南方行业精选一年持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2023年 1月 20日
南方行业精选一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方行业精选一年持有混合
基金主代码 010062
交易代码 010062
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 10月 27日
报告期末基金份额总额 3,895,416,830.90份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业
化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要投资策略为股票投资策略，本基金遵循行业间优
化配置和行业内个股精选相结合的股票投资策略，在不同行
业的商业属性、竞争格局、长期发展前景之间进行对比，选
出优势行业，在优势行业中挖掘具备投资价值的优质龙头公
司。其他投资策略包括：资产配置策略、债券投资策略、金
融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民币）
收益率×10%+中债总指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本
基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇
率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投
资风险。
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基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方行业精选一年持有混合
A
南方行业精选一年持有混合
C
下属分级基金的交易代码 010062 010063
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,291,630,341.11份 603,786,489.79份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年 10月 1日－2022年 12月 31日）
主要财务指标
南方行业精选一年持有混合
A
南方行业精选一年持有混合
C
1.本期已实现收益 -207,919,470.25 -38,262,262.90
2.本期利润 -94,252,703.22 -17,680,791.55
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0283 -0.0290
4.期末基金资产净值 2,308,091,140.94 417,873,525.20
5.期末基金份额净值 0.7012 0.6921
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方行业精选一年持有混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.85% 1.13% 2.66% 0.86% -6.51% 0.27%
过去六个月 -14.72% 1.04% -7.92% 0.76% -6.80% 0.28%
过去一年 -22.49% 1.25% -13.80% 0.90% -8.69% 0.35%
自基金合同
生效起至今
-29.88% 1.25% -9.15% 0.81%
-20.73
%
0.44%
南方行业精选一年持有混合 C
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.00% 1.13% 2.66% 0.86% -6.66% 0.27%
过去六个月 -14.98% 1.04% -7.92% 0.76% -7.06% 0.28%
过去一年 -22.95% 1.25% -13.80% 0.90% -9.15% 0.35%
自基金合同
生效起至今
-30.79% 1.25% -9.15% 0.81%
-21.64
%
0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
骆帅
本基金
基金经
理
2020年10
月 27日
- 13年
清华大学管理科学与工程专业硕士，具
有基金从业资格，2009年 7月加入南方
基金，担任研究部研究员、高级研究员；
2014年 3月 31日至 2015年 5月 28日，
任南方成份、南方安心基金经理助理；
2015年 6月 19日至 2019年 1月 25日，
任南方价值基金经理；2015年 5月 28日
至 2020年 2月 7日，任南方高端装备基
金经理；2018年 8月 10日至 2020年 5
月 15日，任南方共享经济混合基金经理；
2015年 6月 19日至今，任南方成长基金
经理；2016年 12月 28日至今，任南方
绩优基金经理；2019年 9月 18日至今，
任南方智锐混合基金经理；2020年 2月
21日至今，任南方内需增长两年股票基
金经理；2020年 8月 13日至今，兼任投
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资经理；2020年 8月 28日至今，任南方
创新驱动混合基金经理；2020年 10月 27
日至今，任南方行业精选一年混合基金
经理；2021年 7月 21日至今，任南方港
股通优势企业混合基金经理；2022年 3
月 10日至今，任南方发展机遇一年持有
混合基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
公募基金 8
21,190,870,050.1
7
2015年 05月 28
日
私募资产管理计
划
- - -
其他组合 2 2,744,204,160.88
2019年 12月 09
日
骆帅
合计 10
23,935,074,211.0
5
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 8次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 A股和港股都经历了先抑后扬的震荡走势，主导市场的主要因素为国内疫情及防
控政策的变化以及全球金融周期的演进。
国内方面，由于疫情的反复扰动，线下消费场景受到严重影响，商务休闲客流量均大幅
下滑，在需求低迷的情况下，上市公司三季度业绩普遍低于市场预期，市场主体对未来经济
增速信心不足，主要市场指数均大幅下跌，上证指数阶段性低于 3000点。但随着“防疫二
十条”和“防疫新十条”的陆续推出，疫情防控政策出现重大调整，与此同时地产政策“三
支箭”在银行信贷、债券融资、股权融资方面给予产业支持，市场重拾对于经济活动复苏的
信心，A股和 H股开始反弹。
国际方面，最重要的因素在于通胀及美联储政策预期的变化。通胀压力在全球需求下行
的情况下不断降低，石油、天然气价格尽管受到供给收缩的支撑，但总体上没有持续上升的
动能。尽管美联储的紧缩仍在进行，但市场已经看到了未来美国经济衰退的可能性，美债利
率不再对新兴市场资产形成压制，美元指数在四季度见顶回落，全球金融市场进入美元指数
下行周期，相应的，新兴市场股票开启上行周期。
本基金运作中，基于对市场的乐观预期，保持了较高的权益仓位，在保持行业均衡配置
的同时，根据对 2023年投资机会的判断对组合进行了一定的调整。我们认为随着上游资源
品、原材料产能的逐步释放，很多 2022年高位运行的商品价格可能将明显回落，如天然气、
硅料、碳酸锂等，带来下游成本压力的缓解，而随着国内经济复苏，需求和利润率的同步回
升将带来很好的投资机会。相应的，我们减少了价格下行风险较大的部分上游板块配置。此
外，我们增加了港股科技股的配置，在美元的下行周期里，新兴市场的科技公司往往具备更
高的弹性（也是之前阶段最受压制的资产类别之一）。我们判断中国股票市场已经走出了最
低迷的阶段，外部不利因素陆续解除，权益资产当前极具配置价值，本基金将不断优化投资
组合，努力把握 2023年的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 0.7012元，报告期内，份额净值增长率为-3.85%，
同期业绩基准增长率为 2.66%；本基金 C份额净值为 0.6921元，报告期内，份额净值增长
率为-4.00%，同期业绩基准增长率为 2.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,474,405,846.93 89.63
其中：股票 2,474,405,846.93 89.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 156,885,976.27 5.68
其中：债券 156,885,976.27 5.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 77,976,831.34 2.82
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 51,180,485.48 1.85
8 其他资产 318,644.44 0.01
9 合计 2,760,767,784.46 100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 218,912,629.31元，
占基金资产净值比例 8.03%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币 13,873,376.37
元，占基金资产净值比例 0.51%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 71,657,000.00 2.63
C 制造业 1,525,411,011.77 55.96
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 38,191,802.60 1.40
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 72,669,407.03 2.67
H 住宿和餐饮业 44,917,830.00 1.65
I 信息传输、软件和信息技术服务业 173,926,260.88 6.38
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J 金融业 63,134,780.00 2.32
K 房地产业 30,940,000.00 1.14
L 租赁和商务服务业 82,547,494.56 3.03
M 科学研究和技术服务业 57,600,559.40 2.11
N 水利、环境和公共设施管理业 42,111,362.40 1.54
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 38,512,332.61 1.41
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,241,619,841.25 82.23
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
材料 18,901,593.20 0.69
工业 8,037,661.33 0.29
非必需消费 36,655,830.21 1.34
必需消费品 - -
医疗保健 11,867,315.27 0.44
金融 - -
科技 - -
通讯 150,195,311.07 5.51
公用事业 7,128,294.60 0.26
房地产 - -
政府 - -
合计 232,786,005.68 8.54
注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 101,791 175,793,057.00 6.45
2 00700 腾讯控股 346,500 103,379,030.37 3.79
3 603613 国联股份 1,000,942 88,523,310.48 3.25
4 300750 宁德时代 193,004 75,931,633.68 2.79
5 000596 古井贡酒 278,730 74,393,037.00 2.73
6 600690 海尔智家 2,502,800 61,218,488.00 2.25
7 06690 海尔智家 400,000 9,504,392.80 0.35
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8 601899 紫金矿业 5,000,000 50,000,000.00 1.83
9 02899 紫金矿业 2,000,000 18,901,593.20 0.69
10 002049 紫光国微 378,201 49,854,455.82 1.83
11 688066 航天宏图 571,274 48,843,927.00 1.79
12 300014 亿纬锂能 551,125 48,443,887.50 1.78
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 152,957,750.68 5.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,928,225.59 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 156,885,976.27 5.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019666 22国债 01 1,400,000 142,829,342.46 5.24
2 019674 22国债 09 100,000 10,128,408.22 0.37
3 118027 宏图转债 21,840 2,671,027.81 0.10
4 118025 奕瑞转债 6,270 777,481.55 0.03
5 111010 立昂转债 3,610 443,313.64 0.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的
交易成本，以达到降低投资组合整体风险的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流
动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债
期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
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5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 252,906.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 65,738.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 318,644.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 123145 药石转债 36,402.59 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
南方行业精选一年持有混合
A
南方行业精选一年持有混合
C
报告期期初基金份额总额 3,376,859,436.52 615,618,351.52
报告期期间基金总申购份额 8,483,477.62 3,309,604.50
减：报告期期间基金总赎回
份额
93,712,573.03 15,141,466.23
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,291,630,341.11 603,786,489.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方行业精选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方行业精选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方行业精选一年持有期混合型证券投资基金 2022年 4季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com