泓德卓远混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自
2023
年
1
月
1
日起至
2023
年
3
月
31
日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泓德卓远混合
基金主代码 010864
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日
2020
年
12
月
22
日
报告期末基金份额总额 5,454,329,398.66份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过合理的资产
配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过分析宏观经济和资本市场发展趋势，评
估各类资产的预期收益与风险，合理确定本基金在
股票、债券等各类别资产上的投资比例并适时做出
动态调整。本基金股票投资策略主要采取自上而下
和自下而上相结合的方法选择具有较高安全边际的
股票进行投资，债券投资采取适当的久期配置策略、
个券选择策略、可转换债券投资策略、证券公司短
期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略。本
基金本着谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参
与股指期货、国债期货投资。
业绩比较基准
中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数收
益率×10%＋中国债券综合全价指数收益率×20%
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风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期预期风险与预期收益
特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
基金。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场
的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互
通机制投资的风险等特有风险。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泓德卓远混合
A
泓德卓远混合
C
下属分级基金的交易代码
010864 010865
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,749,573,989.23份 1,704,755,409.43份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
泓德卓远混合
A
泓德卓远混合
C
1.本期已实现收益
-696,464,572.57 -313,756,717.31
2.
本期利润 26,361,187.95 9,654,624.39
3.加权平均基金份额本期利润
0.0069 0.0055
4.
期末基金资产净值
2,502,801,164.08 1,117,425,441.37
5.
期末基金份额净值 0.6675 0.6555
注：
1
、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2023年3月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德卓远混合
A
净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.04% 1.00% 3.93% 0.64% -2.89% 0.36%
过去六个月
15.74% 1.34% 6.87% 0.83% 8.87% 0.51%
过去一年 3.57% 1.42% -1.62% 0.89% 5.19% 0.53%
自基金合同
生效起至今
-33.25% 1.43% -11.98% 0.91% -21.27% 0.52%
泓德卓远混合
C
净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
0.85% 1.00% 3.93% 0.64% -3.08% 0.36%
过去六个月 15.28% 1.34% 6.87% 0.83% 8.41% 0.51%
过去一年
2.74% 1.42% -1.62% 0.89% 4.36% 0.53%
自基金合同
生效起至今
-34.45% 1.43% -11.98% 0.91% -22.47% 0.52%
注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率
×10%+中国债券综合全价指数收益率×20%
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6个月，截至报告期末，本基金的各项投资
比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§
4
管理人报告
4.1
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基 证券 说明
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金经理期限 从业
年限
任职
日期
离任
日期
于浩成 本基金的基金经理
2021-
08-28
-
8
年
硕士研究生，具有基金从业
资格，资管行业从业经验11
年，曾任中欧基金管理有限
公司基金经理、行业研究
员，阳光资产管理股份有限
公司行业研究员。
邬传雁 无
2020-
12-22
2023-
02-21
9年
硕士研究生，具有基金从业
资格，资管行业从业经验
22
年，曾任幸福人寿保险股份
有限公司总裁助理兼投资
管理中心总经理，阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人，阳
光财产保险股份有限公司
资金运用部总经理助理，光
大永明人寿保险公司投资
部投资分析主管，光大证券
股份有限公司研究所分析
师，华泰财产保险公司投资
管理中心基金部副经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公
司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3
公平交易专项说明
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4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时
间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交
易原则的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现
本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年1季度，市场主要指数呈现上涨状态，其中上证综指涨幅5.94%，创业板指涨
幅2.25%，但其中板块之间分化非常大。在人工智能chatgpt主题的影响下，以计算机、
传媒、通信、电子为代表的TMT板块涨幅居前，且板块涨幅都在25%以上。而房地产、
新能源等行业则涨幅靠后，甚至出现下跌。
本基金组合，行业配置相对均衡，其中包括新能源、半导体、汽车零部件以及计算
机等，其中对于计算机，我们从2022年Q3即开始布局，主要基于计算机行业基本面的触
底回升以及估值合适，但基于分散以控制风险的角度，仓位没有很重。基于
chatgpt
代表
的人工智能，仍处于早期阶段，且商业模式还需探索的考虑，中、长期看好，但认为目
前的股价涨幅导致估值已经偏高，特别是跟组合中其他配置方向，如新能源、军工、汽
车零部件、部分新消费等相比，认为性价比尚不高。
展望后续，认为国内经济仍处于复苏的通道上，短期有些波折，随着疫后居民信心
的恢复，国内经济复苏会加快和更加确定。此外，中长期，中国处在产业升级、消费升
级的趋势也未变。叠加目前市场除了局部行业估值偏高，整体估值处于合理偏低的位置，
因此总体对市场机会报积极态度。
基金组合，总体上仍坚持成长风格，围绕产业升级和部分新消费进行布局，主要关
注：高增长的光伏储能、质地大幅提高的军工企业；后续有望景气触底回升的半导体以
及部分新消费。此外，还有一些细分制造业领域的隐形冠军。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德卓远混合A基金份额净值为0.6675元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为
1.04%
，同期业绩比较基准收益率为
3.93%
；截至报告期末泓德卓远混合
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C基金份额净值为0.6555元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.85%，同期业绩
比较基准收益率为
3.93%
。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
3,378,079,656.23 92.78
其中：股票
3,378,079,656.23 92.78
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
100,636,520.55 2.76
其中：债券
100,636,520.55 2.76
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
139,168,755.77 3.82
8
其他资产
22,902,992.76 0.63
9
合计
3,640,787,925.31 100.00
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币
615,199,496.00
元，占期末
净值比例
16.99%
。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值
(
元
)
占基金资产净值比例（
%
）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
103,745.76 0.00
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C 制造业 2,002,262,011.20 55.31
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
368,222.80 0.01
E
建筑业
77,329.12 0.00
F
批发和零售业
164,656.80 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
75,667,612.14 2.09
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
339,420,926.54 9.38
J
金融业
118,245,963.29 3.27
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
158,750,043.50 4.39
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
73,528.54 0.00
R 文化、体育和娱乐业 67,746,120.54 1.87
S
综合
- -
合计 2,762,880,160.23 76.32
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业
类别
公允价值
(
人民币
)
占基金资产净值比例（％）
非日
常生
活消
费品
202,154,385.00 5.58
日常
消费
品
108,467,500.00 3.00
金融
2,895,790.00 0.08
医疗
59,832,510.00 1.65
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保健
通讯
业务
182,880,795.00 5.05
房地
产
58,968,516.00 1.63
合计
615,199,496.00 16.99
注：以上分类采用全球行业分类标准（
GICS)
。
5.3
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量
(
股
)
公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 00700
腾讯控股
541,500 182,880,795.00 5.05
2 601012 隆基绿能 4,435,748 179,248,576.68 4.95
3 002841
视源股份
1,760,132 131,745,880.20 3.64
4 002410
广联达
1,708,941 126,974,316.30 3.51
5 000858
五粮液
622,200 122,573,400.00 3.39
6 688111
金山办公
255,424 120,815,552.00 3.34
7 603596
伯特利
1,661,342 118,320,777.24 3.27
8 300059
东方财富
5,903,443 118,245,963.29 3.27
9 06862
海底捞
6,298,000 117,142,800.00 3.24
10 300750
宁德时代
274,231 111,351,497.55 3.08
5.4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2
央行票据
- -
3 金融债券 100,636,520.55 2.78
其中：政策性金融债
100,636,520.55 2.78
4
企业债券
- -
5 企业短期融资券 - -
6
中期票据
- -
7 可转债（可交换债） - -
8
同业存单
- -
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9 其他 - -
10
合计
100,636,520.55 2.78
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 220408
22
农发
08
500,000 50,350,136.99 1.39
2 220411
22
农发
11
500,000 50,286,383.56 1.39
注：本基金本报告期末仅持有两只债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
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5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 133,579.00
2
应收证券清算款
22,325,268.81
3 应收股利 -
4
应收利息
-
5
应收申购款
444,144.95
6 其他应收款 -
7
其他
-
8 合计 22,902,992.76
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
泓德卓远混合
A
泓德卓远混合
C
报告期期初基金份额总额
3,899,662,901.12 1,778,269,642.93
报告期期间基金总申购份额
27,789,505.21 20,555,842.90
减：报告期期间基金总赎回份额 177,878,417.10 94,070,076.40
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
3,749,573,989.23 1,704,755,409.43
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准泓德卓远混合型证券投资基金设立的文件；
2
、《泓德卓远混合型证券投资基金基金合同》；
3
、《泓德卓远混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泓德卓远混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6
、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。
9.2
存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
9.3
查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：
4009-100-888
3
、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：
www.hongdefund.com
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