0.7719% 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 光大保德信安瑞一年持有期债券
基金主代码 010600
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 22日
报告期末基金份额总额 308,792,964.36份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，采用
灵活的资产配置策略，把握股票市场、债券市场的投资机
会，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结
合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变
动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势。
最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调整
债券投资组合。
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2、目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个
要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、
市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断
其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的
目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期
利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，
所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分析
债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损失越
小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修
正。
3、收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和
债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，
对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期
限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结
构，增强基金的收益。
4、信用债投资策略
本基金投资的信用债的信用评级须在 AA+（含 AA+）以
上，除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用评级
机构出具的债项信用评级，短期融资券、超短期融资券采
用评级机构出具的主体信用评级。其中：
（1） 投资于信用评级为 AA+的信用债占债券资产比例不
超过 30%；
（2） 投资于信用评级为 AAA 的信用债占债券资产比例
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不低于 70%。
本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的
评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管
理人确认为准）。如本基金投资的信用债出现同一时间多
家评级机构出具的信用评级不一致，或没有对应信用评级
的情况，基金管理人将结合内部信用评级规则进行独立判
断与认定。信用债的信用评级以管理人的判断与认定结果
为准。
由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用
利差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信
用债投资策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略
和单个信用债信用分析策略。
1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信
用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利
能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之
当经济周期不景气，企业的
盈利能力减弱，信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场
容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系，动态研究
信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。此外，
本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市
场的作用。
2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行
主体自身的信用水平。本基金主要通过发行主体偿债能
力、抵押物质量、契约条款和公司治理情况等方面分析和
评估单个信用债券的信用水平：
本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债
能力。A）行业层面：包括行业发展趋势、政策环境和行
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业运营竞争状况；B）企业层面：包括盈利指标分析、资
产负债表分析和现金流分析等。
本基金对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金
流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能
力越强、资产增值的潜力越大，则抵押物的质量越好，从
而该主体的信用水平也越高。
本基金将分析信用债券中契约条款的合理性和可实施性，
并对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估，发行人
对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。
本基金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与
员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等，
良好的主体治理情况是信用债维持高信用等级的重要因
素。
综合以上因素，本基金将深入挖掘信用债的投资价值，分
析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债的总投资
比例及分行业投资比例，选择行业波动性小、主体经营稳
健、流动性好的品种进行配置，增强本基金的收益。
5、可转换债券投资策略
本基金投资可转债的比例不超过基金资产的 20%。本基金
在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下，
在综合分析可转换债券的债性特征、股性特征等因素的基
础上，选择其中安全边际较高、股性活跃并具有较高上涨
潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选择，对成长
前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注，
选择投资价值较高的个券进行投资。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产
支持证券。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、
公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券
的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券
进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎
原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董
事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
8、债券回购投资策略
在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的债券回购操
作，利用债券回购收益率低于债券收益率的机会，融入资
金购买收益率较高的债券品种，在严格头寸管理的基础
上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的债券回购投
资策略以放大债券投资收益。
9、国债期货投资策略
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到
本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险
管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的
利率风险，改善组合的风险收益特性。
10、股票投资策略
本基金将采取“自下而上”的方式精选个股。本基金将全面
考察上市公司所处行业的产业竞争格局、业务发展模式、
盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征，同时综合利
用市盈率（P/E）、市净率（P/B）和折现现金流（DCF）
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等估值方法对公司的投资价值进行分析和比较，挖掘具备
中长期持续增长的上市公司股票库，以获得较高投资回
报。
11、港股通标的股票投资策略
本基金同时关注港股市场投资机会，将通过国内和香港股
票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将
重点关注：(1）基金管理人的研究团队重点覆盖的行业中，
属于港股通的有代表性的行业龙头公司；(2）具有行业稀
缺性的香港本地和外资公司；(3）与 A股同类公司相比具
有估值优势的公司。本基金根据投资策略需要或不同配置
地的市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或
选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港
股。
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×90%＋沪深 300指数收益
率×7%＋中证港股通综合指数收益率×3%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期预期收益和风险高于货币市
场基金，但低于股票型基金和混合型基金。
本基金还可投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本
基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
光大保德信安瑞一年持有期
债券 A
光大保德信安瑞一年持有期
债券 C
下属分级基金的交易代码 010600 010601
报告期末下属分级基金的份
额总额
207,614,516.21份 101,178,448.15份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
光大保德信安瑞一年持
有期债券 A
光大保德信安瑞一年持
有期债券 C
1.本期已实现收益 -556,901.09 -377,171.44
2.本期利润 2,518,790.98 1,133,466.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 0.0105
4.期末基金资产净值 214,064,669.72 103,477,607.01
5.期末基金份额净值 1.0311 1.0227
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业
绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信安瑞一年持有期债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.05% 0.30% 0.60% 0.14% 0.45% 0.16%
过去六个月 -1.39% 0.27% 0.20% 0.12% -1.59% 0.15%
过去一年 -1.90% 0.32% 1.13% 0.14% -3.03% 0.18%
自基金合同
生效起至今
3.11% 0.27% 5.74% 0.13% -2.63% 0.14%
2、光大保德信安瑞一年持有期债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.95% 0.30% 0.60% 0.14% 0.35% 0.16%
过去六个月 -1.59% 0.27% 0.20% 0.12% -1.79% 0.15%
过去一年 -2.30% 0.32% 1.13% 0.14% -3.43% 0.18%
自基金合同
生效起至今
2.27% 0.27% 5.74% 0.13% -3.47% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 12月 22日至 2022年 12月 31日)
1．光大保德信安瑞一年持有期债券 A：
2．光大保德信安瑞一年持有期债券 C：
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
沈荣
固收管
理总部
固收低
风险投
资团队
联席团
队长、
基金经
理
2020-12-22 - 10年
沈荣先生，2007 年获得上海交通
大学工学学士学位，2011 年获得
上海财经大学金融学硕士学位。
2007年 7月至 2008年 9月在上海
电器科学研究所（集团）有限公司
任职 CAD开发工程师；2011年 6
月至 2012年 3月在国金证券股份
有限公司任职行业研究员；2012
年 3月至 2014年 4月在宏源证券
股份有限公司任职行业分析师、固
定收益分析师；2014年4月至2017
年 6 月在平安养老保险股份有限
公司任职债券助理研究经理、投资
经理；2017 年 7 月加入光大保德
信基金管理有限公司，现任公司固
收管理总部固收低风险投资团队
联席团队长，2017 年 8 月至今担
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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任光大保德信货币市场基金的基
金经理，2017年 8月至 2019年 9
月担任光大保德信鼎鑫灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理，
2017年 11月至 2018年 3月担任
光大保德信尊尚一年定期开放债
券型证券投资基金（已清盘）的基
金经理，2018年 1月至 2020年 3
月担任光大保德信添天盈月度理
财债券型证券投资基金（2020年 3
月起转型为光大保德信添天盈五
年定期开放债券型证券投资基金）
的基金经理，2018 年 2 月至今担
任光大保德信尊盈半年定期开放
债券型发起式证券投资基金的基
金经理，2018年 3月至 2019年 11
月担任光大保德信多策略智选 18
个月定期开放混合型证券投资基
金的基金经理，2018年5月至2020
年 2 月担任光大保德信睿鑫灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2018年 5月至 2021年 5月
担任光大保德信中高等级债券型
证券投资基金的基金经理，2018
年 5月至 2022年 9月担任光大保
德信尊富 18个月定期开放债券型
证券投资基金（已清盘）的基金经
理，2018年 6月至 2022年 7月担
任光大保德信超短债债券型证券
投资基金的基金经理，2018 年 8
月至 2019年 9月担任光大保德信
晟利债券型证券投资基金的基金
经理，2018年 9月至 2019年 9月
担任光大保德信安泽债券型证券
投资基金的基金经理，2019 年 8
月至 2021年 5月担任光大保德信
尊丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理，2020
年 3 月至今担任光大保德信添天
盈五年定期开放债券型证券投资
基金的基金经理，2020 年 8 月至
今担任光大保德信尊合 87个月定
期开放债券型证券投资基金的基
金经理，2020年 12月至今担任光
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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大保德信安瑞一年持有期债券型
证券投资基金的基金经理，2021
年 3 月至今担任光大保德信安和
债券型证券投资基金的基金经理，
2021 年 7 月至今担任光大保德信
现金宝货币市场基金、光大保德信
耀钱包货币市场基金的基金经理。
黄波
固收管
理总部
固收多
策略投
资团队
团队
长、基
金经理
2020-12-22 - 9年
黄波先生，2009 年毕业于南京大
学，2012 年获得复旦大学金融学
硕士学位。2012年 7月至 2016年
5 月在平安养老保险股份有限公
司任职固定收益部助理投资经理；
2016年 5月至 2017年 9月在长信
基金管理有限公司任职固定收益
部专户投资经理；2017 年 9 月至
2019 年 6 月在圆信永丰基金管理
有限公司任职专户投资部副总监；
2019 年 6 月加入光大保德信基金
管理有限公司，现任总经理助理、
固收管理总部固收多策略投资团
队团队长，2019年 10月至今担任
光大保德信中高等级债券型证券
投资基金、光大保德信安祺债券型
证券投资基金、光大保德信增利收
益债券型证券投资基金、光大保德
信信用添益债券型证券投资基金、
光大保德信多策略精选 18个月定
期开放灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2019年 11月至
2020年 12月担任光大保德信多策
略智选 18个月定期开放混合型证
券投资基金的基金经理，2020年 1
月至今担任光大保德信欣鑫灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2020 年 1 月至 2022 年 10
月担任光大保德信睿鑫灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理，
2020年 10月至今担任光大保德信
安泽债券型证券投资基金的基金
经理，2020年 12月至今担任光大
保德信安瑞一年持有期债券型证
券投资基金的基金经理，2021年 6
月至今担任光大保德信安阳一年
持有期混合型证券投资基金的基
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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金经理。
注：对基金的首任基金经理，其任职日期按基金合同生效日填写，离任日期为公司决定确定
的解聘日期。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定
和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各
方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建
设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告
期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
受内外因素影响，四季度的经济基本面较之前有所弱化，也体现了季节性的特征。年底的中
央经济工作会议为明年经济工作给出了更清晰具体的指引。会议积极的定调，包括对稳增长的强
调、对改善社会心理预期和提振发展信心的具体部署，是我们做出明年宏观经济回稳向上判断的
主要依据。结构上看，我们认为随着疫情防控政策的明显优化，消费的疫后修复将会成为经济增
长主要边际贡献分项。投资方面，我们认为会议提及的现代化产业体系建设、制造业重点产业链
将会成为明年政府投资的重点方向，制造业和基建投资增速在“加力提效”的财政政策支持下仍会
保持于今年水平相当的增速。随着地产政策的密集出台，预计更多政策以及市场内生的修复促成
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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地产从需求端开始的整体好转。在坚持“房住不炒”的定位下，房地产市场将进入高质量发展阶段。
海外方面，上半年在美联储强加息延续的背景下，偏滞胀格局预计将会延续。但随着无风险收益
率进一步抬升，海外消费将出现实质性走弱，随之而来失业率也会明显上升。尤其是欧美发达经
济体实现经济软着陆的窗口将越来越窄，进而走向衰退象限的概率将大幅上升。整体来看，海外
宏观政策大开大合的负面效应将更加明显地体现。海外风险给我国出口链造成的下行风险，以及
人民币汇率的波动值得重视，但我国的经济体量以及政策的空间决定了我们将有力应对各种外部
风险和挑战。
债券市场方面，受到市场预期变化影响，长短端收益率均有上行。具体而言，短端 1年国债
和 1年国开四季度末为 2.10%和 2.23%，分别上行 24bp和 34bp。长端 10年国债和 10年国开四季
度末为 2.84%和 2.99%，分别上行 8bp和 6bp。信用债方面，1Y 的 AAA 信用债四季度末收益率
为 2.76%，上行 60bp；3Y的 AAA和 AA的信用债四季度末为 3.20%和 3.87%，分别上行 54bp和
81bp。
股票市场方面，10月美元指数冲高、人民币汇率下降较多，经济修复预期放缓引发指数回落。
11月后北向资金流出和人民币汇率均逐渐企稳，市场小幅反弹，地产“三支箭”和疫情优化政策落
地，大盘风格占优。12月股市等待基本面验证叠加其他因素短期冲击，股市连续缩量调整。展望
后市，超跌之后市场有望迎来反弹行情，不管是疫后的经济修复还是政策的逐步加码，都将对资
本市场形成支撑，关注可能有政策催化的科技安全板块以及经济修复过程中会有明显改善的板块。
权益方面，在 22年四季度操作中，更加注重安全主题方向的配置，在计算机、军工以及半导
体板块进行了布局，适当调整汽车以及新能源板块的投资。
基金固收部分投资保持高信用资质配置、注重组合流动性管理的特征：信用债以精选中短久
期的高等级信用债配置为主，分散投资，力争保障组合固收资产具有良好的流动性；转债市场在
年末调整过程中审慎进行增配。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信安瑞 A份额净值增长率为 1.05%，业绩比较基准收益率为 0.60%，光
大保德信安瑞 C份额净值增长率为 0.95%，业绩比较基准收益率为 0.60%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
15
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 61,408,214.86 14.41
其中：股票 61,408,214.86 14.41
2 固定收益投资 361,073,993.93 84.72
其中：债券 361,073,993.93 84.72
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,693,181.78 0.63
7 其他各项资产 998,145.50 0.23
8 合计 426,173,536.07 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为人民币5339968.06元，占期末
净值比例1.68%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,972,340.00 1.57
B 采矿业
-
-
C 制造业 33,589,695.70 10.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
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E 建筑业 1,629,000.00 0.51
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,536,411.10 3.95
J 金融业 3,340,800.00 1.05
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,068,246.80 17.66
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品 2,349,300.10 0.74
信息技术 2,990,667.96 0.94
合计 5,339,968.06 1.68
注：以上行业分类采用GICS行业分类标准。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300674 宇信科技 249,260.00 3,502,103.00 1.10
2 601628 中国人寿 90,000.00 3,340,800.00 1.05
3 600570 恒生电子 80,000.00 3,236,800.00 1.02
4 600206 有研新材 250,000.00 3,210,000.00 1.01
5 00268 金蝶国际 200,000.00 2,990,667.96 0.94
6 002236 大华股份 250,000.00 2,827,500.00 0.89
7 600588 用友网络 109,930.00 2,657,008.10 0.84
8 300122 智飞生物 30,000.00 2,634,900.00 0.83
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9 000998 隆平高科 162,000.00 2,603,340.00 0.82
10 601058 赛轮轮胎 250,000.00 2,505,000.00 0.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,166,204.93 19.26
其中：政策性金融债 30,482,424.66 9.60
4 企业债券 276,604,942.48 87.11
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 23,302,846.52 7.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 361,073,993.93 113.71
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 163091 20京汽 01 300,000 30,797,996.71 9.70
2 122248 13福新 02 200,000 20,769,167.12 6.54
3 143636 18国联 G1 200,000 20,650,985.21 6.50
4 143738 18广开 01 200,000 20,565,517.81 6.48
5 136193 16广越 01 200,000 20,541,997.81 6.47
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，
以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的
期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
若本基金投资国债期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地
投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金所投资的债券 18国开 11：国家开发银行有限公司于 2022年 3月 25日收到中国银行
保险监督管理委员会出具的银保监罚决字(2022)8号，主要内容为：一、未报送逾期 90天以上贷
款余额 EAST数据；二、漏报贸易融资业务 EAST数据；三、漏报贷款核销业务 EAST数据；四、
信贷资产转让业务 EAST数据存在偏差；五、未报送债券投资业务 EAST数据；六、漏报权益类
投资业务 EAST数据；七、漏报跟单信用证业务 EAST数据；八、漏报保函业务 EAST数据；九、
EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST系统理财产品非标投向行业余额数据
存在偏差；十一、漏报分户账 EAST 数据；十二、漏报授信信息 EAST 数据；十三、EAST系统
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《表外授信业务》表错报；十四、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报；十五、EAST系统《关
联关系》表漏报；十六、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报；十七、理财产品登记不规范。
处罚结果：罚款 440万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对以上证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研
究。以上处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
除上述证券外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告
编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 27,887.36
2 应收证券清算款 969,873.96
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 384.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 998,145.50
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110072 广汇转债 2,207,450.77 0.70
2 111000 起帆转债 2,128,829.18 0.67
3 128135 洽洽转债 1,752,000.00 0.55
4 123107 温氏转债 1,246,246.58 0.39
5 127045 牧原转债 1,207,009.86 0.38
6 128076 金轮转债 1,174,197.26 0.37
7 113600 新星转债 1,144,790.41 0.36
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8 113640 苏利转债 1,138,296.71 0.36
9 128023 亚太转债 1,114,027.40 0.35
10 127049 希望转 2 1,113,326.03 0.35
11 127041 弘亚转债 1,091,864.87 0.34
12 128105 长集转债 942,077.13 0.30
13 113049 长汽转债 740,264.73 0.23
14 128121 宏川转债 609,491.10 0.19
15 123044 红相转债 246,003.88 0.08
16 110081 闻泰转债 205,742.95 0.06
17 118006 阿拉转债 162,238.26 0.05
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
光大保德信安瑞一年持
有期债券A
光大保德信安瑞一年持
有期债券C
本报告期期初基金份额总额 235,297,826.96 114,951,578.27
报告期期间基金总申购份额 140,848.12 125,867.04
减：报告期期间基金总赎回份额 27,824,158.87 13,898,997.16
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 207,614,516.21 101,178,448.15
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1.本报告期内，经公司十一届五次董事会会议审议通过，自 2022年 11月 1日起，翟昱磊女
士正式离任公司首席市场总监。
2.本报告期内，经公司十一届六次董事会会议审议通过，自 2022年 12月 20日起，盛松先生
正式离任公司副总经理。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金的文件
2、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金基金合同
3、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金托管协议
5、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人的业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层。
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。
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光大保德信基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日