-4.9168% 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
嘉实港股互联网产业核心资产混合 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 01日起至 2021年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实港股互联网产业核心资产混合
基金主代码 011924
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 8月 18日
报告期末基金份额总额 221,607,898.99份
投资目标 本基金主要投资于港股通标的股票，同时可投资于 A股
市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的其
他市场，通过跨市场资产配置，发掘内地与香港股票市
场互联网产业核心资产的投资机会，力争在严格控制风
险的前提下，获取超过业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金将根据对宏观经济周期的分析研究，结合基本面、
政策面、市场面等多种因素的综合考量，研判市场所处
的经济周期位置及未来发展方向，以确定组合中股票、
债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
本基金界定了互联网产业核心资产的范围，投资于
港股互联网产业核心资产股票的比例不低于非现金基金
资产的 80%。本基金对股票资产的投资以香港市场为主。
本基金将结合国内外经济、行业发展前景、公司基本面、
国际可比公司估值水平、主流投资者市场行为等影响港
股投资的主要因素来调整港股权重配置比例和决定个股
选择。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略
（互联网产业核心资产的界定、个股投资策略、存托凭
证投资策略）、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支
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持证券投资策略、融资策略、风险管理策略。
业绩比较基准 恒生港股通新经济指数收益率×80%＋中债综合财富指
数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇
率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规
则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实港股互联网产业核心资
产混合 A
嘉实港股互联网产业核心资
产混合 C
下属分级基金的交易代码 011924 011925
报告期末下属分级基金的份额总额 177,677,164.51份 43,930,734.48份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
嘉实港股互联网产业核心资产混合
A
嘉实港股互联网产业核心资产混
合 C
1.本期已实现收益 -1,197,834.69 -318,326.59
2.本期利润 -13,563,229.58 -2,886,265.34
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0795 -0.0743
4.期末基金资产净值 155,068,905.41 38,268,750.17
5.期末基金份额净值 0.8728 0.8711
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实港股互联网产业核心资产混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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④
过去三个月 -8.39% 1.26% -6.73% 1.27% -1.66% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-12.72% 1.16% -8.10% 1.33% -4.62% -0.17%
嘉实港股互联网产业核心资产混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.52% 1.26% -6.73% 1.27% -1.79% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-12.89% 1.16% -8.10% 1.33% -4.79% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：（1）本基金合同生效日 2021年 08月 18日至报告期末未满 1年。
（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日 6个月为建仓期，本报告期处于
建仓期内。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张丹华
本基金、
嘉实全球
互联网股
票、嘉实
文体娱乐
股票、嘉
实前沿科
技沪港深
股票、嘉
实科技创
新混合、
嘉实前沿
创新混
合、嘉实
创新先锋
2021年 8月 18
日
- 10年
2011年 6月加入嘉实基金管理有限公司
研究部任研究员，现任研究部总监兼科技
投资总监。博士研究生，具有基金从业资
格，中国国籍。
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混合、嘉
实创业板
两年定期
混合基金
经理
王贵重
本基金、
嘉实文体
娱乐股
票、嘉实
科技创新
混合、嘉
实创业板
两年定期
混合基金
经理
2021年 8月 18
日
- 7年
曾任上海重阳投资管理股份有限公司
TMT行业研究员。2015年 7月加入嘉实基
金管理有限公司，历任 TMT行业研究员、
科技组组长，现任大科技研究总监。博士
研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
王鑫晨
本基金、
嘉实全球
互联网股
票基金经
理
2021年 8月 18
日
- 10年
曾任 SPARX Group、Citigroup Global
Markets研究员。2017年 9月加入嘉实基
金管理有限公司任行业研究员。本科，具
有基金从业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实港股互联网产业核心资产混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
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行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以来，疫情在国内多地反复，国内经济活动受到影响。我们自下而上的选股过程中可
以明显感觉到宏观层面的压力。市场风格更倾向于寻找在此环境下还稀缺的成长标的，以新能源、
半导体设备、绿电成长预期的行业仍然表现较好。港股市场方面，虽然前期已经经历过政策冲击
带来的股价下跌，但是前两季度各企业基本面业绩表现仍然比较坚挺。进入到四季度，宏观经济
以及政策影响逐渐开始体现在企业的成长业绩上，结合比较脆弱的市场情绪和对海外流动性收紧
的担忧，导致以港股科技医药为代表的成长型标的有大面积及大幅度的调整。可以感觉港股市场
已经先一步进入了熊市。
我们的组合 80%的非现金资产投资于港股通标的，并且以成长型标的配置为主，四季度也遇
到了一定的调整。除了互联网龙头标的的配置以外，我们在港股泛科技领域布局了一些质地优异，
有成长空间，且经过调整后已经估值非常合理的标的。当下南下资金对港股的配置已经较少，但
我们长期非常看好港股市场的发展潜力。随着赴美上市门槛提高，港股将成为国内优质成长型企
业登陆资本市场的重要途径。我们预期港股将取代上个时代中概股的角色，优质创新型标的的数
量将越来越多，使得我们可以找到更多创造价值的标的。虽然短期国内外宏观政策与情绪对港股
打击较大，我们相信也看到港股过去中走出的绩优股非常地丰富，投资收益仍然来自于优质企业
的价值创造。当下的悲观情绪使得我们比平时更乐观一些。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实港股互联网产业核心资产混合 A基金份额净值为 0.8728元，本报告期基
金份额净值增长率为-8.39%；截至本报告期末嘉实港股互联网产业核心资产混合 C基金份额净值
为 0.8711元，本报告期基金份额净值增长率为-8.52%；业绩比较基准收益率为-6.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 156,831,818.07 80.93
其中：股票 156,831,818.07 80.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,573,925.00 0.81
其中：债券 1,573,925.00 0.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 35,268,801.86 18.20
8 其他资产 104,322.71 0.05
9 合计 193,778,867.64 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 124,046,549.99元，占基金资产净值的比例为
64.16%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,098,947.53 7.81
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,652,089.08 9.13
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 29,517.67 0.02
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S 综合 - -
合计 32,785,268.08 16.96
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
通信服务 14,752,447.36 7.63
非必需消费品 40,587,266.50 20.99
必需消费品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 18,564,441.95 9.60
工业 16,383,395.84 8.47
信息技术 33,758,998.34 17.46
原材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
合计 124,046,549.99 64.16
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 603039 泛微网络 253,004 17,652,089.08 9.13
2 002415 海康威视 288,132 15,075,066.24 7.80
3 2333 HK 长城汽车 678,500 14,867,074.88 7.69
4 700 HK 腾讯控股 39,500 14,752,447.36 7.63
5 3690 HK 美团-W 76,700 14,134,815.97 7.31
6 1801 HK 信达生物 280,000 11,045,776.00 5.71
7 2382 HK 舜宇光学科技 50,000 10,081,008.00 5.21
8 753 HK 中国国航 2,200,000 9,785,036.80 5.06
9 667 HK 中国东方教育 2,308,500 9,210,656.45 4.76
10 696 HK
中国民航信息
网络
820,000 8,796,067.84 4.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 1,573,925.00 0.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,573,925.00 0.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019641 20国债 11 15,700 1,573,925.00 0.81
注：报告期末，本基金仅持有上述 1支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,139.51
2 应收证券清算款 74,670.21
3 应收股利 -
4 应收利息 20,512.99
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 104,322.71
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实港股互联网产业核心
资产混合 A
嘉实港股互联网产业核心
资产混合 C
报告期期初基金份额总额 166,997,032.16 37,992,311.98
报告期期间基金总申购份额 24,571,369.18 18,387,556.26
减:报告期期间基金总赎回份额 13,891,236.83 12,449,133.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
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少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 177,677,164.51 43,930,734.48
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
嘉实港股互联网产业核心
资产混合 A
嘉实港股互联网产业核心
资产混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 30,001,350.04 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 30,001,350.04 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
16.89 -
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实港股互联网产业核心资产混合型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实港股互联网产业核心资产混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实港股互联网产业核心资产混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实港股互联网产业核心资产混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实港股互联网产业核心资产混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
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（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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