鹏华安裕5个月持有期混合型证券投资基金2021年第4季度报告

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 1 月 21 日
鹏华安裕 5个月持有期混合 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10 月 01日起至 2021年 12月 31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 鹏华安裕 5个月持有期混合
基金主代码 010863
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 2月 3日
报告期末基金份额总额 1,669,161,530.04 份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产，追求基
金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采用积极主动管理的投资方法，自上而下地进行
大类资产配置、债券投资和股票投资等，在严格控制风
险的前提下，力争基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP
增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平
与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、
汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发
展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益
率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑
乘策略、息差策略、个券选择策略、信用债的投资策略、
可转换债券及可交换债券投资策略等积极投资策略，自
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上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，
同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
（1）久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以
“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。
（2）收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要
依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，
并进行动态调整。
（3）骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时
调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。
（4）息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债
券投资的收益的目的。
（5）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲
线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、
税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价
值被低估的债券进行投资。
（6）信用债的投资策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，
根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差
的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差
被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。其
中，本基金投资信用债的评级范围为 AA至 AAA，投资于
各个信用等级信用债资产占基金总资产的比例如下。
信用等级 占比
AAA 30%-100%
AA+ 0%-70%
AA 0%-20%
（7）可转换债券及可交换债券投资策略
1）传统可转债投资策略
传统可转债即可转换公司债券，兼具债权和股权双重属
性。债权属性是指投资者可以选择持有可转债到期，得
到本金与利息收益；股权属性即股票期权属性，是指投
资者可以在转股期间以约定的转股价格把可转债转换成
股票。因此，可转债的价格由债权价格和期权价格两部
分组成。
a.个券选择策略。一方面，本基金将对所有可转债对应
的标的股票进行深入研究，采用定性分析（行业地位、
竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等）与定量
分析（P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV 等）相结合的方
式挑选成长性好且估值合理的正股；另一方面，本基金
将深入研究分析可转债自身的信用评估。综上所述，本
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基金将结合可转债自身的信用评估和其正股的价值分
析，做为选取个券的重要依据。
b.条款价值发现策略。可转债一般均设有一些特殊条款，
包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等，这些条
款在特定环境下对可转债价值有着较大的影响。本基金
将通过有效分析相关信息力争把握各项条款给可转债带
来的可能的投资机会。
c.套利策略。可转债可以按照约定的价格转换为股票，
因此在日常交易运作过程中会出现可转债与标的股票之
间的套利机会。当处于转股期内的可转债市价低于转股
价值，即可转债的转换溢价率为负时，买入可转债的同
时卖出标的股票可以获得套利价差；反之，买入标的股
票的同时卖出可转债也可以获取反向套利价差。在日常
交易运作中，本基金将密切关注可转债与标的股票之间
价格之间的对比关系，择机实施套利策略，以增强本基
金的收益。
2）分离交易可转债投资策略
本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时，将重点
分析附权部分对债券估值的影响。对于分离交易可转债
的债券部分将按照债券投资策略进行管理，权证部分将
在可交易之日起不超过 3 个月的时间内卖出。
3）可交换债券投资策略
可交换债券具有股性和债性，其中债性，即选择持有可
交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股
性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过
对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部
分价值分析综合开展投资决策。
4）可转换债券及可交换债券投资比例
本基金投资于可转换债券及可交换债券的比例不高于基
金总资产的 20%。
3、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质
的公司，构建股票投资组合。本基金将重点关注行业增
长前景、行业利润前景和行业成功要素等因素进行自上
而下的行业遴选；同时结合对上市公司的竞争力分析、
管理层分析等定性分析和对上市公司的关键估值方法
（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）等定量分析进
行自下而上的个股精选。
本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略
外，还需关注：
1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；
2）具有行业稀缺性的香港本地和外资公司；
3）港股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价、分红率
等方面具有吸引力的投资标的。
4、国债期货投资策略
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本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，
结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现
货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益
性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风
险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整
体风险的目的。
5、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指
期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，
以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
6、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资
产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风
险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律
法规和基金合同的约定，力争在保证本金安全和基金资
产流动性的基础上获得稳定收益。
未来，如果港股通业务规则发生变化或出现法律法规或
监管部门允许投资的其他模式，基金管理人可相应调整，
不需召开基金份额持有人大会。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可
相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新
并公告。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×
15%+恒生指数收益率×5%（经汇率估值调整）
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币
市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华安裕 5个月持有期混合 A 鹏华安裕 5个月持有期混合 C
下属分级基金的交易代码 010863 012135
报告期末下属分级基金的份额总额 1,356,909,039.20 份 312,252,490.84 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 10月 1日-2021 年 12月 31日）

鹏华安裕 5个月持有期混合 A 鹏华安裕 5个月持有期混合 C
1.本期已实现收益 16,607,578.35 3,891,074.01
2.本期利润 24,640,780.20 5,774,430.30
3.加权平均基金份额本期利润 0.0191 0.0185
4.期末基金资产净值 1,446,331,133.63 321,187,911.69
5.期末基金份额净值 1.0659 1.0286
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华安裕 5个月持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.83% 0.15% 0.93% 0.15% 0.90% 0.00%
过去六个月 4.78% 0.16% 0.50% 0.20% 4.28% -0.04%
自基金合同
生效起至今
7.03% 0.13% 1.22% 0.21% 5.81% -0.08%
鹏华安裕 5个月持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.83% 0.15% 0.93% 0.15% 0.90% 0.00%
过去六个月 4.79% 0.16% 0.50% 0.20% 4.29% -0.04%
自基金合同
生效起至今
6.32% 0.14% 1.51% 0.19% 4.81% -0.05%
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注：业绩比较基准=中证综合债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%
（经汇率估值调整）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 02 月 03 日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满
一年。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例
3.3 其他指标
注：无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汪坤 基金经理 2021-02-03 - 7年
汪坤先生，国籍中国，金融学硕士，7年
证券从业经验。2014年 7月加盟鹏华基
金管理有限公司，历任固定收益部债券研
究员、高级债券研究员，专户债券投资部
投资经理，现担任债券投资二部基金经
理。2020 年 08月至今担任鹏华招华一年
持有期混合型证券投资基金基金经
理,2021年 01月至今担任鹏华安享一年
持有期混合型证券投资基金基金经
理,2021年 02月至今担任鹏华安裕 5个
月持有期混合型证券投资基金基金经
理,2021年 03月至今担任鹏华宁华一年
持有期混合型证券投资基金基金经
理,2021年03月至今担任鹏华民丰盈和6
个月持有期混合型证券投资基金基金经
理,2021年 04月至今担任鹏华招润一年
持有期混合型证券投资基金基金经
理,2021年 09月至今担任鹏华安诚混合
型证券投资基金基金经理,2021 年 09月
至今担任鹏华上华一年持有期混合型证
券投资基金基金经理,2021 年 10月至今
担任鹏华安源 5个月持有期混合型证券
投资基金基金经理,2021 年 10月至今担
任鹏华安康一年持有期混合型证券投资
基金基金经理,汪坤先生具备基金从业资
格。本报告期内本基金基金经理未发生变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
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以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度，政府债发行提速，央行对流动性呵护态度明显，在跨月、税期和政府债发行节点投
放流动性，稳定市场预期，资金利率维持平稳偏松。12月，央行年内第二次实施全面降准，补充
银行长期资金，资金面仍维持平稳偏松，债券市场再度下行。
四季度权益市场仍处在震荡格局中，年末政治局会议强调经济要稳中求进，市场对于宽信用有了
一定的预期，蓝筹带动下出现了指数级别的行情，但随后下行至平台位置，市场仍处于等待政策
落地的格局中。
本组合债券投资方面，整体以高等级优质信用债投资为主，适度拉长久期参与利率债波段交易；
权益投资方面以均衡投资为主基调，在景气程度较高的行业中进行了一定的增配。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期 A类份额净值增长率为 1.83%，同期业绩比较基准增长率为 0.93%，
C类份额净值增长率为 1.83%，同期业绩比较基准增长率为 0.93%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 264,716,979.65 14.96
其中：股票 264,716,979.65 14.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,438,830,560.00 81.32
其中：债券 1,408,599,560.00 79.61
资产支持证券 30,231,000.00 1.71
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 30,000,000.00 1.70

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,041,058.44 1.02
8 其他资产 17,746,824.25 1.00
9 合计 1,769,335,422.34 100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 22,641,960.32 元，占净值比 1.28%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 10,461,482.92 0.59
B 采矿业 3,363,840.00 0.19
C 制造业 117,215,864.45 6.63
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 24,934,456.13 1.41
E 建筑业 13,122,519.99 0.74
F 批发和零售业 362,899.12 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 15,532,028.00 0.88
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,670,551.62 0.49
J 金融业 19,651,214.06 1.11
K 房地产业 24,130,000.00 1.37
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 4,571,824.04 0.26
N 水利、环境和公共设施管理业 28,847.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 29,491.80 0.00
S 综合 - -
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合计 242,075,019.33 13.70
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 2,334,248.00 0.13
通信服务 - -
公用事业 20,307,712.32 1.15
房地产 - -
合计 22,641,960.32 1.28
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 00916 龙源电力 600,000 8,928,192.00 0.51
2 300274 阳光电源 51,000 7,435,800.00 0.42
3 001979 招商蛇口 550,000 7,337,000.00 0.42
4 600519 贵州茅台 3,500 7,175,000.00 0.41
5 000002 万 科 A 350,000 6,916,000.00 0.39
6 002271 东方雨虹 130,000 6,848,400.00 0.39
7 300498 温氏股份 349,942 6,739,882.92 0.38
8 002594 比亚迪 25,000 6,703,000.00 0.38
9 00836 华润电力 312,000 6,657,880.32 0.38
10 600905 三峡能源 807,763 6,066,300.13 0.34
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 30,006,900.00 1.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 624,544,000.00 35.33
其中：政策性金融债 251,177,000.00 14.21
4 企业债券 284,272,000.00 16.08
5 企业短期融资券 65,175,000.00 3.69
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6 中期票据 404,601,660.00 22.89
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,408,599,560.00 79.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 210215 21国开 15 1,000,000 100,320,000.00 5.68
2 210208 21国开 08 700,000 70,217,000.00 3.97
3 1928034
19 交通银行
01
600,000 60,402,000.00 3.42
4 2128033
21 建设银行
二级 03
500,000 50,690,000.00 2.87
5 2128039
21 中国银行
二级 03
500,000 50,680,000.00 2.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 137630 21中交 1A 300,000 30,231,000.00 1.71
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） 123,574.34
股指期货投资本期公允价值变动（元） -28,348.97
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
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约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -53,155.34
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期国债期货投资阶段性对冲了利率波动的风险，更好的满足了投资目标。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
国家开发银行
2021 年 3月 3日，国家外汇管理局海南省分局针对国家开发银行海南省分行擅自提供对外担保的
违法违规行为，对其给予警告并处罚款 4266.16万元。
海通证券股份有限公司
2021 年 10月 15 日，中国证券监督管理委员会重庆监管局针对海通证券股份有限公司的如下违规
行为：1. 未对奥瑞德违规对外担保事项保持充分关注，出具的文件存在虚假记载；2. 海通证
券未保持合理职业怀疑对奥瑞德涉及的民间借贷事项进行充分核查和验证，出具的文件存在虚假
记载，责令公司改正，没收财务顾问业务收入 100 万元，并处以 300 万元罚款。
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2021 年 10月 15 日，中国证券监督管理委员会重庆监管局针对海通证券股份有限公司的如下违规
行为：1. 未对奥瑞德违规对外担保事项保持充分关注，出具的文件存在虚假记载；2. 海通证
券未保持合理职业怀疑对奥瑞德涉及的民间借贷事项进行充分核查和验证，出具的文件存在虚假
记载，责令公司改正，没收财务顾问业务收入 100 万元，并处以 300 万元罚款。
交通银行股份有限公司
2021 年 1 月 11 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对交通银行股份有限公司私人银
行部代理销售业务管理严重违反审慎经营规则的违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监
督管理法》第四十六条第（五）项责令改正，并处罚款人民币 50万元。
2021 年 8 月 13 日，中国人民银行针对其违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定。罚款
62 万元

2021 年 10月 20 日，国家外汇管理局上海市分局针对其主要违法行为：未按规定办理内存外贷业
务，未按规定办理服务贸易项下海运费支出业务，未经登记办理外国投资者投资资金汇出业务，
违规办理个人境内银行卡境外年度超额提现，违规向非居民销售外汇理财产品，违反外汇市场交
易管理规定，未按规定报送财务会计报告、统计报表等资料，违反外汇账户管理规定，依据《中
华人民共和国外汇管理条例》第四十三条、《中华人民共和国外汇管理条例》第四十七条，责令改
正，给予警告，处罚款 340 万元人民币，没收违法所得 823,166.01 元人民币。

2021 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会针对其的如下的违法违规行为，依据中华人民
共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则行政处罚决定罚款 4100
万元。
主要违法行为：
一、理财业务和同业业务制度不健全
二、理财业务数据与事实不符
三、部分理财业务发展与监管导向不符
四、理财业务风险隔离不到位，利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资
五、理财资金违规投向土地储备项目
六、理财产品相互交易调节收益
七、面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支持证券
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八、公募理财产品投资单只证券超限额
九、理财资金违规投向交易所上市交易的股票
十、理财资金投资非标资产比照贷款管理不到位
十一、私募理财产品销售文件未约定冷静期
十二、开放式公募理财产品资产配置未达到流动性管理监管比例要求
十三、理财产品信息登记不及时
十四、理财产品信息披露不合规
十五、同业业务交易对手名单调整不及时
十六、将同业存款纳入一般性存款核算
十七、同业账户管理不规范
十八、违规增加政府性债务，且同业投资抵质押物风险管理有效性不足
十九、结构性存款产品衍生品交易无真实交易对手和交易行为
二十、未严格审查委托贷款资金来源
二十一、违规向委托贷款借款人收取手续费
二十二、利用理财资金与他行互投不良资产收益权，实现不良资产虚假出表
二十三、监管检查发现问题屡查屡犯
交通银行股份有限公司上海市分行

2021 年 10月 21 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对其主要违法行为：转让不良资
产严重违反审慎经营规则，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项做
出行政处罚决定责令改正，并处罚款 50万元，。
兴业银行股份有限公司
2021 年 8 月 13 日，中国人民银行针对兴业银行股份有限公司违反信用信息采集、提供、查询及
相关管理规定的违法违规行为，对公司罚款 5万元。

2021 年 7月 21 日，国家外汇管理局福建省分局针对兴业银行股份有限公司 1.违规办理内保外贷
业务 2.未按规定报送财务会计报告、统计报表等资料 3.违反外汇市场交易管理规定 4.未按
规定保存交易通讯记录 5.违规办理银行卡业务的违法违规行为，对公司责令改正、给予警告、没
收违法所得和罚款合计 300.10537 万元人民币、责令对相关责任人进行处分。
中国建设银行股份有限公司
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2021 年 8 月 13 日，中国人民银行针对中国建设银行股份有限公司占压财政存款或者资金、违反
账户管理规定的违法违规行为，处警告，并处罚款 388 万元。
中国建设银行股份有限公司上海市分行
2021 年 4 月 25 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对中国建设银行股份有限公司上
海市分行的主要违法违规事实：2018 年 7月至 2019年 5月,该分行未按规定取消部分基础金融服
务收费，依据《中华人民共和国商业银行法》第七十三条第(四)项责令改正，并处罚款 20 万元。
中国银行股份有限公司
2021 年 5月 17 日,中国银行保险监督管理委员会针对其的如下的违法违规行为，依据《中华人民
共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，《中华人民共和国商业银行法》第四十条、
第七十四条和相关审慎经营规则决定罚没 8761.355万元。
主要违法行为：
一、向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款
二、违规向关系人发放信用贷款
三、向无资金缺口企业发放流动资金贷款
四、存款月末冲时点
五、为无真实贸易背景企业签发银行承兑汇票
六、贷款管理不严，信贷资金被挪用
七、票据贴现资金直接回流至出票人或其关联人账户
八、理财产品质押贸易融资业务风险控制有效性不足
九、超比例发放并购贷款
十、向未经备案的跨境并购业务提供并购贷款
十一、违规为私募股权基金收购境内企业发放并购贷款
十二、超授权期限办理汇出汇款融资业务
十三、与名单外交易对手开展同业业务
十四、违规为他行开立投融资性同业账户
十五、以同业返存方式不当吸收存款
十六、自营和代客理财业务未能实现风险隔离
十七、面向一般客户销售的理财产品投资二级市场股票
十八、未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权风险状况
十九、违规向四证不全房地产项目提供融资
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二十、理财资金违规用于支付土地款或置换股东购地借款
二十一、理财资金违规用于土地储备项目
二十二、理财非标融资入股商业银行
二十三、理财非标融资用于商业银行注册验资
二十四、超授信额度提供理财非标融资
二十五、买入返售业务标的资产不合规
二十六、个人住房贷款业务搭售保险产品
二十七、单家分支行代销 3 家以上保险公司保险产品
二十八、主承销债券包销余券未通过风险处置专户处置
二十九、通过平移贷款延缓风险暴露
三十、债券投资业务未分类，表内人民币债券未计提减值准备
三十一、与资产管理公司合作设立有限合伙基金，不洁净转让不良资产
三十二、迟报案件信息
三十三、案件问责不到位
三十四、提供质价不符的服务
三十五、违规收取福费廷风险承担费
三十六、违规向部分已签约代发工资客户收取年费
中国银行股份有限公司上海市分行
2021 年 10 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对中国银行股份有限公司上海市
分行如下主要违法违规事实，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项，
《个人贷款管理暂行办法》第四十二条第（一）项、第（七）项，《商业银行法》第七十四条第（三）
项，责令改正，并处罚款 540 万元。 主要违法行为： 1.2017 年至 2020 年，该分行个人贷款
业务内部控制严重违反审慎经营规则。 2.2017 年至 2020 年，该分行发放部分首付款比例不符
合条件的个人住房贷款。 3.2017 年至 2020 年，该分行部分个人贷款资金违规用于购房或违规
流入资本市场。 4.2019 年 1 月至 9 月，该分行某应付账款融资业务存在以贷收费的违规行
为。 5.2020 年 6月，该分行某信用证议付融资款违规流入资本市场。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 275,017.75
2 应收证券清算款 380,087.20
3 应收股利 -
4 应收利息 17,091,719.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,746,824.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华安裕 5个月持有期混合
A
鹏华安裕 5个月持有期混
合 C
报告期期初基金份额总额 1,326,005,976.03 311,567,067.96
报告期期间基金总申购份额 135,871,766.70 685,432.88
减:报告期期间基金总赎回份额 104,968,703.53 10.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,356,909,039.20 312,252,490.84
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20211001~20211231 336,548,836.72 - - 336,548,836.72 20.16
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华安裕 5个月持有期混合型证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华安裕 5个月持有期混合型证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华安裕 5个月持有期混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。

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2022 年 1 月 21 日