南方晖元6个月持有期债券型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2022年 10月 26日
南方晖元 6个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方晖元 6个月持有期债券
基金主代码 011109
交易代码 011109
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 5月 7日
报告期末基金份额总额 154,516,170.00份
投资目标
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于
精选的股票，通过严谨的风险管理，力求实现基金资产持续
稳定增值。
投资策略
本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理
的配置。在风险与收益的匹配方面，力求将信用风险降到最
低，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资
者获取稳定的收益。具体投资策略包括：1、信用债券投资策
略；2、收益率曲线策略；3、放大策略；4、收益率曲线策略；
5、国债期货投资策略；6、可转换债券及可交换债券投资策
略；7、股票投资策略；8、存托凭证的投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×7.5%+中证港股通综合指数（人民币）
收益率×2.5%+中债综合指数收益率×90%
风险收益特征
本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本
基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇
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率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投
资风险。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方晖元 6个月持有期债券
A
南方晖元 6个月持有期债券
C
下属分级基金的交易代码 011109 011110
报告期末下属分级基金的份
额总额
126,016,263.52份 28,499,906.48份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年 7月 1日－2022年 9月 30日）
主要财务指标
南方晖元 6个月持有期债券
A
南方晖元 6个月持有期债券
C
1.本期已实现收益 54,903.73 -15,069.98
2.本期利润 -9,072,176.82 -1,979,149.68
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0631 -0.0646
4.期末基金资产净值 120,766,516.21 27,203,982.26
5.期末基金份额净值 0.9583 0.9545
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方晖元 6个月持有期债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -6.31% 0.31% -1.04% 0.10% -5.27% 0.21%
过去六个月 -3.34% 0.43% -0.14% 0.12% -3.20% 0.31%
过去一年 -5.27% 0.38% -0.92% 0.13% -4.35% 0.25%
自基金合同 -4.17% 0.32% -0.49% 0.12% -3.68% 0.20%
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生效起至今
南方晖元 6个月持有期债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -6.38% 0.31% -1.04% 0.10% -5.34% 0.21%
过去六个月 -3.49% 0.43% -0.14% 0.12% -3.35% 0.31%
过去一年 -5.54% 0.38% -0.92% 0.13% -4.62% 0.25%
自基金合同
生效起至今
-4.55% 0.32% -0.49% 0.12% -4.06% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
刘建岩
本基金
基金经
理
2022年 7
月 22日
- 16年
对外经济贸易大学金融学硕士，具有基
金从业资格。曾任第一创业证券固定收
益部研究员、资产管理部投资经理，鹏
华基金基金经理、固定收益部副总经理，
诺德基金基金经理、固定收益部总经理、
总经理助理。2011年 4月 8日至 2018
年 10月 10日，任鹏华信用增利基金经
理；2013年 2月 6日至 2014年 3月 14
日，任鹏华产业债基金经理；2013年 3
月 8日至 2016年 5月 27日，任鹏华国
企债基金经理；2013年11月19日至2016
年 5月 27日，任鹏华丰融基金经理；2014
年 5月 27日至 2018年 9月 26日，任鹏
华货币基金经理；2015年 3月 10日至
2018年 10月 10日，任鹏华双债增利基
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金经理；2017年 5月 4日至 2017年 12
月 15日，任鹏华丰嘉基金经理；2017
年 6月 21日至 2018年 9月 26日，任鹏
华聚财通基金经理；2017年 7月 13日至
2018年 9月 26日，任鹏华兴鑫宝基金经
理；2017年 8月 9日至 2018年 9月 26
日，任鹏华盈余宝基金经理；2020年 7
月 15日至 2021年 7月 28日，任诺德增
强收益、诺德安盈纯债基金经理。2021
年 8月加入南方基金，2022年 2月 18日
至今，任南方初元中短债、南方定元中
短债、南方荣年基金经理；2022年 7月
22日至今，任南方晖元 6个月持有期债
券基金经理。
刘文良
本基金
基金经
理（已
离任）
2021年 5
月 7日
2022年 7
月 22日
10年
北京大学金融学专业硕士，具有基金从
业资格。2012年 7月加入南方基金，历
任固定收益部转债研究员、宏观研究员、
信用分析师；2015年 2月 26日至 2015
年 8月 20日，任南方永利基金经理助理；
2015年 12月 11日至 2017年 2月 24日，
任南方弘利基金经理；2015年 12月 30
日至 2017年 5月 5日，任南方安心基金
经理；2016年 11月 8日至 2018年 2月
2日，任南方荣发基金经理；2016年 11
月 11日至 2018年 2月 9日，任南方卓
元基金经理；2017年 5月 5日至 2018
年 7月 27日，任南方和利基金经理；2017
年 5月 19日至 2018年 7月 27日，任南
方和元基金经理；2017年 5月 23日至
2018年 7月 27日，任南方纯元基金经理；
2017年 6月 16日至 2018年 7月 27日，
任南方高元基金经理；2017年 8月 3日
至 2019年 1月 18日，任南方祥元基金
经理；2017年 9月 12日至 2019年 1月
18日，任南方兴利基金经理；2016年 7
月 6日至 2019年 7月 5日，任南方甑智
混合基金经理；2015年 8月 20日至 2020
年 9月 23日，任南方永利基金经理；2019
年 7月 5日至 2021年 3月 25日，任南
方甑智混合基金经理；2021年 4月 9日
至 2021年 6月 4日，任南方荣欢、南方
荣发基金经理；2019年 7月 19日至 2022
年 2月 24日，任南方旭元基金经理；2021
年 5月 7日至 2022年 7月 22日，任南
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方晖元 6个月持有期债券基金经理；2016
年 6月 24日至今，任南方广利基金经理；
2018年 3月 14日至今，任南方希元转债
基金经理；2019年 3月 29日至今，任南
方多元基金经理；2020年 2月 14日至今，
任南方宁利一年债券基金经理；2020年 3
月 6日至今，任南方昌元转债基金经理；
2020年 5月 28日至今，任南方招利一年
债券基金经理；2022年 7月 22日至今，
任南方荣尊基金经理；2022年 9月 16日
至今，任南方耀元债券基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
异常交易行为的专项说明：本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经济有所回暖。国内方面，疫情仍有反复，但常态化管控后，生产端受影响减小，
需求端仍然偏弱。海外方面，美联储加息节奏超预期，本轮加息周期预计将至少持续到明年
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上半年，外需后续将面临一定下行风险。政策上，央行三季度调降公开市场操作和 MLF利率
10BP，同时，调降 1年期 LPR 5BP，5年期 LPR 15BP，流动性整体维持在较为充裕水平上，但
由于短期人民币汇率贬值的影响，货币政策的操作空间受到一定限制。市场层面，三季度债
券市场收益率震荡下行，信用债整体表现好于同期限利率债。权益市场在三季度持续下跌，
上证指数累计收跌-11.01%；转债市场在三季度先涨后跌，中证转债指数累计收跌-3.82%。
投资运作上，组合债券类资产以配置利率债和高评级信用债为主，采取中性久期策略，
在尽量降低组合信用风险暴露的前提下，通过适时的久期调整来获取债券超额收益；对于权
益资产和转债资产，组合采取相对稳健的仓位选择，标的以有基本面支撑的绩优股和优质转
债为主，注重风格均衡。
展望未来，经济仍然受到疫情和地产等因素的影响，信用扩张节奏偏慢。海外方面，后
续衰退压力较大。政策层面，房地产政策仍在放松，准财政政策持续加码。货币政策虽然受
到汇率影响，但预计流动性水平边际变化不大。利率债策略：流动性依然充裕，绝对收益水
平偏低，预计保持震荡走势，对利率债看法中性。信用债策略：关注地产和城投，严防信用
风险。权益市场方面，重点挖掘有基本面支持的品种择优配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 0.9583元，报告期内，份额净值增长率为-6.31%，
同期业绩基准增长率为-1.04%；本基金 C份额净值为 0.9545元，报告期内，份额净值增长
率为-6.38%，同期业绩基准增长率为-1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 20,697,891.78 12.03
其中：股票 20,697,891.78 12.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 150,232,095.61 87.28
其中：债券 150,232,095.61 87.28
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,067,806.94 0.62
8 其他资产 121,279.98 0.07
9 合计 172,119,074.31 100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 1,347,977.38元，占
基金资产净值比例 0.91%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 16,581,271.40 11.21
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,079,600.00 0.73
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 455,975.00 0.31
M 科学研究和技术服务业 1,233,068.00 0.83
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,349,914.40 13.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
材料 - -
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工业 - -
非必需消费 - -
必需消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
科技 - -
通讯 1,347,977.38 0.91
公用事业 - -
房地产 - -
政府 - -
合计 1,347,977.38 0.91
注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基绿能 45,920 2,200,027.20 1.49
2 600522 中天科技 68,500 1,539,195.00 1.04
3 300122 智飞生物 16,700 1,443,381.00 0.98
4 03690 美团-W 9,000 1,347,977.38 0.91
5 600519 贵州茅台 700 1,310,750.00 0.89
6 000858 五 粮 液 7,600 1,286,148.00 0.87
7 603799 华友钴业 19,370 1,246,265.80 0.84
8 603259 药明康德 17,200 1,233,068.00 0.83
9 002507 涪陵榨菜 40,300 1,095,354.00 0.74
10 603613 国联股份 10,000 1,079,600.00 0.73
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 22,280,141.37 15.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 52,526,816.98 35.50
其中：政策性金融债 31,449,170.41 21.25
4 企业债券 23,437,153.31 15.84
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,255,974.79 20.45
7 可转债（可交换债） 21,732,009.16 14.69
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 150,232,095.61 101.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 220210 22国开 10 200,000 20,196,526.03 13.65
2 018008 国开 1802 110,000 11,252,644.38 7.60
3 019666 22国债 01 110,000 11,178,380.82 7.55
4 019674 22国债 09 110,000 11,101,760.55 7.50
5 2128032
21兴业银行二级
01
100,000 10,656,253.15 7.20
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中
国银行保险监督管理委员会的处罚；宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中
国银行保险监督管理委员会、中国人民银行的处罚；兴业银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行的处罚。除上述证券的发行主体
外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 29,592.00
2 应收证券清算款 76,621.59
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 15,066.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 121,279.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110079 杭银转债 4,054,356.28 2.74
2 128034 江银转债 2,879,919.12 1.95
3 110048 福能转债 2,163,326.44 1.46
4 110085 通 22转债 2,158,884.48 1.46
5 128140 润建转债 1,480,918.90 1.00
6 128141 旺能转债 1,413,444.32 0.96
7 113025 明泰转债 1,331,360.27 0.90
8 113024 核建转债 1,283,012.12 0.87
9 113057 中银转债 1,094,195.02 0.74
10 113641 华友转债 1,070,964.00 0.72
11 113013 国君转债 985,679.99 0.67
12 110077 洪城转债 903,953.15 0.61
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
南方晖元 6个月持有期债券
A
南方晖元 6个月持有期债券
C
报告期期初基金份额总额 170,282,773.68 32,291,140.60
报告期期间基金总申购份额 30,230.07 2,361,577.40
减：报告期期间基金总赎回
份额
44,296,740.23 6,152,811.52
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 126,016,263.52 28,499,906.48
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
南方晖元 6个月持有期债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方晖元 6个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；
2、《南方晖元 6个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；
3、南方晖元 6个月持有期债券型证券投资基金 2022年 3季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com