基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 21日
华宝红利精选混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝红利精选混合
基金主代码 009263
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 6月 3日
报告期末基金份额总额 37,398,177.75份
投资目标 本基金采用自下而上的投资方法,精选持续分红能力强
且估值相对合理的优质上市公司,在科学管理风险的前
提下,力争实现资产的中长期稳健增值。
投资策略 本基金为混合型基金,投资策略主要包括资产配置策略
和股票投资策略。
其中资产配置策略用于确定大类资产间的配置比例,降
低组合系统性风险;股票投资策略用于挖掘持续分红能
力强且估值相对合理的优质上市公司,并通过组合优化
策略分散组合的非系统性风险。
业绩比较基准 中证红利指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×
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20%+恒生指数收益率×5%。
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、
货币市场基金。本基金可通过港股通机制投资港股通标
的股票,还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝红利精选混合 A
华宝红利精选混合
C
下属分级基金的交易代码 009263 010841
报告期末下属分级基金的份额总额 36,709,821.42份 688,356.33份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
华宝红利精选混合 A 华宝红利精选混合 C
1.本期已实现收益 3,766,749.33 73,798.72
2.本期利润 1,365,796.93 30,905.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.0306 0.0326
4.期末基金资产净值 45,733,295.64 861,056.46
5.期末基金份额净值 1.2458 1.2509
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝红利精选混合 A
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阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.51% 0.56% 5.32% 0.53% -2.81% 0.03%
过去六个月 6.39% 0.78% 9.81% 0.70% -3.42% 0.08%
过去一年 22.97% 0.94% 20.39% 0.84% 2.58% 0.10%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
24.58% 0.91% 20.30% 0.82% 4.28% 0.09%
华宝红利精选混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.42% 0.56% 5.32% 0.53% -2.90% 0.03%
过去六个月 6.19% 0.78% 9.81% 0.70% -3.62% 0.08%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
2.51% 0.79% 5.17% 0.69% -2.66% 0.10%
注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如
非交易日)。
2、本基金业绩比较基准为:中证红利指数收益率*75%+中证综合债指数收益率*20%+恒生指数
收益率*5%。
3、本基金成立于 2020年 6月 3日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定,截至 2020年 12月 3日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张奇 本基金的 2020年 6月 3 - 10年 硕士。曾任毕博管理咨询有限公司业务顾
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基金经理 日 问,德邦证券股份有限公司量化投资部投
资经理、董事副总经理。2014年 10月加
入华宝基金管理有限公司,先后担任量化
投资部、指数研发投资部高级数量分析
师、基金经理助理等职务,现任指数研发
投资部基金经理。2020年 6月起任华宝
红利精选混合型证券投资基金基金经
理。2021年 3月起任华宝标普中国 A股
红利机会指数证券投资基金(LOF)、华宝
标普中国 A股质量价值指数证券投资基
金(LOF)基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝红利精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风
险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
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本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年二季度,随着全球接种新冠疫苗的人口比例不断上升,经济活动大面积恢复,全球经
济复苏的预期愈发强烈,而美联储对于未来货币政策是否转向的暧昧表态使得市场对于短期流动
性紧缩的担忧有所缓解,美国十年期国债收益率高位回落,黄金、原油、黑色金属等商品价格继
续上涨,美国、欧洲、亚太资本市场的主流指数二季度大部分收涨。投资者对于经济复苏与流动
性宽松状态抱有较强的信心。
A股市场方面,在 1季度成长风格短暂走弱后,2季度成长风格又重新成为了市场的主导风格。
不过一个重要的变化是,本季度中市场更加偏好医疗、新能源、新材料、智能汽车等强成长属性
板块,而以食品饮料、家电为代表的传统白马股表现则并不强势。相比于高盈利质量的优质资产,
市场选择了未来成长空间更大的板块。另一方面,价值股的表现比较中庸,除了周期板块 2季度
表现还算亮眼以外,银行、建筑、建材、公用事业等传统低估值板块则小幅下跌,股价波动较小,
表现相对理性。大小盘风格方面,小盘股走势显著强于大盘股。本报告期中,以中证 100指数和
沪深 300指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了 0.25%和上涨了 3.48%;而作为成长股代表的中
证 1000指数和创业板指数分别上涨了 12.56%和 26.05%。标普中国 A股质量价值指数在本报告期
内上涨了 0.03%。
本报告期内,华宝红利精选坚持通过定量方式优选价值股的投资风格。基金的投资标的集中
在 A股市场股息率前 20%的股票。从实际运作结果看,2021年 2季度基金净值涨幅为 2.51%,走
势相对稳健。同期基金业绩比较基准涨幅为 5.4%。涨幅低于业绩比较基准的主要原因是我们在钢
铁、煤炭、地产、银行等板块上一直是相对低配的。
对于市场的观点,我们认为目前医药、食品饮料、科技等热门板块的估值处于绝对高位,即
使未来业绩成长性可以保持,也需要若干年才可以要消化现在的估值。如果未来流动性收紧,或
者资产的成长性出现变化,这部分资产大概率难以维持目前的估值水平。反观高股息率资产目前
的估值水平依然在历史底部,其中还不乏盈利能力稳健,基本面不错的资产。这部分资产可能在
短期的价格弹性上无法与那些热点板块相比,但是中长期看依然有不错的赚钱效应。未来本产品
的投资策略还是会坚持在稳定分红的资产中,挑选基本面相对优异的资产,同时关注一些盈利能
力在边际上有显著改善的高股息标的。本产品在行业、风格和个股上将继续保持较高的分散度,
以期获得更加稳健的投资回报。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A净值增长率为 2.51%;本报告期基金份额 C净值增长率为 2.42%;同期业
绩比较基准收益率为 5.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于
五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 40,701,807.32 85.34
其中:股票 40,701,807.32 85.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,945,436.44 14.56
8 其他资产 47,924.75 0.10
9 合计 47,695,168.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 197,472.00 0.42
B 采矿业 813,166.00 1.75
C 制造业 22,355,951.11 47.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 3,204,264.30 6.88
E 建筑业 1,535,769.80 3.30
F 批发和零售业 1,209,226.00 2.60
G 交通运输、仓储和邮政业 1,753,798.00 3.76
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 320,106.20 0.69
J 金融业 3,605,050.19 7.74
K 房地产业 2,498,116.00 5.36
L 租赁和商务服务业 854,777.50 1.83
M 科学研究和技术服务业 211,742.00 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 815,930.00 1.75
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 23,090.40 0.05
Q 卫生和社会工作 34,360.82 0.07
R 文化、体育和娱乐业 1,245,151.00 2.67
S 综合 23,836.00 0.05
合计 40,701,807.32 87.35
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 000830 鲁西化工 32,200 603,106.00 1.29
2 000039 中集集团 30,900 561,762.00 1.21
3 601636 旗滨集团 30,100 558,656.00 1.20
4 600900 长江电力 24,500 505,680.00 1.09
5 000049 德赛电池 10,900 500,310.00 1.07
6 002088 鲁阳节能 21,100 485,089.00 1.04
7 601233 XD桐昆股 20,000 481,800.00 1.03
8 601668 中国建筑 99,700 463,605.00 0.99
9 600409 三友化工 45,500 460,005.00 0.99
10 600461 洪城环境 63,200 458,832.00 0.98
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,112.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 893.73
5 应收申购款 4,919.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,924.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华宝红利精选混合 A 华宝红利精选混合 C
报告期期初基金份额总额 53,660,090.30 926,720.43
报告期期间基金总申购份额 918,659.79 1,001,381.96
减:报告期期间基金总赎回份额 17,868,928.67 1,239,746.06
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 36,709,821.42 688,356.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝红利精选混合型证券投资基金基金合同;
华宝红利精选混合型证券投资基金招募说明书;
华宝红利精选混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 7月 21日