 95.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 35,009,136.92 3.68

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,202,790.07 0.34
8 其他资产 500.00 0.00
9 合计 951,546,678.99 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 913,334,252.00 96.03
其中：政策性金融债 334,285,216.45 35.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 913,334,252.00 96.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 200203 20国开 03 1,000,000 101,916,794.52 10.72
2 210202 21国开 02 800,000 80,910,115.07 8.51
3 092218001 22农发清发 01 800,000 80,114,038.36 8.42
4 2228009
22光大银行小
微债
700,000 70,128,351.23 7.37
5 2128012 21浦发银行 01 600,000 60,511,947.54 6.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 5月 24日作出银保监罚决字〔2022〕31号处罚决定，
由于中国光大银行股份有限公司（以下简称“公司”）银行理财业务存在以下违法违规行为：一、
老产品规模在部分时点出现反弹，二、托管机构未及时发现理财产品集中度超标，三、托管业务
违反资产独立性要求，操作管理不到位，根据相关规定，对其处以罚款 400万元。
上海市市场监督管理局于 2022年 8月 17日作出沪市监总处〔2022〕322021000345号处罚决
定，由于上海浦东发展银行股份有限公司将奥林匹克标志用于广告宣传、商业展览、营业性演出
以及其他商业活动中，根据相关规定给予合计 0.5万元罚款的处罚。
中国人民银行于 2022年 8月 31日作出银罚决字〔2022〕12号处罚决定，由于广发银行股份
有限公司存在以下违法违规情况：1.违反人民币反假有关规定；2.违反人民币管理规定；3.占压
财政存款或者资金；4.违反国库管理其他规定；5.违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规
定；6.未按规定履行客户身份识别义务；7.未按规定保存客户身份资料和交易记录；8.未按规定
报送大额交易报告或者可疑交易报告；9.与身份不明的客户进行交易，依据相关规定，对其提出
警告，并处以罚款 3484.8万元。
国家外汇管理局上海市分局于 2022年 9月 2日作出上海汇管罚字〔2022〕3111220601号处
罚决定，由于上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）1、违规办理远期结汇业务；
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2、违规办理期权交易；3、违规办理内保外贷业务；4、违规办理房产佣金收、结汇业务；5、结
售汇统计数据错报，根据相关规定，责令公司改正，给予警告、并对其处以 933 万元人民币的罚
款，没收违法所得 334.69万元人民币。
中国银行保险监督管理委员会于 2022 年 9 月 28 日作出银保监罚决字〔2022〕50 号处罚决
定，由于兴业银行股份有限公司存在以下违法违规行为：一、老产品规模在部分时点出现反弹；
二、未按规定开展理财业务内部审计；三、同业理财产品未持续压降；四、单独使用区间数值展
示业绩比较基准；五、理财托管业务违反资产独立性原则要求，依据相关规定，对其处以罚款 450
万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 9月 9日作出银保监罚决字〔2022〕46号处罚决定，
由于交通银行股份有限公司个人经营贷款挪用至房地产市场，个人消费贷款违规流入房地产市场，
总行对分支机构管控不力承担管理责任，依据相关规定，对其处以罚款 500万元。
中国银行保险监督管理委员会于 2022年 9月 9日作出银保监罚决字〔2022〕41号处罚决定，
由于兴业银行股份有限公司债券承销业务严重违反审慎经营规则，依据相关规定，对其处以罚款
150万元。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的经营情况暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 500.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 500.00
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安高等级债 A
平安高等级债
C
平安高等级债 E
报告期期初基金份额总额 917,576,036.47 57,606.42 27,319.80
报告期期间基金总申购份额 27,777.81 48,579.19 763,456.87
减:报告期期间基金总赎回份额 154,981.65 24,492.29 748,308.39
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- - -
报告期期末基金份额总额 917,448,832.63 81,693.32 42,468.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2023/01/01-
-2023/03/31
917,177,840.96 - - 917,177,840.96 99.96
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个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一
定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基
金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性
管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款
项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基
金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量
赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元，基金
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安高等级债债券型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安高等级债债券型证券投资基金基金合同
（3）平安高等级债债券型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务
电话：4008004800（免长途话费）


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2023年 4月 21日