1.5629% 基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝新兴成长混合
基金主代码 010114
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 9月 24日
报告期末基金份额总额 322,435,411.82份
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握新兴产业的投资机
会， 追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健
增值。
投资策略 本基金将重点关注新兴产业中成长能力突出，主要依靠核心技术开展
生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度较高的企业，分享新兴
产业中具有较强成长性的企业和经济成长带来的红利。
本基金所定义的新兴成长类上市公司，相关行业包括：信息技术产业、
医药生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料产业、新能
源汽车产业、新兴服务业、新兴消费等产业。
业绩比较基准 中证 800成长指数收益率×75% +上证国债指数收益率×20%+恒生
指数收益率×5%
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金可通
过港股通机制投资港股通标的股票，还可能面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益 -12,967,306.19
2.本期利润 -95,041,066.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2935
4.期末基金资产净值 325,650,589.10
5.期末基金份额净值 1.0100
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -22.56% 1.67% -13.97% 1.31% -8.59% 0.36%
过去六个月 -14.93% 1.43% -13.25% 1.05% -1.68% 0.38%
过去一年 2.80% 1.60% -14.98% 1.02% 17.78% 0.58%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
1.00% 1.61% -9.04% 1.07% 10.04% 0.54%
注：（1）基金业绩基准：中证 800成长指数收益率×75% +上证国债指数收益率×20%+恒生指数
收益率×5%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2021年 03月 24日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈怀逸
本基金基
金经理
2021-12-14 - 6年
硕士。曾在西南证券、安信证券从事证券
研究分析工作。2018年 9月加入华宝基
金管理有限公司，先后担任高级分析师、
基金经理助理等职务。2021年 12月起任
华宝新兴成长混合型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝新兴成长混合
型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、
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勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
今年整体市场的内外部环境相比过去两年要复杂很多，内部疫情多点爆发，外部俄乌冲突持
续不断，加上美联储进入加息周期掣肘国内货币政策，各类因素叠加造成了市场风险偏好的快速
下降，整个科技成长方向年初以来跌幅较大，特别是高端制造类的电子，电力设备，军工等板块
指数跌幅均超过 20%。
从短期来看，影响市场走势的因素很多：资金，情绪，预期变化，企业短期业绩等，这些因
素在当前内外部环境快速变化时会变得很复杂，我们无法去做准确的判断，而确实在过去的一个
季度里这些短期因素对股价造成了负面影响。但拉长来看，产业趋势和企业长期竞争力仍是影响
公司利润和股价走势的更重要因素，最终还是公司长期的盈利回报能力决定公司中枢市值。短期
组合回撤较大，但是在这个位置上拉长来看，我们认为已经有一批优秀的公司具备了非常高性价
比的投资价值，对下半年成长板块我们认为值得更乐观。
从一季度的组合管理过程来看，对部分高估值板块的持仓做了一些减持，同时加仓了一些长
期需求未受影响的新兴制造领域成长性较好的个股。当下最关注的还是重点公司后续业绩情况以
及未来 3-5年的业绩趋势和确定性，并在此基础上持续优化组合结构。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-22.56%，业绩比较基准收益率为-13.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 271,831,458.44 82.93
其中：股票 271,831,458.44 82.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 54,834,066.44 16.73
8 其他资产 1,109,732.41 0.34
9 合计 327,775,257.29 100.00
注：1、通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 2,024,913.55元，占基金资产净值的比例为
0.62%。
2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等
项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”
指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 254,543,969.50 78.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 38,107.42 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 7,603.20 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,181,842.81 2.21
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 8,003,832.78 2.46
M 科学研究和技术服务业 20,728.17 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 10,461.01 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 269,806,544.89 82.85
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 2,024,913.55 0.62
通信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 2,024,913.55 0.62
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300750 宁德时代 61,900 31,711,370.00 9.74
2 002475 立讯精密 625,423 19,825,909.10 6.09
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3 688116 天奈科技 107,240 15,518,700.40 4.77
4 002402 和而泰 878,629 15,463,870.40 4.75
5 603501 韦尔股份 71,000 13,731,400.00 4.22
6 603799 华友钴业 135,376 13,239,772.80 4.07
7 688223 晶科能源 1,013,014 12,419,551.64 3.81
8 002459 晶澳科技 127,300 10,015,964.00 3.08
9 002025 航天电器 162,600 10,004,778.00 3.07
10 689009 九号公司 217,640 9,530,455.60 2.93
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
新兴成长基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的天奈科技(688116)的发行人江苏天
奈科技股份有限公司因存在补充流动资金的 15,000万元实际上并未用于生产经营，而是全部用于
购买银行理财产品，实际用途与公司公告不符，信息披露不真实的违规行为，于 2021 年 12 月 8
日收到江苏证监局采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
新兴成长基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的韦尔股份(603501)的发行人上海韦
尔半导体股份有限公司因未及时披露资产质押情况于 2021年 5月 1日收到中国证券监督管理委员
会上海监管局出具警示函的监管措施。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 94,824.52
2 应收证券清算款 960,546.02
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 54,361.87
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,109,732.41
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第 23
号—金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第 24号—套期会计》（财会〔2017〕9
号）、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会〔2017〕14号）（以下简称“新金融工具相
关会计准则”）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号）
等相关规定，自 2022年 1月 1日起，本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关
会计准则。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 324,407,637.14
报告期期间基金总申购份额 21,658,353.16
减：报告期期间基金总赎回份额 23,630,578.48
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 322,435,411.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
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华宝新兴成长混合型证券投资基金基金合同；
华宝新兴成长混合型证券投资基金招募说明书；
华宝新兴成长混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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