0.2228% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
嘉实浦盈一年持有期混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实浦盈一年持有期混合
基金主代码 011516
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 2月 26日
报告期末基金份额总额 2,756,491,419.24份
投资目标 本基金在努力严格控制风险的前提下，通过积极主动的
投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 资产配置策略：本基金将根据对宏观经济周期的分析研
究，结合基本面、政策面、资金面等多种因素综合考量，
研判所处经济周期的位置及未来发展方向，在控制风险
的前提下，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其
他金融工具的比例，并根据宏观经济形势和市场时机的
变化适时进行动态调整。债券投资策略：本基金通过综
合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变
化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类
资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风
险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决
定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础
之上实施积极的债券投资组合管理，力争获取较高的投
资收益。
股票投资策略：本基金采用“自上而下”和“自下而上”
相结合，精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的
基本分析为基础，同时结合数量化的系统选股方法，精
选价值被低估的投资品种。
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衍生品投资策略：本基金的衍生品投资将严格遵守中国
证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、股
票期权、国债期货等衍生工具，将根据风险管理的原则，
主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、股票期权、
国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的风险、有效
管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
资产支持证券投资策略：本基金将在国内资产证券化产
品具体政策框架下，通过宏观经济、提前偿还率、资产
池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，
对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后收益
高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的
总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率×85%+中证 800股票指数收益
率×10%+恒生指数收益率×5%（人民币计价）
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平高于货币市场基金和债券型基金，但低于股票型基
金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇
率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规
则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实浦盈一年持有期混合 A 嘉实浦盈一年持有期混合 C
下属分级基金的交易代码 011516 011517
报告期末下属分级基金的份额总额 2,575,143,096.80份 181,348,322.44份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
嘉实浦盈一年持有期混合 A 嘉实浦盈一年持有期混合 C
1.本期已实现收益 18,908,914.24 1,133,135.59
2.本期利润 81,381,786.48 5,487,786.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0301 0.0288
4.期末基金资产净值 2,588,697,687.41 180,776,715.39
5.期末基金份额净值 1.0053 0.9968
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实浦盈一年持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.08% 0.18% 1.45% 0.14% 1.63% 0.04%
过去六个月 0.81% 0.17% 2.38% 0.18% -1.57% -0.01%
过去一年 0.73% 0.25% 2.96% 0.18% -2.23% 0.07%
自基金合同
生效起至今
0.53% 0.21% 4.15% 0.18% -3.62% 0.03%
嘉实浦盈一年持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.96% 0.18% 1.45% 0.14% 1.51% 0.04%
过去六个月 0.60% 0.17% 2.38% 0.18% -1.78% -0.01%
过去一年 0.31% 0.25% 2.96% 0.18% -2.65% 0.07%
自基金合同
生效起至今
-0.32% 0.21% 4.15% 0.18% -4.47% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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胡永青
本基金、
嘉实稳固
收益债
券、嘉实
策略优选
混合、嘉
实致融一
年定期债
券、嘉实
浦惠 6个
月持有期
混合、嘉
实稳惠 6
个月持有
期混合、
嘉实稳健
添利一年
持有混
合、嘉实
民安添复
一年持有
期混合、
嘉实添惠
一年持有
混合、嘉
实融惠混
合基金经
理
2022年 3月 29
日
- 20年
曾任天安保险固定收益组合经理，信诚基
金投资经理，国泰基金固定收益部总监助
理、基金经理。2013年 11月加入嘉实基
金管理有限公司，曾任策略组组长。现任
投资总监（固收+）。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。
赖礼辉
本基金、
嘉实新趋
势混合、
嘉实安益
混合、嘉
实策略优
选混合、
嘉实稳宏
债券、嘉
实鑫泰一
年持有混
合、嘉实
多盈债券
基金经理
2022年 3月 29
日
- 16年
曾任长城证券有限责任公司金融研究所
股票行业研究员、瑞银证券有限责任公司
财富管理部证券分析师，2012年 2月加
入嘉实基金管理有限公司固定收益部，历
任信用研究员、投资经理。硕士研究生，
具有基金从业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
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（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实浦盈一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度经济在去年底疫情防控放开、地产调控转向与政府换届完成后继续复苏，但
斜率上先陡后缓，PMI作为最先公布的经济指标，连续 3个月表现都不错，2月份甚至达到了 52.6
的水平，3月份的回落属于意料之中，但 51.9的读数依然略强于预期值，显示出疫后复苏的普遍
性和快速性。年初信贷开门红得到确认，不过从调研结果来看，一季度亮眼的信贷恐怕很难在二
季度维持住，下半年更是面临信贷同比少增的风险，因此市场也比较谨慎，对 1-2月的金融数据
反应几乎波澜不惊。1-2月的经济数据中规中矩，出口略超预期，与海外经济在年初表现较强的
现实相对应，但是后续这种状态可能难以维系。整体上从一季度的各项经济指标来看，弱复苏的
逻辑基本得以映证。
从经济预期来看，市场不断对一季度经济表现进行调整。在 1-2月数据真空期时，市场
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依据各种微观高频指标和自身体感，对疫后经济复苏做出判断。年初随着疫情影响的淡化，市场
预期经济“强复苏”；但春节之后，市场分歧加大，不少机构预期“强预期弱现实”；两会定调
5%后，市场不再期待政策“强刺激”，也再次调整了对复苏高度的判断。
债券市场收益率曲线在一季度经历了“熊平-牛陡”的过程。具体从长端来看，10年期
国债收益率在 1月份从 2.83%上行至 2.90%附近，2月份一直在 2.9%附近波动，月末稍微上行了一
些，3月份从 2.90%下行至 2.85%附近。短端的波动更大一些，1年期国债收益率在 1月份从 2.10%
附近上行至 2.15%，2月份受到资金面收紧的影响而明显抬升至接近 2.30%，3月份又因资金环境
的转松而下行至 2.23%附近。
股票市场呈现中枢抬升，但结构分化极致的特点，万得全 A指数上涨 6.47%，但上证 50
仅微涨 1.01%，而国证 2000上涨 9.89%，行业之间的分化更显剧烈：涨幅最大的计算机、传媒和
通信行业均超过或者接近 30%；表现最差的行业房地产、商贸零售和电力设备都是负收益，整体
成长显著跑赢价值和周期。
组合在一季度稳健运作，纯债部分维持中短久期、较高杠杆的运作模式，获取了稳定的
票息收益；股票资产围绕中长期产业政策方向和经济复苏两个维度进行重点配置，超配了计算机
及软件、通信、电子、医药、电力设备、有色、化工、家居、建材等行业，取得了较好的超额收
益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实浦盈一年持有期混合 A基金份额净值为 1.0053元，本报告期基金份额净
值增长率为 3.08%；截至本报告期末嘉实浦盈一年持有期混合 C基金份额净值为 0.9968元，本报
告期基金份额净值增长率为 2.96%；业绩比较基准收益率为 1.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 436,406,270.75 12.94
其中：股票 436,406,270.75 12.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,875,929,627.14 85.28
其中：债券 2,875,929,627.14 85.28
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 48,824,803.32 1.45
8 其他资产 11,250,277.31 0.33
9 合计 3,372,410,978.52 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 104,913,836.22元，占基金资产净值的比例为
3.79%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,958,938.10 0.54
C 制造业 208,063,090.11 7.51
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 368,222.80 0.01
E 建筑业 77,329.12 0.00
F 批发和零售业 868,155.39 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 8,579,434.20 0.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 91,673,279.73 3.31
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 255,258.98 0.01
M 科学研究和技术服务业 487,978.72 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 295,453.29 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,794,416.57 0.21
R 文化、体育和娱乐业 70,877.52 0.00
S 综合 - -
合计 331,492,434.53 11.97
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
通信服务 58,849,192.14 2.12
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非必需消费品 24,551,827.64 0.89
必需消费品 - -
能源 - -
金融 6,096,355.24 0.22
医疗保健 5,020,923.68 0.18
工业 - -
信息技术 10,395,537.52 0.38
原材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
合计 104,913,836.22 3.79
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688111 金山办公 81,366 38,486,118.00 1.39
2 700 HK 腾讯控股 113,200 38,231,395.75 1.38
3 603383 顶点软件 445,550 23,391,375.00 0.84
4 728 HK 中国电信 5,648,000 20,617,796.39 0.74
4 601728 中国电信 401,019 2,538,450.27 0.09
5 002415 海康威视 481,000 20,519,460.00 0.74
6 763 HK 中兴通讯 500,000 10,067,215.00 0.36
6 000063 中兴通讯 250,100 8,143,256.00 0.29
7 3690 HK 美团-W 142,700 17,926,164.50 0.65
8 300354 东华测试 396,300 17,492,682.00 0.63
9 300496 中科创达 159,500 17,281,825.00 0.62
10 600079 人福医药 598,300 16,022,474.00 0.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,456,905,109.00 52.61
其中：政策性金融债 412,630,719.69 14.90
4 企业债券 256,936,801.46 9.28
5 企业短期融资券 90,816,366.58 3.28
6 中期票据 775,711,164.18 28.01
7 可转债（可交换债） 67,858,922.85 2.45
8 同业存单 227,701,263.07 8.22
9 其他 - -
10 合计 2,875,929,627.14 103.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
嘉实浦盈一年持有期混合 2023年第 1季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 2028044
20广发银行二级
01
2,500,000 260,428,027.40 9.40
2 1928033
19中国银行二级
03
1,500,000 154,533,863.01 5.58
3 220216 22国开 16 1,500,000 150,517,808.22 5.43
4 102103258
21陕煤化
MTN011
1,100,000 111,403,208.22 4.02
5 1928010 19平安银行二级 1,000,000 105,860,767.12 3.82
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
嘉实浦盈一年持有期混合 2023年第 1季度报告
第 12页 共 14页
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中国银行股份有限公司、中国农业银行股份
有限公司、广发银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的
情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 279,730.71
2 应收证券清算款 10,964,172.24
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 6,374.36
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,250,277.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110053 苏银转债 24,897,010.00 0.90
2 113057 中银转债 14,986,454.68 0.54
3 113062 常银转债 7,060,985.57 0.25
4 110085 通 22转债 3,466,841.44 0.13
5 132014 18中化 EB 2,994,187.21 0.11
6 113052 兴业转债 2,727,416.97 0.10
7 127012 招路转债 2,501,682.84 0.09
8 110083 苏租转债 2,114,844.08 0.08
9 113563 柳药转债 1,578,362.61 0.06
10 123107 温氏转债 171,727.72 0.01
11 127049 希望转 2 117,111.02 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
嘉实浦盈一年持有期混合 2023年第 1季度报告
第 13页 共 14页
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实浦盈一年持有期混合 A
嘉实浦盈一年持有期混合
C
报告期期初基金份额总额 2,799,041,806.80 195,009,149.63
报告期期间基金总申购份额 433,369.79 151,825.68
减:报告期期间基金总赎回份额 224,332,079.79 13,812,652.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 2,575,143,096.80 181,348,322.44
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实浦盈一年持有期混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
嘉实浦盈一年持有期混合 2023年第 1季度报告
第 14页 共 14页
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2023年 4月 21日