2.1831% 基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信核心成长混合
基金主代码 011578
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年05月24日
报告期末基金份额总额 3,900,452,455.74份
投资目标
本基金致力于捕捉中国A股市场中具有长期成长潜
力的行业和公司，基于大类资产配置策略以及汇丰"
估值-盈利"策略，控制组合风险并精选个股，寻求
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金借鉴汇丰集团的投资理念和流程，基于多因
素分析，对权益类资产、固定收益类资产及现金类
资产比例进行动态调整。具体而言，本基金将通过
对宏观经济面、资金流动性、上市公司整体盈利水
平、市场估值水平、基于技术指标及成交量的趋势
分析、市场情绪、政策面、海外市场情况等因素进
行跟踪，全面评估上述因素中的关键指标及其变动
趋势，以最终确定大类资产的配置权重，实现资产
合理配置。
2、股票投资策略
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本基金运用的个股优选策略--"估值-盈利"策略是
一个二维模型的概念，即以PB、PE、EVIC等指标代
表的估值维度、以EBIT、ROE等指标代表的盈利维度，
其分别反映公司估值高低（估值维度）和反映公司
盈利能力（盈利维度）。基金管理人力求通过遵循
严格的投资纪律，在这两个维度中选出高盈利下具
有低估值属性的投资标的构成核心股票库，在此基
础上通过定性的研究分析，重点挖掘持续成长特性
突出的优质上市公司。
3、债券投资策略
本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而
下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率
曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极
投资。
4、资产支持证券的投资策略
综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把
握市场交易机会等积极策略，并估计违约率和提前
偿付比率，对资产支持证券进行估值。将严格控制
资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以
降低流动性风险。
业绩比较基准 中证800指数收益率*80%+同业存款利率*20%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低
于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信核心成长混合A 汇丰晋信核心成长混合C
下属分级基金的交易代码 011578 011579
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,361,960,610.92份 538,491,844.82份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
汇丰晋信核心成长混 汇丰晋信核心成长混
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合A 合C
1.本期已实现收益 127,950,549.65 17,098,543.88
2.本期利润 411,949,847.08 48,895,362.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.1038 0.0917
4.期末基金资产净值 3,721,663,190.76 595,055,208.92
5.期末基金份额净值 1.1070 1.1050
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信核心成长混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
9.61% 1.22% -3.45% 0.88% 13.06% 0.34%
自基
金合
同生
效起
至今
10.70% 1.03% -1.66% 0.83% 12.36% 0.20%
注：
过去三个月指 2021年 7 月 1日-2021年 9月 30日
自基金合同生效起至今指 2021年 5月 24日－2021 年 9月 30日
汇丰晋信核心成长混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
9.48% 1.22% -3.45% 0.88% 12.93% 0.34%
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月
自基
金合
同生
效起
至今
10.50% 1.03% -1.66% 0.83% 12.16% 0.20%
注：
过去三个月指 2021年 7 月 1日-2021年 9月 30日
自基金合同生效起至今指 2021年 5月 24日－2021 年 9月 30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：
1.本基金的基金合同于 2021年 5月 24日生效，截至 2021年 9月 30日基金合同生效未
满 1年。
2.按照基金合同的约定，基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
50%-95%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
3.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2021年 9月 30日，本基
金的各项投资比例未达到基金合同约定的比例。
4.报告期内本基金的业绩比较基准=中证 800指数*80%+同业存款利率*20%。
5.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收
益。
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注：
1.本基金的基金合同于 2021年 5月 24日生效，截至 2021年 9月 30日基金合同生效未
满 1年。
2.按照基金合同的约定，基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
50%-95%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
3.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2021年 9月 30日，本基
金的各项投资比例未达到基金合同约定的比例。
4.报告期内本基金的业绩比较基准=中证 800指数*80%+同业存款利率*20%。
5.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收
益。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
陆彬
总经理助理，股票研究部
总监，汇丰晋信动态策略
2021-
05-24
-
6.
5
硕士研究生。曾任汇丰晋
信基金管理有限公司助理
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PUBLIC
混合型证券投资基金、汇
丰晋信智造先锋股票型证
券投资基金、汇丰晋信低
碳先锋股票型证券投资基
金、汇丰晋信核心成长混
合型证券投资基金基金经
理
研究员、研究员、助理研
究总监，现任总经理助理、
股票研究部总监、汇丰晋
信动态策略混合型证券投
资基金、汇丰晋信智造先
锋股票型证券投资基金、
汇丰晋信低碳先锋股票型
证券投资基金、汇丰晋信
核心成长混合型证券投资
基金基金经理。
注：1.陆彬先生任职日期为本基金基金合同生效的日期；
2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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PUBLIC
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度，市场小幅下跌。上证综指下跌0.64%，创业板指下跌6.69%。在中信
30个一级行业中，煤炭、有色金属和钢铁行业涨幅居前。消费者服务、医药和食品饮料
行业表现相对落后。
站在当前我们认为：1、茅指数中的某些细分行业和一些优秀公司，基本面持续表
现良好，对应2022年的估值也回落到合理位置，已经开始具备长期的投资吸引力。2、
平指数中的某些价值股相较于年初估值更低，估值和机构配置比例都到了历史极值。同
时，我们发现其中的一些行业基本面已经发生了积极的变化，投资预期有望在2021年四
季度迎来拐点，估值有望快速修复。3、新能源和某些周期行业基本面持续性强，不少
公司的估值仍旧在合理区间，投资机会大概率能贯穿全年。
在"房住不炒"的背景下，优秀的权益类基金的吸引力明显提升，越来越多普通投资
者把基金作为投资理财的重要选择，同时基金投资者越来越具备长期投资理念，居民资
产配置权益类基金的趋势正在加强。我们将继续通过深度研究和对市场的理解，尽可能
帮助投资者规避风险，把握投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类份额净值增长率为9.61%，同期业绩比较基准收益率为
-3.45%；本基金C类份额净值增长率为9.48%，同期业绩比较基准收益率为-3.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
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1 权益投资 4,056,005,241.39 93.33
其中：股票 4,056,005,241.39 93.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 169,614,000.00 3.90
其中：债券 169,614,000.00 3.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
90,365,340.64 2.08
8 其他资产 30,000,551.76 0.69
9 合计 4,345,985,133.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 461,035,332.58 10.68
C 制造业 1,710,973,917.74 39.64
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 24,538,925.00 0.57
H 住宿和餐饮业 166,921,397.10 3.87
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
246,692,800.41 5.71
J 金融业 390,912,095.00 9.06
K 房地产业 657,738,602.63 15.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 256,337,629.73 5.94
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PUBLIC
理业
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 30,488,584.00 0.71
Q 卫生和社会工作 10,100,306.00 0.23
R 文化、体育和娱乐业 100,265,651.20 2.32
S 综合 - -
合计 4,056,005,241.39 93.96
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600256 广汇能源 49,127,870
426,429,911.6
0
9.88
2 000002 万 科Ａ 10,912,963
232,555,241.5
3
5.39
3 002497 雅化集团 7,008,592
231,984,395.2
0
5.37
4 300070 碧水源 27,215,117
211,461,459.0
9
4.90
5 600048 保利发展 14,661,300
205,698,039.0
0
4.77
6 601688 华泰证券 11,246,700
191,081,433.0
0
4.43
7 600754 锦江酒店 3,672,638
166,921,397.1
0
3.87
8 603599 广信股份 5,103,865
166,488,076.3
0
3.86
9 688798 艾为电子 681,814
156,830,856.2
8
3.63
10 688006 杭可科技 1,868,168
154,590,902.0
0
3.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
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PUBLIC
值比例（％）
1 国家债券 49,760,000.00 1.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,872,000.00 2.55
其中：政策性金融债 109,872,000.00 2.55
4 企业债券 9,982,000.00 0.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 169,614,000.00 3.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210404 21农发04 1,000,000 99,900,000.00 2.31
2 219943 21贴现国债43 500,000 49,760,000.00 1.15
3 163898 21京东S1 100,000 9,982,000.00 0.23
4 210407 21农发07 100,000 9,972,000.00 0.23
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
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PUBLIC
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,445,198.79
2 应收证券清算款 18,634,991.84
3 应收股利 -
4 应收利息 973,012.63
5 应收申购款 8,947,348.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,000,551.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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PUBLIC
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差；
由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
汇丰晋信核心成长混合
A
汇丰晋信核心成长混合
C
报告期期初基金份额总额 4,364,055,756.11 584,950,588.44
报告期期间基金总申购份额 187,799,397.41 132,464,584.27
减：报告期期间基金总赎回份额 1,189,894,542.60 178,923,327.89
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,361,960,610.92 538,491,844.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
汇丰晋信核心成长混
合A
汇丰晋信核心成长混
合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,002,200.22 0.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,002,200.22 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
0.30 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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PUBLIC
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金注册的文件
（二）《汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金基金合同》
（三）《汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集注册汇丰晋信核心成长混合型证券投资基金之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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2021年10月27日