融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 20日
融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 2022年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通稳健增长一年持有期混合
基金主代码 012113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 9月 16日
报告期末基金份额总额 762,413,414.04份
投资目标 在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，
精选优质证券进行中长期投资，力争实现基金资产的长
期增值。
投资策略 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策
略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货
投资策略、国债期货投资策略等部分。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×15%+中证香港 100指数收益率×
5%+中债综合全价（总值）指数收益率×80%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通稳健增长一年持有期混
合 A
融通稳健增长一年持有期混
合 C
下属分级基金的交易代码 012113 012114
报告期末下属分级基金的份额总额 713,335,866.55份 49,077,547.49份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）

融通稳健增长一年持有期混合 A 融通稳健增长一年持有期混合 C
1.本期已实现收益 6,678,606.51 434,448.35
2.本期利润 -20,651,431.55 -1,443,589.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0290 -0.0294
4.期末基金资产净值 712,553,846.40 48,971,120.10
5.期末基金份额净值 0.9989 0.9978
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通稳健增长一年持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.82% 0.33% -2.59% 0.33% -0.23% 0.00%
过去六个月 0.34% 0.26% -2.19% 0.26% 2.53% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-0.11% 0.26% -2.28% 0.25% 2.17% 0.01%
融通稳健增长一年持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.87% 0.33% -2.59% 0.33% -0.28% 0.00%
过去六个月 0.24% 0.26% -2.19% 0.26% 2.43% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-0.22% 0.26% -2.28% 0.25% 2.06% 0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效日为 2021年 9月 16日，至报告期末合同生效未满一年。
2、本基金的建仓期为自合同生效日起 6个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同约
定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金的
基金经
理、固定
收益部总
监
2021/9/16 - 14
王超先生，厦门大学金融工程硕士，14
年证券、基金行业从业经历，具有基金从
业资格。2007年 7月至 2012年 8月就职
于平安银行金融市场产品部从事债券投
资研究工作。2012年 8月加入融通基金
管理有限公司，历任投资经理、融通汇财
宝货币市场基金基金经理、融通通源短融
债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞
债券型证券投资基金基金经理、融通增裕
债券型证券投资基金基金经理、融通增丰
债券型证券投资基金基金经理、融通现金
宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券
型证券投资基金基金经理、融通可转债债
券型证券投资基金基金经理、融通通泰保
本混合型证券投资基金基金经理、融通通
宸债券型证券投资基金基金经理、融通增
鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超
短债债券型证券投资基金基金经理、融通
汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支
付货币市场证券投资基金基金经理，现任
固定收益部总监、融通债券投资基金基金
经理、融通四季添利债券型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金基金经理、融通增益
债券型证券投资基金基金经理、融通通优
债券型证券投资基金基金经理、融通增强
收益债券型证券投资基金基金经理、融通
稳健增长一年持有期混合型证券投资基
金基金经理。
余志勇
本基金的
基金经
理、组合
投资部总
监
2021/9/16 - 22
余志勇先生，武汉大学金融学硕士，22
年证券、基金行业从业经历，具有基金从
业资格。1992年 7月至 1997年 9月就职
于湖北省农业厅任研究员，2000年 7月
至 2004年 7月就职于闽发证券公司任研
究员，2004年 7月至 2007年 4月就职于
招商证券股份有限公司任研究员。2007
年 4月加入融通基金管理有限公司，历任
研究部行业研究员、行业研究组组长、研
究部总监、融通领先成长混合型证券投资
基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活配置
混合基金基金经理、融通增裕债券型证券
投资基金基金经理、融通增丰债券型证券
投资基金基金经理、融通通景灵活配置混
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合型证券投资基金基金经理、融通通尚灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通新优选灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、融通通润债券型证券投资基金
基金经理、融通通颐定期开放债券型证券
投资基金基金经理、融通新动力灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、融通通泰
保本混合型证券投资基金基金经理，现任
组合投资部总监、融通通鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通新机遇灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基
金经理、融通通慧混合型证券投资基金基
金经理、融通沪港深智慧生活灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、融通增强收
益债券型证券投资基金基金经理、融通蓝
筹成长证券投资基金基金经理、融通新消
费灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理、融通稳健增长一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度债券利率先下后上，整体而言波动不大。截至一季度末，3年和 5年期政策性金融债
收益率较去年末上行约 2-3bp，10年期债券下行约 4bp，3年期限中等级信用债收益率下行 5bp。
整体而言长久期利率债好于中等期限利率债，中低等级信用债好于高等级信用债。
1月份央行下调了 MLF利率 10bp，随后央行就此举办新闻发布会，发言人的言辞中表达出对
经济下行的担忧，市场感知到这种担忧程度超过了之前的市场预期，从而导致债券收益率出现了
一波快速下行；随着稳增长政策的逐步落实，市场在 1月下旬开始预期 1月份的金融数据将大幅
改善，收益率转而上行；由于 3月中旬发布的 2月份的金融数据大幅低于预期，债券收益率触顶
回落；后续统计局发布的 1-2月份经济数据又远超预期，债券开始出现震荡。
一季度权益市场大幅下行。1月份开始，股票投资者对经济的担忧程度边际提升，叠加海外
市场风险偏好下降，且股市整体的估值处于历史偏高水平，共同推动了股市的下跌；上证指数下
跌近 11%，深证成指下跌约 18%，中证转债指数下跌近 8%。
从一季度的组合操作来看，本基金小幅提升了组合债券久期水平并提高了债券仓位；转债投
资跟随市场灵活调整，整体而言仓位较去年四季度有所上行，主要以债性转债为主；股票比例小
幅下降。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通稳健增长一年持有期混合 A基金份额净值为 0.9989元，本报告期基金份
额净值增长率为-2.82%；截至本报告期末融通稳健增长一年持有期混合 C基金份额净值为 0.9978
元，本报告期基金份额净值增长率为-2.87%；同期业绩比较基准收益率为-2.59%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 129,465,748.58 12.31
其中：股票 129,465,748.58 12.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 914,071,010.47 86.93
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其中：债券 914,071,010.47 86.93
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,405,630.83 0.70
8 其他资产 540,695.92 0.05
9 合计 1,051,483,085.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 49,700,736.85 6.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 9,371,763.25 1.23
G 交通运输、仓储和邮政业 5,910,291.00 0.78
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,450,342.04 1.77
J 金融业 30,490,370.69 4.00
K 房地产业 10,936,000.00 1.44
L 租赁和商务服务业 4,037,408.96 0.53
M 科学研究和技术服务业 75,416.54 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 5,456,116.00 0.72
S 综合 - -
合计 129,465,748.58 17.00
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
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1 001979 招商蛇口 600,000 9,096,000.00 1.19
2 002142 宁波银行 204,710 7,654,106.90 1.01
3 601318 中国平安 155,500 7,533,975.00 0.99
4 600887 伊利股份 201,100 7,418,579.00 0.97
5 601878 浙商证券 649,929 6,830,753.79 0.90
6 600031 三一重工 385,000 6,745,200.00 0.89
7 300872 天阳科技 200,000 6,652,000.00 0.87
8 000338 潍柴动力 458,700 6,123,645.00 0.80
9 600030 中信证券 272,550 5,696,295.00 0.75
10 300413 芒果超媒 175,100 5,456,116.00 0.72
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 715,316,629.60 93.93
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 48,577,231.56 6.38
8 同业存单 97,793,976.71 12.84
9 其他 52,383,172.60 6.88
10 合计 914,071,010.47 120.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 112205014 22建设银行 CD014 1,000,000 97,793,976.71 12.84
2 1928018 19工商银行永续债 600,000 63,545,753.42 8.34
3 2028042 20兴业银行永续债 500,000 53,215,838.36 6.99
4 2028037 20光大银行永续债 500,000 53,117,849.32 6.98
5 2020016 20江苏银行永续债 500,000 52,550,000.00 6.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形：
1、本基金投资的前十名证券中的 20招商银行永续债 01，其发行主体为招商银行股份有限公
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的 19 工商银行永续债，其发行主体为中国工商银行股份有限
公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
3、本基金投资的前十名证券中的 20平安银行永续债 01，其发行主体为平安银行股份有限公
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
4、本基金投资的前十名证券中的 22 建设银行 CD014，其发行主体为中国建设银行股份有限
公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
5、本基金投资的前十名证券中的 20 邮储银行永续债，其发行主体为中国邮政储蓄银行股份
有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
6、本基金投资的前十名证券中的 20中国银行永续债 01，其发行主体为中国银行股份有限公
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
7、本基金投资的前十名证券中的 21中证 02，其发行主体为中信证券股份有限公司。根据发
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布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家外汇管理局深圳市分局的处罚。
8、本基金投资的前十名证券中的 20 光大银行永续债，其发行主体为中国光大银行股份有限
公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
9、本基金投资的前十名证券中的 20兴业银行永续债，其发行主体为兴业银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 93,825.82
2 应收证券清算款 446,770.22
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 99.88
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 540,695.92
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 132009 17中油 EB 34,664,601.37 4.55
2 113011 光大转债 2,690,393.84 0.35
3 113044 大秦转债 2,173,367.12 0.29
4 113623 凤 21转债 1,944,637.15 0.26
5 127022 恒逸转债 1,732,582.58 0.23
6 127017 万青转债 611,385.75 0.08
7 128035 大族转债 575,496.85 0.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通稳健增长一年持有期 融通稳健增长一年持有期
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混合 A 混合 C
报告期期初基金份额总额 712,656,400.22 48,988,266.90
报告期期间基金总申购份额 679,466.33 89,280.59
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 713,335,866.55 49,077,547.49
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
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http://www.rtfund.com查阅。
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