安信聚利增强债券型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 10 月 25 日
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
1
页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信聚利增强债券
基金主代码 006839
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 4 月 15 日
报告期末基金份额总额 25,685,174.02 份
投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策
略，力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金所定义的增强是指在积极的债券配置基础上，进行
适当的股票投资以增强基金获利能力，动态调节债券和股
票的配置比例，采用类 CPPI 策略控制回撤，力争超越本
基金的业绩比较基准中债总指数（全价）收益率*80%+沪
深 300 指数收益率*20%。债券配置方面，通过上下结合的
宏观和微观研究，动态调整债券资产的久期、信用等级配
比，采取多种灵活的策略（主要包括骑乘策略、回购策略
等），进行积极的债券配置，力争超越中债总指数（全价）
收益率。股票配置方面，将以成份股在基准指数中的基准
权重为基础，进行超配或低配，并通过深入研究基本面精
选个股，同时在有效控制风险及交易成本最低化的基础上
建立投资组合，力求超越沪深 300 指数收益率。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*20%+中债总指数（全价）收益率*80%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
2
页
下属分级基金的基金简称
安信聚利增强债券
A
安信聚利增强债券
B
安信聚利增强债券 C
下属分级基金的交易代码 006839 010053 006840
报告期末下属分级基金的份额总额 10,553,092.71 份 0.00 份 15,132,081.31 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）
安信聚利增强债券 A 安信聚利增强债券 B 安信聚利增强债券 C
1.本期已实现收益 177,111.58 - 389,527.44
2.本期利润 -168,350.47 - -191,178.76
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0156 - -0.0067
4.期末基金资产净值 11,331,522.00 - 16,134,956.33
5.期末基金份额净值 1.0738 1.0738 1.0663
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、根据基金管理人 2020 年 9 月 18 日《关于安信聚利增强债券型证券投资基金增加 B 类份额
并修改基金合同的公告》，自 2020 年 9 月 18 日起，本基金增加 B类份额。截至本报告期末，无 B
类份额，B类份额净值参考 A类份额净值披露。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信聚利增强债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.46% 0.21% -2.53% 0.18% 1.07% 0.03%
过去六个月 1.19% 0.26% -1.25% 0.24% 2.44% 0.02%
过去一年 -1.93% 0.35% -3.51% 0.24% 1.58% 0.11%
过去三年 4.29% 0.36% 3.81% 0.25% 0.48% 0.11%
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
3
页
自基金合同
生效起至今
7.38% 0.34% 3.97% 0.25% 3.41% 0.09%
安信聚利增强债券 B
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.46% 0.21% -2.53% 0.18% 1.07% 0.03%
过去六个月 1.19% 0.26% -1.25% 0.24% 2.44% 0.02%
过去一年 -1.93% 0.35% -3.51% 0.24% 1.58% 0.11%
自基金合同
生效起至今
-0.52% 0.41% -0.80% 0.25% 0.28% 0.16%
安信聚利增强债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.51% 0.21% -2.53% 0.18% 1.02% 0.03%
过去六个月 1.08% 0.26% -1.25% 0.24% 2.33% 0.02%
过去一年 -2.13% 0.35% -3.51% 0.24% 1.38% 0.11%
过去三年 3.66% 0.36% 3.81% 0.25% -0.15% 0.11%
自基金合同
生效起至今
6.63% 0.34% 3.97% 0.25% 2.66% 0.09%
注：报告期内无 B 类份额时，份额净值增长率数据参照 A类份额计算。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
4
页
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
5
页
注：1、本基金合同生效日为 2019 年 4 月 15 日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3、根据基金管理人 2020 年 9 月 18 日《关于安信聚利增强债券型证券投资基金增加 B类份额
并修改基金合同的公告》，自 2020 年 9 月 18 日起，本基金增加 B 类份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁冰哲
本基金的
基金经理
2022年 6月 23
日
- 6 年
梁冰哲先生，理学硕士。曾任德勤华永会
计师事务所审计部审计员，安信基金管理
有限责任公司固定收益研究部研究员，现
任安信基金管理有限责任公司固定收益
部基金经理。曾任安信永泰定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经理，安信
永泰定期开放债券型发起式证券投资基
金、安信尊享添益债券型证券投资基金的
基金经理助理；现任安信鑫日享中短债债
券型证券投资基金的基金经理助理，安信
新价值灵活配置混合型证券投资基金、安
信永盈一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、安信尊享添益债券型证券投资
基金、安信聚利增强债券型证券投资基
金、安信永盛定期开放债券型发起式证券
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
6
页
投资基金的基金经理。
王涛
本基金的
基金经理
2022年 6月 23
日
- 19 年
王涛先生，经济学硕士，CFA、FRM。历任
中国工商银行股份有限公司深圳分行资
金运营部交易员、招商银行股份有限公司
金融市场部交易员、东莞证券有限责任公
司深圳分公司投资经理、融通基金管理有
限公司基金经理、安信基金管理有限公司
固定收益部投资经理。现任安信基金管理
有限责任公司固定收益部基金经理。曾任
安信尊享添益债券型证券投资基金、安信
聚利增强债券型证券投资基金、安信永泰
定期开放债券型发起式证券投资基金、安
信新价值灵活配置混合型证券投资基金、
安信鑫日享中短债债券型证券投资基金、
安信永瑞定期开放债券型发起式证券投
资基金、安信永盈一年定期开放债券型发
起式证券投资基金、安信永泰定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理；现
任安信丰泽 39 个月定期开放债券型证券
投资基金、安信尊享添利利率债债券型证
券投资基金、安信中债 1-3 年政策性金融
债指数证券投资基金、安信稳健回报 6
个月持有期混合型证券投资基金、安信尊
享添益债券型证券投资基金、安信新价值
灵活配置混合型证券投资基金、安信聚利
增强债券型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
7
页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观层面来看，国外受劳动力供给紧张、全球能源价格上升的影响，美国通胀维持高位且有
扩散的势头，美联储为抑制通胀而持续大幅加息造成全球资产价格波动较大，美元指数一度冲高
至 114 附近，10 年期美债收益率也一度上行到年内高点 4%。 在此期间，新兴市场资产价格普遍
呈下跌状态。美联储偏紧的货币政策后续仍可能成为市场的风险因素。
国内受疫情反复、全球经济下行的影响，房地产投资继续下探，国内经济呈现底部震荡的特
征。但随着疫情对于经济的冲击逐步减少，逆周期调控政策效果逐步显现，保交楼政策推动竣工
迅速修复，地产市场有望企稳，我们认为国内经济将呈现稳中向好、逐步复苏的态势。
2022 年三季度货币政策加大对实体支撑力度，央行降低了 MLF 利率 10bp 至 2.75%，随后 5 年
LPR 调低了 15bp 至 4.3%。债市偏震荡格局，收益率先下后上，10 年国债收益率三季度整体下行
7bp 至 2.75%。权益资产三季度整体下跌，上证综指下跌 10%。
报告期内,组合主要持有流动性和安全性很好的短期国债，为组合积累票息收入。权益方面本
季度组合小幅降低了股票仓位。可转债有波段操作，维持了一定仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信聚利增强债券 A 基金份额净值为 1.0738 元，本报告期基金份额净值增长
率为-1.46%；安信聚利增强债券 B 基金份额净值为 1.0738 元，本报告期基金份额净值增长率为
-1.46%；安信聚利增强债券 C 基金份额净值为 1.0663 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.51%；
同期业绩比较基准收益率为-2.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现了连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
8
页
2022 年 7 月 1 日至 2022 年 7 月 28 日、2022 年 8 月 29 日至 2022 年 9 月 30 日。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,005,000.10 10.91
其中：股票 3,005,000.10 10.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,385,740.78 81.30
其中：债券 22,385,740.78 81.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,325,850.21 4.82
8 其他资产 818,079.02 2.97
9 合计 27,534,670.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 381,640.00 1.39
B 采矿业 - -
C 制造业 2,278,444.10 8.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 344,916.00 1.26
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
9
页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,005,000.10 10.94
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 249 466,252.50 1.70
2 300750 宁德时代 1,000 400,890.00 1.46
3 002714 牧原股份 7,000 381,640.00 1.39
4 002555 三七互娱 19,800 344,916.00 1.26
5 600702 舍得酒业 2,100 292,278.00 1.06
6 002466 天齐锂业 2,200 220,880.00 0.80
7 000858 五 粮 液 1,300 219,999.00 0.80
8 002991 甘源食品 3,200 190,656.00 0.69
9 300035 中科电气 8,000 169,840.00 0.62
10 000568 泸州老窖 700 161,462.00 0.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 17,470,875.47 63.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 471,948.38 1.72
其中：政策性金融债 471,948.38 1.72
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,442,916.93 16.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,385,740.78 81.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019679 22 国债 14 95,000 9,541,966.57 34.74
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
10
页
2 019666 22 国债 01 73,000 7,418,380.00 27.01
3 019664 21 国债 16 5,000 510,528.90 1.86
4 018009 国开 1803 4,000 471,948.38 1.72
5 123109 昌红转债 3,900 436,334.56 1.59
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形
势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货
的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保
证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除国开 1803（代码：018009 SH）、昌红转债（代码：123109
SZ）、华海转债（代码：110076 SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
11
页
1. 国家开发银行
2022 年 3 月 25 日，国家开发银行因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员会处以罚
款。
2. 深圳市昌红科技股份有限公司
2022 年 1 月 21 日，深圳市昌红科技股份有限公司因违规经营被深圳市市场监督管理局坪山
监管局查封、扣押。
3. 浙江华海药业股份有限公司
2022 年 8 月 31 日，浙江华海药业股份有限公司因未按照规定公示有关企业信息被上海证券
交易所警示。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,884.99
2 应收证券清算款 813,013.15
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 180.88
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 818,079.02
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 123109 昌红转债 436,334.56 1.59
2 110076 华海转债 429,682.23 1.56
3 132018 G 三峡 EB1 428,525.34 1.56
4 127053 豪美转债 360,182.73 1.31
5 113046 金田转债 278,060.60 1.01
6 123119 康泰转 2 272,629.72 0.99
7 113602 景 20 转债 198,514.59 0.72
8 127038 国微转债 166,629.07 0.61
9 123090 三诺转债 159,096.24 0.58
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
12
页
10 113025 明泰转债 149,112.35 0.54
11 110082 宏发转债 145,811.55 0.53
12 123110 九典转债 138,860.70 0.51
13 113604 多伦转债 138,209.57 0.50
14 113593 沪工转债 131,159.34 0.48
15 127014 北方转债 78,937.37 0.29
16 113563 柳药转债 55,277.74 0.20
17 113519 长久转债 53,718.04 0.20
18 127030 盛虹转债 39,519.79 0.14
19 128122 兴森转债 26,356.75 0.10
20 113589 天创转债 8,835.93 0.03
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信聚利增强债券A
安信聚利
增强债券 B
安信聚利增强债券C
报告期期初基金份额总额 11,468,733.37 - 33,969,259.15
报告期期间基金总申购份额 72,357.73 - 2,911,721.48
减:报告期期间基金总赎回份额 987,998.39 - 21,748,899.32
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- - -
报告期期末基金份额总额 10,553,092.71 - 15,132,081.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
13
页
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220701-2022093013,776,052.39 - -13,776,052.39 53.63
2 20220701-2022082918,839,487.57 -18,839,487.57 - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性
风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含
本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩
余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合
同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信聚利增强债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《安信聚利增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信聚利增强债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信聚利增强债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
安信聚利增强债券 2022 年第 3 季度报告
第
14
页
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2022 年 10 月 25 日