华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰紫金丰和偏债混合发起
基金主代码 011494
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 6月 29日
报告期末基金份额总额 25,339,961.69份
投资目标
本基金在严格控制组合下行风险的基础上，通过积
极大类资产配置和个股个券精选，实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行
状况、国家财政和货币政策、产业政策以及资本市
场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济
的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券
和现金类资产相对收益率，主动调整股票、债券和
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
3
现金类资产在给定区间内的动态配置，以使基金在
保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组
合。
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×80%+沪深 300
指数收益率×15%+恒生指数收益率（使用估值汇率
调整）×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股
票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基
金可投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
华泰紫金丰和偏债混合
发起 A
华泰紫金丰和偏债混合
发起 C
下属分级基金的交易代
码
011494 011495
报告期末下属分级基金
的份额总额
10,913,407.41份 14,426,554.28份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
华泰紫金丰和偏债混
合发起 A
华泰紫金丰和偏债混
合发起 C
1.本期已实现收益 85,091.71 97,910.68
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
4
2.本期利润 140,800.01 171,613.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0129 0.0119
4.期末基金资产净值 11,054,007.23 14,597,530.47
5.期末基金份额净值 1.0129 1.0119
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华泰紫金丰和偏债混合发起 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.29% 0.07% -0.46% 0.24% 1.75% -0.17%
自基金合
同生效起
至今
1.29% 0.07% -0.56% 0.24% 1.85% -0.17%
2、华泰紫金丰和偏债混合发起 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.19% 0.07% -0.46% 0.24% 1.65% -0.17%
自基金合
同生效起
至今
1.19% 0.07% -0.56% 0.24% 1.75% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
5
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年 6月 29日至 2021年 9月 30日)
1．华泰紫金丰和偏债混合发起 A：

2．华泰紫金丰和偏债混合发起 C：

注：1、本基金的合同生效日为 2021 年 6 月 29 日，自基金成立起 6 个月内为建
仓期，截至报告期末本基金尚处于建仓期，且运作未满 1年。
2、本基金业绩比较基准=中债综合财富（总值）指数收益率×80%+沪深 300 指
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
6
数收益率×15%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整) ×5%。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
陈晨
本基金的基
金经理
2021-
06-29
- 12
曾任职于巴克莱资本（香港），
从事海外可转债市场的交易
和投资工作。2011 年至 2014
年，曾先后任职于申银万国研
究所和中投证券研究所，从事
债券研究工作。2014年加入华
泰证券（上海）资产管理有限
公司，担任固定收益投资经
理。2019年 3月起陆续担任华
泰紫金季季享定期开放债券
型发起式证券投资基金、华泰
紫金周周购3个月滚动持有债
券型证券投资基金等基金的
基金经理。
注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金经理
的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规、中国证监会和《华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金基金合同》
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有
损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规
及基金合同的规定。
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
7
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范
的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股票池和债券库，
完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合
既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享
有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公
平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管
理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得
到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内
未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来，无论是生产、投资还是消费均呈现逐月下行的态势，而季末经济也
是弱势收官。碳达峰目标下，地方政府强力压减高耗能行业，PPI-CPI剪刀差创新高，
工业生产及中下游企业利润均受到拖累。地产融资各链条逐步趋冷，投资、新开工及
销售数据全线回落，地产相关产业链景气度也有所下降。新冠变异病毒高发再次干扰
居民的日常生活，导致服务业 PMI及社会零售消费快速下行。
国内经济扩张动能弱化，令托底维稳的诉求随之强化，财政和货币政策均传递出
积极信号，货币政策方面，央行 7月下调存款准备金率 0.5 个百分点，并在月末加大
公开市场投放力度，保持流动性合理充裕；9月发放 3000亿支小再贷款，进一步加力
扶持小微企业。财政政策方面，地方债发行提速，为后续基建投资回升提供支持，推
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
8
动今年底明年初形成实物工作量。同时在房住不炒的指导思想定位下，信用风险明显
没有出清，地产城投的基本面仍在持续下行，资金压力加大。
三季度的纯债市场及转债市场都取得较好收益，10 年期国债期货主力合约涨幅
1.5%，中证转债指数涨幅 5.1%。纯债方面，7月初央行超预期降准，打消了市场对于
货币政策收紧的担忧。部分机构上半年对债市偏谨慎，欠配压力较大。在众多驱动的
共振下，10年国债一度下行至 2.8%，下行幅度近 30BP。进入 8月后，市场对基本面
和政策面的乐观预期逐步得到修正，债市重新回到窄幅震荡状态。转债方面，资金面
较为充裕的流动性使得转债配置额度增加，中证转债指数整体持续走高，且优于权益
市场，估值与均价攀升至历史较高水平。9月中旬以来股市预期弱化，高价券存在一
定止盈需求，转债估值逢高回落。股票方面，受益于“碳中和”政策持续推进的新能源
行业龙头和受益于大宗商品价格强势上涨的周期股都有很好表现，同时消费类公司普
遍由于消费大环境低迷而股价表现不佳。
产品操作层面，在纯债组合的配置上，纯债仓位以利率债，债性转债为主。在“固
收+”部分的思路运作上，本运作期由于产品并未进入开放期，以绝对收益为导向，因
此采取了逐步建仓的思路，利用市场的波动通过交易低估值品种的波动性获利。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期 A级基金净值收益率为 1.29%，C级基金净值收益率为 1.19%，同期业
绩比较基准收益率为-0.46%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
的情形；
2、本基金自 2021年 7月 1日至 9月 30日基金资产净值低于五千万元。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 103,110.00 0.40
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
9
其中：股票 103,110.00 0.40
2 固定收益投资 22,238,382.00 86.52
其中：债券 22,238,382.00 86.52
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 733,395.47 2.85
7 其他各项资产 2,628,611.25 10.23
8 合计 25,703,498.72 100.00
注：1 、本基金本报告期末未持有港股通股票。
2 、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
10
J 金融业 103,110.00 0.40
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 103,110.00 0.40
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300059 东方财富 3,000.00 103,110.00 0.40
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 7,006,300.00 27.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,103,200.00 16.00
其中：政策性金融债 4,103,200.00 16.00
4 企业债券 1,961,500.00 7.65
5 企业短期融资券 - -
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
11
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,543,882.00 29.41
8 同业存单 - -
9 其他 1,623,500.00 6.33
10 合计 22,238,382.00 86.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 019654 21国债 06 70,000.00 7,006,300.00 27.31
2 018008 国开 1802 40,000.00 4,103,200.00 16.00
3 132009 17中油 EB 8,000.00 842,720.00 3.29
4 191212 河北 2101 8,000.00 812,400.00 3.17
5 112457 16魏桥 05 8,000.00 800,000.00 3.12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
12
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,580.75
2 应收证券清算款 2,435,455.41
3 应收股利 -
4 应收利息 190,575.79
5 应收申购款 999.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,628,611.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132009 17中油 EB 842,720.00 3.29
2 132008 17山高 EB 631,320.00 2.46
3 132007 16凤凰 EB 629,100.00 2.45
4 132018 G三峡 EB1 523,360.00 2.04
5 113563 柳药转债 419,800.00 1.64
6 132015 18中油 EB 419,240.00 1.63
7 132004 15国盛 EB 413,840.00 1.61
8 110061 川投转债 319,700.00 1.25
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
13
9 113579 健友转债 261,520.00 1.02
10 113024 核建转债 231,080.00 0.90
11 127006 敖东转债 227,660.00 0.89
12 128136 立讯转债 226,480.00 0.88
13 113619 世运转债 215,180.00 0.84
14 128131 崇达转 2 213,720.00 0.83
15 113044 大秦转债 211,040.00 0.82
16 113042 上银转债 207,660.00 0.81
17 132022 20广版 EB 203,460.00 0.79
18 110074 精达转债 151,592.00 0.59
19 113603 东缆转债 141,470.00 0.55
20 128135 洽洽转债 116,660.00 0.45
21 110073 国投转债 115,050.00 0.45
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰紫金丰和偏债
混合发起A
华泰紫金丰和偏债
混合发起C
本报告期期初基金份额总额 10,913,623.53 14,447,057.18
本报告期基金总申购份额 987.84 -
减：本报告期基金总赎回份额 1,203.96 20,502.90
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 10,913,407.41 14,426,554.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
14
项目
华泰紫金丰和偏债混合
发起A
华泰紫金丰和偏债混合
发起C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
10,001,350.14 -
本报告期买入/申购总份额 - -
本报告期卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的
本基金份额
10,001,350.14 -
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
（%）
91.64 -
注：期末持有的基金份额占基金总份额比例为期末持有份额占基金同类份额的比
例。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,001,3
50.14
39.47%
10,000,0
00.00
39.46% 3年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,001,3
50.14
39.47%
10,000,0
00.00
39.46% 3年
注：1、持有份额总数部分包含利息结转的份额。
2、占基金总份额比例为持有基金份额与各类基金份额合计数的比例。
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
15
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
2021-07-01至
2021-09-30
10,00
1,350.
14
0.00 0.00
10,001,350.
14
39.47%
2
2021-07-01至
2021-09-30
10,00
1,350.
00
0.00 0.00
10,001,350.
00
39.47%
产品特有风险
1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，
可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；本基金在开放后若出现机构赎
回导致单一投资者持有基金份额比例超过50%，将暂停本基金向个人投资者申购。
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能
使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出
现较大波动；
4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，
在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申
请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
5、发起式基金在成立三年后继续存续的，单一机构投资者赎回后，若本基金连续50个
工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当
向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其
他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；本基金合同生效未满三
年；
6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定
的投资目的及投资策略。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人根据监管规定要求于 2021 年 8 月 31 日在本基金管理人官网及
监管规定渠道发布了《华泰证券（上海）资产管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，自 2021 年 8月 31 日起，王锦海先生因个人原因辞职，不再担任公司总经理
华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
16
职务。
2、本基金管理人根据监管规定要求于 2021 年 9 月 17 日在本基金管理人官网及
监管规定渠道发布了《华泰证券（上海）资产管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，自 2021年 9月 17日起，聂挺进先生新任本基金管理人总经理。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件；
2、《华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集注册华泰紫金丰和偏债混合型发起式证券投资基金之法律意见
书；
8、产品资料概要；
9、中国证监会规定的其他备查文件。
10.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。
10.3查阅方式
部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。客服
电话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。


华泰证券（上海）资产管理有限公司
二〇二一年十月二十六日