0.1269% 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 20日
大摩优享六个月持有期混合 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大摩优享六个月持有期混合
基金主代码 012368
交易代码 012368
基金运作方式 契约型开放式。本基金每个工作日开放申购，但本基金
对每份基金份额设置 6个月的最短持有期限。
基金合同生效日 2021年 7月 23日
报告期末基金份额总额 616,743,791.64份
投资目标 在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，追求
超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略 （一）大类资产配置策略
本基金按照自上而下的方法，通过综合分析国内外宏观
经济态势、法规政策、利率走势、资金供求关系、证券
市场走势、流动性风险、信用风险等因素，研判各类固
定收益类资产的投资机会，以及参与可转换债券转股、
股票市场交易等权益类投资工具类资产的投资机会。
（二）股票投资策略
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1、A股投资策略
本基金通过“自上而下”与“自下而上”相结合的框架
挖掘优质上市公司：自上而下分析行业的发展阶段、增
长空间、竞争格局、潜在风险等方面，选择景气度向好，
成长空间较大，竞争格局良好的细分行业；自下而上评
判企业的产品和服务竞争力、管理水平和治理结构、行
业竞争地位等，通过对公司基本面和估值水平进行深度
分析，挖掘优质个股。
2、港股投资策略
本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策
略外，还需关注：
（1）香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股
票投资价值的影响比如行业分布、交易制度、市场流动
性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈
利回报等方面；
（2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。
（三）债券投资策略
基金管理人通过评估货币政策、财政政策和国际环境等
因素，分析市场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、
违约概率、提前偿付速度等因素的预测，根据债券市场
中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风险决定
总体的投资策略及类属（政府、企业/公司、可转换债券
等）和期限（短期、中期和长期）等部分的投资比例，
并基于价值分析精选投资品种构建债券投资组合。
（四）存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证
券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。
（五）其他金融工具投资策略
1、可转债投资策略
当正股价格处于特定区间内时，可转换债券将表现出股
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性、债性或者股债混合的特性。本基金将对可转换债券
对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场
情绪、期权价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会，
在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券的
投资。
2、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的构
成及质量等基本面研究，结合相关定价模型评估其内在
价值，谨慎参与资产支持证券投资。
3、国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风
险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头
价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数
量，以萃取相应债券组合的超额收益。
4、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保
值为目的，以回避市场风险。因此股指期货空头的合约
价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通
过动态管理股指期货合约数量，以获取相应股票组合的
超额收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×75%+恒生指数收益率×10%+中证
综合债指数收益率×15%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收益
水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投
资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面
临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内
地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有
风险。
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基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大摩优享六个月持有期混合
A
大摩优享六个月持有期混合
C
下属分级基金的交易代码 012368 012369
报告期末下属分级基金的份额总额 575,373,608.88份 41,370,182.76份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
大摩优享六个月持有期混合 A 大摩优享六个月持有期混合 C
1.本期已实现收益 8,759,705.29 574,838.93
2.本期利润 52,645,030.35 3,694,612.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0904 0.0863
4.期末基金资产净值 575,066,917.51 41,193,248.77
5.期末基金份额净值 0.9995 0.9957
注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大摩优享六个月持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 10.30% 1.80% 4.82% 1.21% 5.48% 0.59%
过去六个月 -8.88% 1.69% -7.14% 1.25% -1.74% 0.44%
自基金合同
生效起至今
-0.05% 1.37% -11.22% 1.08% 11.17% 0.29%
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大摩优享六个月持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 10.18% 1.81% 4.82% 1.21% 5.36% 0.60%
过去六个月 -9.07% 1.69% -7.14% 1.25% -1.93% 0.44%
自基金合同
生效起至今
-0.43% 1.37% -11.22% 1.08% 10.79% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2021年 7月 23日正式生效，截至本报告期末未满一年；
2、按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何晓春
助理总经
理、权益
投资部总
监、基金
经理
2021年 7月 23
日
- 11年
中南财经政法大学产业经济学博士。曾任
金鹰基金管理有限公司权益投资部总监、
研究部副总监兼基金经理。2017年 12月
加入本公司，现任本公司助理总经理、权
益投资部总监兼基金经理。2018年 2月
起担任摩根士丹利华鑫品质生活精选股
票型证券投资基金基金经理，2019年 9
月起担任摩根士丹利华鑫领先优势混合
型证券投资基金基金经理，2020年 9月
起担任摩根士丹利华鑫优悦安和混合型
证券投资基金基金经理，2021年 2月起
担任摩根士丹利华鑫新兴产业股票型证
券投资基金基金经理，2021年 7月起担
任摩根士丹利华鑫优享臻选六个月持有
期混合型证券投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
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3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，本基金实现了正收益和相对收益。我们相信符合产业趋势、具备核心竞争力的优秀
企业仍会在资本市场中脱颖而出。我们在不断发掘符合我们标准的标的，在不断观察、验证产业
趋势和企业的发展，也在不断的改进我们的投资框架，二季度重仓的相关标的在反弹中取得了较
好效果。
我们在一季度末就表达了对上海疫情影响的担忧，认为参考深圳疫情，上海疫情的防控时间
会比市场预期的更长、影响更大。因此重仓的食品饮料板块在四月份市场避险情绪浓厚的氛围中
取得了良好的效果。鉴于部分成长标的的大幅调整，在上海疫情出现新增确诊拐点后，我们判断
疫情是中短期扰动，对于我们长期看好的赛道和公司，选择了较大程度的加仓，随后五六月份成
长板块大幅反弹，我们坚守的相关成长标的股价也有较好的上涨效果。
4.5 报告期内基金的业绩表现
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截至本报告期末，本基金 A类份额净值为 0.9995元，份额累计净值为 0.9995元，基金份额
净值增长率为 10.30%，同期业绩比较基准收益率为 4.82%；C类份额净值为 0.9957元，份额累计
净值为 0.9957元，C类基金份额净值增长率为 10.18%，同期业绩比较基准收益率为 4.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 581,085,058.94 93.91
其中：股票 581,085,058.94 93.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 236,012.41 0.04
其中：债券 236,012.41 0.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 34,045,146.79 5.50
8 其他资产 3,407,262.85 0.55
9 合计 618,773,480.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,349,628.66 0.22
C 制造业 378,456,506.08 61.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 60,778.74 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 14,977.44 0.00
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 89,173,312.15 14.47
J 金融业 32,876,110.00 5.33
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 20,739.45 0.00
M 科学研究和技术服务业 78,838,288.50 12.79
N 水利、环境和公共设施管理业 72,582.84 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 222,135.08 0.04
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 581,085,058.94 94.29
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002376 新北洋 7,688,836 59,434,702.28 9.64
2 002609 捷顺科技 6,656,650 51,455,904.50 8.35
3 300151 昌红科技 2,438,800 46,093,320.00 7.48
4 002594 比亚迪 138,000 46,021,620.00 7.47
5 300571 平治信息 880,708 36,373,240.40 5.90
6 300347 泰格医药 263,200 30,123,240.00 4.89
7 688202 美迪西 80,728 27,416,036.08 4.45
8 603456 九洲药业 500,000 25,850,000.00 4.19
9 000858 五 粮 液 128,000 25,847,040.00 4.19
10 600030 中信证券 1,180,000 25,558,800.00 4.15
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 236,012.41 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 236,012.41 0.04
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 118008 海优转债 2,360 236,012.41 0.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，以回避市场风险。因此股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管
理人通过动态管理股指期货合约数量，以获取相应股票组合的超额收益。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故
国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货
合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与国债期货交易；截至报告期末，本基金未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易；截至报告期末，本基金未持有国债期货合约。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 160,151.55
2 应收证券清算款 3,198,015.52
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 49,095.78
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,407,262.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大摩优享六个月持有期混
合 A
大摩优享六个月持有期混
合 C
报告期期初基金份额总额 592,025,668.07 43,981,906.90
报告期期间基金总申购份额 4,160,025.65 753,178.04
减:报告期期间基金总赎回份额 20,812,084.84 3,364,902.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 575,373,608.88 41,370,182.76
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未
持有本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金注册的批复文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
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