汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金2023年第1季度报告

2023年03月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2023年04月21日
汇添富价值成长均衡投资混合2023年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富价值成长均衡投资混合
基金主代码 011271
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年02月05日
报告期末基金份额总额(份) 2,947,405,456.19
投资目标 本基金遵循“价值与成长并重”的理念，采用“由上而下”和“自下而上”相结合的投资方法，通过行业的相对均衡配置和精选具备持续性竞争优势、具有良好成长性兼具较高内在价值的股票，在科学严格管理风险的前提下，力争实现基金资产的中长期稳健增值。
投资策略 本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、股票精选策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略、国债期货投资策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*15%+中债综合指数收益率*25%
汇添富价值成长均衡投资混合2023年第1季度报告
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金还可投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富价值成长均衡投资混合A 汇添富价值成长均衡投资混合C
下属分级基金的交易代码 011271 011272
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 2,901,961,489.53 45,443,966.66
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
汇添富价值成长均衡投资混合A 汇添富价值成长均衡投资混合C
1.本期已实现收益 -57,420,486.06 -915,645.96
2.本期利润 20,289,395.74 247,155.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0054
4.期末基金资产净值 1,837,733,161.38 28,409,953.90
5.期末基金份额净值 0.6333 0.6252
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
汇添富价值成长均衡投资混合2023年第1季度报告
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富价值成长均衡投资混合A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.02% 0.96% 3.08% 0.67% -2.06% 0.29%
过去六个月 -4.72% 1.10% 6.21% 0.89% -10.93% 0.21%
过去一年 -11.67% 1.35% -1.73% 0.89% -9.94% 0.46%
自基金合同生效日起至今 -36.67% 1.50% -18.77% 0.90% -17.90% 0.60%
汇添富价值成长均衡投资混合C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.87% 0.96% 3.08% 0.67% -2.21% 0.29%
过去六个月 -5.01% 1.10% 6.21% 0.89% -11.22% 0.21%
过去一年 -12.19% 1.35% -1.73% 0.89% -10.46% 0.46%
自基金合同生效日起至今 -37.48% 1.50% -18.77% 0.90% -18.71% 0.60%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2021年02月05日）起6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
谢昌旭 本基金的基金经理 2022年09月22日 11 国籍：中国。学历：复旦大学经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2012年7月至2014年4月任融通基金管理有限公司行业研究员，2014年4月至2018年8月任平安养老保险股份有限公司权益投资经理，2018年9月至2022年3月任华安基金管理有限公司基金经理。2022年3月至2022年7月任汇添富基金管理股份有限公司投资经理。2022年7月13日至今任汇添富优质成长混合型证券投资基金的基金经理。
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2022年9月22日至今任汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金的基金经理。2022年9月29日至今任汇添富高质量成长精选2年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
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三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过
T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有13次，投资组合因投资策略
与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年一季度以来，国内经济逐步复苏，但恢复速度整体较为缓慢，企业及居民信心
修复仍然需要时间，海外需求逐步走弱，未来在持续加息的背景下不确定性较大。政策方
面，本届政府高度重视经济的高质量发展，淡化短期经济增长目标，我们认为未来在国企
改革、科技等相关领域的政策值得期待。技术进步方面，一季度最重要的无疑是全球在人
工智能方面取得了重大突破，我们认为这将会在未来会对经济的方方面面带来巨大影响，
我们在投资的过程中亦需要高度重视。2023年一季度上证指数上涨5.94%，沪深300上涨
4.63%，创业板指上涨2.25%。行业方面，一季度表现较好的行业有计算机、传媒、通信、
电子、建筑等，表现落后的行业有地产、商贸、银行、电气设备、采掘。
本报告期内，本基金减持了供需存在较大不确定性的电力设备、军工等行业的公司，
增持了需求向好、具有重要趋势变化的消费医药、信息技术等行业的公司。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富价值成长均衡投资混合A类份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较
基准收益率为3.08%。本报告期汇添富价值成长均衡投资混合C类份额净值增长率为
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0.87%，同期业绩比较基准收益率为3.08%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,747,414,695.18 92.77
其中：股票 1,747,414,695.18 92.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 51,778,417.11 2.75
其中：债券 51,778,417.11 2.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 67,441,416.47 3.58
8 其他资产 16,946,385.68 0.90
9 合计 1,883,580,914.44 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币387,879,092.07元，占期末
净值比例为20.79%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13,072,358.76 0.70
C 制造业 1,045,052,671.3 56.00
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7
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 382,622.13 0.02
E 建筑业 77,329.12 0.00
F 批发和零售业 13,125,727.87 0.70
G 交通运输、仓储和邮政业 39,974.35 0.00
H 住宿和餐饮业 21,898,971.00 1.17
I 信息传输、软件和信息技术服务业 118,418,186.67 6.35
J 金融业 155,010.52 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 25,622,417.11 1.37
N 水利、环境和公共设施管理业 317,437.84 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 92,340,937.12 4.95
R 文化、体育和娱乐业 29,031,959.25 1.56
S 综合 - -
合计 1,359,535,603.11 72.85
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源 35,715,274.82 1.91
15 原材料 - -
20 工业 - -
25 可选消费 116,294,506.77 6.23
30 日常消费 58,910,365.79 3.16
35 医疗保健 81,887,055.08 4.39
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40 金融 - -
45 信息技术 - -
50 电信服务 95,071,889.61 5.09
55 公用事业 - -
60 房地产 - -
合计 387,879,092.07 20.79
注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 000568 泸州老窖 511,900 130,427,001.00 6.99
2 600519 贵州茅台 53,200 96,824,000.00 5.19
3 00700 腾讯控股 281,500 95,071,889.61 5.09
4 300015 爱尔眼科 2,945,994 91,532,033.58 4.90
5 02331 李宁 923,500 50,042,506.26 2.68
6 300750 宁德时代 120,700 49,010,235.00 2.63
7 600809 山西汾酒 168,540 45,910,296. 2.46
汇添富价值成长均衡投资混合2023年第1季度报告
00
8 600309 万华化学 458,000 43,913,040.00 2.35
9 000596 古井贡酒 139,400 41,262,400.00 2.21
10 00291 华润啤酒 690,000 38,054,072.70 2.04
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 5,927,901.34 0.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,183,342.47 2.15
其中：政策性金融债 40,183,342.47 2.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,667,173.30 0.30
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 51,778,417.11 2.77
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 220308 22进出08 400,000 40,183,342.47 2.15
汇添富价值成长均衡投资混合2023年第1季度报告
2 019688 22国债23 59,000 5,927,901.34 0.32
3 113652 伟22转债 22,650 2,467,511.48 0.13
4 118008 海优转债 16,660 2,042,606.37 0.11
5 127064 杭氧转债 7,752 1,157,055.45 0.06
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行、腾讯控股有限公司出现在
报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关
证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 494,830.93
2 应收证券清算款 16,307,066.58
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 144,488.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,946,385.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113652 伟22转债 2,467,511.48 0.13
2 118008 海优转债 2,042,606.37 0.11
3 127064 杭氧转债 1,157,055.45 0.06
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富价值成长均衡投资混合A 汇添富价值成长均衡投资混合C
本报告期期初基金份额总额 3,036,804,135.49 46,198,682.66
本报告期基金总申购份额 8,520,847.00 685,025.16
减：本报告期基金总赎回份额 143,363,492.96 1,439,741.16
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,901,961,489.53 45,443,966.66
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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公
告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
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