-1.9966% 基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
中欧悦享生活混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧悦享生活混合
基金主代码 010336
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2021年01月07日
报告期末基金份额总额 5,941,344,123.29份
投资目标
主要通过投向悦享生活相关主题股票，在力争控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健
增值。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产
配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，
重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业
增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数
据等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略
判断。
业绩比较基准
中证消费服务领先指数收益率×60%+中证香港300
消费指数收益率×20%+银行活期存款利率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
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规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧悦享生活混合A 中欧悦享生活混合C
下属分级基金的交易代码 010336 010337
报告期末下属分级基金的份额总
额
5,784,171,343.33份 157,172,779.96份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
中欧悦享生活混合A 中欧悦享生活混合C
1.本期已实现收益 -348,302,381.76 -9,364,215.23
2.本期利润 -100,069,449.56 -2,728,896.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0172 -0.0175
4.期末基金资产净值 3,493,086,581.53 93,422,794.37
5.期末基金份额净值 0.6039 0.5944
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧悦享生活混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.72% 1.01% 6.38% 1.44% -9.10% -0.43%
过去六个月 -20.97% 1.08% -8.11% 1.22% -12.86% -0.14%
过去一年 -33.49% 1.57% -15.27% 1.36% -18.22% 0.21%
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自基金合同
生效起至今
-39.61% 1.47% -26.26% 1.28% -13.35% 0.19%
中欧悦享生活混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.92% 1.01% 6.38% 1.44% -9.30% -0.43%
过去六个月 -21.28% 1.08% -8.11% 1.22% -13.17% -0.14%
过去一年 -34.02% 1.57% -15.27% 1.36% -18.75% 0.21%
自基金合同
生效起至今
-40.56% 1.47% -26.26% 1.28% -14.30% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
钱亚
风云
基金经理
2022-
08-16
-
12
年
历任中银基金管理有限公
司研究员、基金经理助理、
基金经理。2022/01/04加
入中欧基金管理有限公
司。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有29次，为量化策略组合因
投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内市场表现良好。特别是随着防疫政策的改变，市场信心有所修复。对基本
面的预期开始改善，各个板块都有所上涨，其中与复苏关联度较大的消费行业上涨幅度
较大。
在本报告期内，基金经理持续进行组合优化。随着海外通胀预期的回落以及国内经
济基本面改善的预期增强，我们增加了港股通标的的配置，主要集中在互联网行业。国
内市场方面，我们也进一步明确将复苏作为组合配置的主要线索。在各行各业中去寻找
此前受损于疫情、此后能有较好修复空间的行业和个股。此外，我们也仍然注重挖掘朝
阳行业中优质公司的长期成长机会。我们力争做到行业的分散性，寻求组合收益来源的
多元化，同时基于风险收益比的衡量，精选优质标的。
我们当前组合的行业配置主要分布在医药、互联网、交通运输、消费者服务、食品
饮料、电子和非银行金融等行业。我们仍然会根据实际情况对组合进行优化和调整，积
极寻找具备可持续增长能力的优质企业，力争创造更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为-2.72%，同期业绩比较基准收益率为6.38%；C
类份额净值增长率为-2.92%，同期业绩比较基准收益率为6.38%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,150,238,143.87 87.54
其中：股票 3,150,238,143.87 87.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 195,954,769.97 5.45
其中：债券 195,954,769.97 5.45
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
154,582,053.35 4.30
8 其他资产 97,969,238.09 2.72
9 合计 3,598,744,205.28 100.00
注：权益投资中通过港股机制的公允价值为844,292,147.93元，占基金资产净值比例
23.54%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 63,914,877.00 1.78
C 制造业 1,054,857,241.62 29.41
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 391,558,482.71 10.92
H 住宿和餐饮业 56,458,680.20 1.57
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
4,191,741.40 0.12
J 金融业 154,975,804.66 4.32
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 102,364,303.29 2.85
M 科学研究和技术服务业 343,507,607.16 9.58
N
水利、环境和公共设施管
理业
7,576.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 5,613,875.00 0.16
Q 卫生和社会工作 128,490,202.40 3.58
R 文化、体育和娱乐业 5,604.50 0.00
S 综合 - -
合计 2,305,945,995.94 64.29
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）
消费者非必需
品
297,495,528.71 8.29
电信服务 267,025,201.10 7.45
医疗保健 169,159,187.52 4.72
信息技术 110,612,230.60 3.08
合计 844,292,147.93 23.54
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 H03690 美团－Ｗ 1,884,800
294,131,086.2
1
8.20
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2 H00700 腾讯控股 895,000
267,025,201.1
0
7.45
3 H02269 药明生物 3,036,500
162,337,999.1
5
4.53
4 600029 南方航空 17,473,000
132,794,800.0
0
3.70
5 000516 国际医学 10,490,819
128,407,624.5
6
3.58
6 600522 中天科技 7,182,020
115,989,623.0
0
3.23
7 601111 中国国航 10,624,761
112,622,466.6
0
3.14
8 603259 药明康德 1,359,100
110,087,100.0
0
3.07
9 H00981 中芯国际 7,098,500
106,019,465.0
3
2.96
10 600079 人福医药 4,289,425
102,474,363.2
5
2.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 95,994,906.96 2.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 99,959,863.01 2.79
其中：政策性金融债 99,959,863.01 2.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 195,954,769.97 5.46
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 220308 22进出08 1,000,000 99,959,863.01 2.79
2 019663 21国债15 952,000 95,994,906.96 2.68
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频
繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货的投资。国债期
货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进
行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、
波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基
础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的中国国航的发行主体中国国际航空股份有限公司于2022年02月10
日 至 2022年10月24日受到中国民用航空华北地区管理局的华北局罚决北京字〔2022〕
21号等6条处罚，于2022年06月09日受到中国民用航空新疆管理局的新疆局乌罚决字
〔2022〕1号，于2022年01月13日受到中国民用航空华东地区管理局的华东局罚浙江字
〔2022〕1号。
本基金投资的腾讯控股的发行主体腾讯控股有限公司于2022年03月31日 至 2022
年05月18日受到国家市场监管总局的国市监处罚〔2022〕31号等12条处罚。罚没合计
600.00万元人民币。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,475,395.90
2 应收证券清算款 96,299,997.02
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 193,845.17
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 97,969,238.09
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
中欧悦享生活混合A 中欧悦享生活混合C
报告期期初基金份额总额 5,877,005,948.93 155,726,869.38
报告期期间基金总申购份额 22,817,268.12 7,182,099.88
减：报告期期间基金总赎回份额 115,651,873.72 5,736,189.30
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 5,784,171,343.33 157,172,779.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
中欧悦享生活混合A 中欧悦享生活混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
11,700,210.62 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
11,700,210.62 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
0.20 -
注： 申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧悦享生活混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧悦享生活混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧悦享生活混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧悦享生活混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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