基金管理人:红土创新基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 21日
红土创新医疗保健股票 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 红土创新医疗保健股票
交易代码 010434
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 10月 20日
报告期末基金份额总额 12,928,554.39份
投资目标
本基金主要投资于医疗保健行业证券,通过深入分析
医疗健康行业的成长驱动力,把握以创新为主的核心
竞争力,在合理控制风险的前提下,力争实现超越业
绩基准的超额收益。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、
证券市场以及医疗保健行业的发展趋势,评估市场的
系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理
制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总
体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定
增值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中证医药卫生指数*80%+上
证国债指数*20%。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,属于证券投资基金中的较高
风险品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 )
1.本期已实现收益 -459,141.67
2.本期利润 -519,331.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0412
4.期末基金资产净值 12,197,808.49
5.期末基金份额净值 0.9435
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后得余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.31% 1.01% -2.35% 1.70% -1.96% -0.69%
自基金合同
生效起至今
-5.65% 0.77% 0.06% 1.45% -5.71% -0.68%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:注:1、本基金基金合同于 2020年 10月 20日正式生效,截至报告期末未满一年;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金未完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
盖俊龙 基金经理
2020年10月
20日
- 15
历任长城基金管理有
限公司行业研究员;
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宝盈基金管理有限公
司研究员、专户投资
经理、基金经理。现
任本公司研究部总
监,红土创新转型精
选灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)、
红土创新医疗保健股
票型发起式证券投资
基金基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,
并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金 1季度主要配置了相对低估值的仿制药和 CXO公司,而估值较高的创新药和器械板块
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配置的较少。预计 2021年国内宏观调控政策将趋向正常化,其中要特别重视的是流动性宽松拐点
的来临。
展望 2021年的医药保健板块,随着估值分化走向极致,一些二线优质资产有望被重新定价,
主要分布在难仿药、医药消费品、医疗 IT以及从原料药到制剂一体化的领域,其产品具有特色,
现金流稳定,估值中枢有望提升。另外,随着流动性拐点的到来,估值过高的公司,即使公司很
优秀,预计也很难有明显的超额收益,基于以上分析,我们将重点把握优质公司业绩增速与估值
相匹配的结构性投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9435元;本报告期基金份额净值增长率为-4.31%,业绩
比较基准收益率为-2.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年,根据
《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定,基金管理人不对本基金持有人数及基金资产净值
进行监控。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 9,934,284.78 80.30
其中:股票 9,934,284.78 80.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,065,535.63 16.70
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8 其他资产 371,529.85 3.00
9 合计 12,371,350.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,537,164.78 69.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,397,120.00 11.45
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,934,284.78 81.44
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
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1 603456 九洲药业 15,700 600,211.00 4.92
2 002230 科大讯飞 12,400 599,292.00 4.91
3 000739 普洛药业 21,000 597,450.00 4.90
4 600079 人福医药 19,000 584,820.00 4.79
5 002810 山东赫达 9,100 583,583.00 4.78
6 300630 普利制药 13,200 562,584.00 4.61
7 688026 洁特生物 8,973 537,123.78 4.40
8 300791 仙乐健康 6,100 535,763.00 4.39
9 002236 大华股份 21,200 523,004.00 4.29
10 600521 华海药业 19,500 501,345.00 4.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编辑日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,714.45
2 应收证券清算款 335,496.28
3 应收股利 -
4 应收利息 170.33
5 应收申购款 34,148.79
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 371,529.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 11,429,952.56
报告期期间基金总申购份额 4,262,965.12
减:报告期期间基金总赎回份额 2,764,363.29
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 12,928,554.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
77.35
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 77.35 10,000,000.00 77.35 三年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 77.35 10,000,000.00 77.35 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20210101-20210331 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 77.35%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
(1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基金管理人
被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响;
(2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符合基金合
同约定情况下,如基金管理人认为有必要,可延期办理本基金的赎回申请,投资者可能面临赎回申请
被延期办理的风险;如果连续 2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》
的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
2.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位
调整困难,导致流动性风险;
3.巨额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略。
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9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金设立的文件
(2)红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金基金合同
(3)红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)报告期内红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司,客户服
务电话:4000603333(免长途话费)