0.4231% 基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
平安恒鑫混合 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安恒鑫混合
基金主代码 011175
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 2月 2日
报告期末基金份额总额 1,044,851,097.03份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，充分利用研究投资优
势，追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
投资策略 1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资
策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、
股票期权策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍
生品投资策略
业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×15%+
恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水
平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安恒鑫混合 A 平安恒鑫混合 C
下属分级基金的交易代码 011175 011176
报告期末下属分级基金的份额总额 666,043,537.69份 378,807,559.34份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
平安恒鑫混合 A 平安恒鑫混合 C
1.本期已实现收益 19,984,353.61 5,897,162.67
2.本期利润 19,992,786.96 5,109,244.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.0381 0.0292
4.期末基金资产净值 706,802,869.02 400,653,978.61
5.期末基金份额净值 1.0612 1.0577
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安恒鑫混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.28% 0.38% -0.29% 0.24% 4.57% 0.14%
过去六个月 7.50% 0.30% 1.32% 0.21% 6.18% 0.09%
自基金合同
生效起至今
6.12% 0.29% 0.82% 0.24% 5.30% 0.05%
平安恒鑫混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.16% 0.38% -0.29% 0.24% 4.45% 0.14%
过去六个月 7.23% 0.30% 1.32% 0.21% 5.91% 0.09%
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自基金合同
生效起至今
5.77% 0.29% 0.82% 0.24% 4.95% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2021年 02月 02日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
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3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张文平
公司总经
理助理兼
固定收益
投资总
监，平安
恒鑫混合
型证券投
资基金基
金经理
2021年 2月 2
日
- 10年
张文平先生，南京大学硕士。先后担任毕
马威(中国)企业咨询有限公司南京分公
司审计一部审计师、大成基金管理有限公
司固定收益部基金经理。2018年 3月加
入平安基金管理有限公司，现任公司总经
理助理兼固定收益投资总监。同时担任平
安如意中短债债券型证券投资基金、平安
季享裕三个月定期开放债券型证券投资
基金、平安添利债券型证券投资基金、平
安双债添益债券型证券投资基金、平安季
开鑫三个月定期开放债券型证券投资基
金、平安恒鑫混合型证券投资基金、平安
双季增享 6个月持有期债券型证券投资
基金、平安惠铭纯债债券型证券投资基
金、平安惠澜纯债债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，受制于地产调整政策和上游资源品大幅上涨带来的工业生产颓势，经济增长边际有
所弱化。疫情有所反复，新冠病毒的新疗法发挥作用尚需时日。通胀方面，碳中和带来的供给压
缩使得大宗商品价格一路上行，推动 PPI快速上行；猪肉价格作为国内通胀“压舱石”，维持 CPI
处于低位。货币政策方面，虽然进行了一次降准，但是总体仍是稳字当头。债券收益率先下后上。
受监管政策影响，商业银行永续债和二级债品种调整幅度较大。策略上，报告期内本产品以赚取
票息和套息收益为主，同时，动态调整组合久期和杠杆，适当进行波段交易以增厚组合收益。转
债和股票方面，本产品以绝对收益思路为主，通过挖掘结构性机会，实现了收益率增强。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安恒鑫混合 A的基金份额净值 1.0612元，本报告期基金份额净值增长率为
4.28%，同期业绩比较基准收益率为-0.29%；截至本报告期末平安恒鑫混合 C 的基金份额净值
1.0577元，本报告期基金份额净值增长率为 4.16%，同期业绩比较基准收益率为-0.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 113,694,440.24 9.55
其中：股票 113,694,440.24 9.55
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 973,901,607.41 81.79
其中：债券 973,901,607.41 81.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 31,540,247.31 2.65
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 38,840,911.64 3.26
8 其他资产 32,743,049.89 2.75
9 合计 1,190,720,256.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 2,144,454.00 0.19
B 采矿业 3,792,861.00 0.34
C 制造业 59,544,057.94 5.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 10,534,381.04 0.95
E 建筑业 2,542,128.00 0.23
F 批发和零售业 2,730,760.34 0.25
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 26,100,571.60 2.36
K 房地产业 2,696,760.00 0.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,464,351.20 0.13
N 水利、环境和公共设施管理业 328,650.00 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,812,120.00 0.16
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 113,694,440.24 10.27
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601988 中国银行 3,017,300 9,202,765.00 0.83
2 601288 农业银行 2,305,700 6,778,758.00 0.61
3 000568 泸州老窖 28,300 6,270,714.00 0.57
4 600519 贵州茅台 2,900 5,307,000.00 0.48
5 000539 粤电力 A 999,628 5,178,073.04 0.47
6 002142 宁波银行 118,864 4,178,069.60 0.38
7 002527 新时达 488,400 3,873,012.00 0.35
8 002455 百川股份 249,000 3,864,480.00 0.35
9 000858 五 粮 液 16,200 3,554,118.00 0.32
10 600197 伊力特 110,600 2,971,822.00 0.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 56,888,498.40 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,749,000.00 0.88
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 320,426,568.50 28.93
5 企业短期融资券 89,922,000.00 8.12
6 中期票据 431,738,000.00 38.98
7 可转债（可交换债） 55,441,540.51 5.01
8 同业存单 - -
9 其他 9,736,000.00 0.88
10 合计 973,901,607.41 87.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 102101838
21鲁黄金
MTN008
700,000 69,909,000.00 6.31
2 102101745
21晋焦煤
MTN004
500,000 50,270,000.00 4.54
3 188159 21首钢 Y1 500,000 50,085,000.00 4.52
4 012103327
21华电江苏
SCP032
500,000 49,990,000.00 4.51
5 019649 21国债 01 468,730 46,910,498.40 4.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 152,262.92
2 应收证券清算款 15,479,240.81
3 应收股利 -
4 应收利息 10,115,045.23
5 应收申购款 6,996,500.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,743,049.89
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 113009 广汽转债 5,080,230.00 0.46
2 113024 核建转债 4,251,872.00 0.38
3 113549 白电转债 3,809,520.00 0.34
4 128141 旺能转债 3,572,057.17 0.32
5 128018 时达转债 2,957,801.76 0.27
6 128105 长集转债 2,309,252.40 0.21
7 123056 雪榕转债 1,674,560.00 0.15
8 113504 艾华转债 1,637,786.10 0.15
9 110048 福能转债 1,600,919.70 0.14
10 123059 银信转债 1,481,850.00 0.13
11 128128 齐翔转 2 1,374,900.80 0.12
12 128132 交建转债 1,344,192.90 0.12
13 113598 法兰转债 1,329,150.20 0.12
14 113599 嘉友转债 1,318,809.60 0.12
15 113550 常汽转债 1,314,804.40 0.12
16 123082 北陆转债 1,218,379.50 0.11
17 110072 广汇转债 1,194,206.00 0.11
18 128101 联创转债 1,051,552.80 0.09
19 113591 胜达转债 1,045,357.20 0.09
20 128140 润建转债 973,940.00 0.09
21 113535 大业转债 938,624.40 0.08
22 113568 新春转债 765,160.00 0.07
23 123044 红相转债 761,580.60 0.07
24 128042 凯中转债 733,341.60 0.07
25 127030 盛虹转债 724,674.80 0.07
26 118000 嘉元转债 714,529.40 0.06
27 128078 太极转债 637,501.80 0.06
28 113039 嘉泽转债 614,824.50 0.06
平安恒鑫混合 2021年第 3季度报告
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29 127027 靖远转债 554,991.98 0.05
30 127022 恒逸转债 405,286.35 0.04
31 127011 中鼎转 2 389,203.75 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安恒鑫混合 A 平安恒鑫混合 C
报告期期初基金份额总额 596,589,894.33 118,297,035.08
报告期期间基金总申购份额 399,331,500.62 301,116,856.12
减:报告期期间基金总赎回份额 329,877,857.26 40,606,331.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 666,043,537.69 378,807,559.34
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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（1）中国证监会准予平安恒鑫混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安恒鑫混合型证券投资基金基金合同
（3）平安恒鑫混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
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